Le rapport annuel Big Ideas d'ARK Invest pour l'année 2024 a révélé des perspectives intrigantes sur l'allocation optimale du bitcoin (BTC) dans les portefeuilles d'investissement. Selon le cabinet dirigé par Cathie Wood, le bitcoin s'affirme non seulement comme une nouvelle option d'investissement, mais également comme une composante essentielle de la diversification des portefeuilles.
L'efficacité du bitcoin dans la diversification des portefeuilles
Au fil des années, la trajectoire du bitcoin en tant que composant essentiel de la diversification des portefeuilles d'investissement a connu une croissance remarquable. De 0,5 % en 2015, l'allocation optimale de la crypto dans ces portefeuilles a grimpé à 6,2 % en 2022 pour atteindre les 19,4 % en 2023. Cette progression spectaculaire s'explique par le rendement annualisé exceptionnel du bitcoin au cours des sept dernières années, surpassant de manière significative les principales classes d'actifs.
Selon ARK Invest, la pertinence du BTC dans la diversification des portefeuilles est renforcée par sa faible corrélation avec les actifs traditionnels. Sur une période de cinq ans, cette corrélation s'établit à 0,27, offrant une protection et un équilibre précieux contre les fluctuations du marché traditionnel.
ARK Invest indique d’ailleurs que même de petites allocations de bitcoin peuvent avoir un impact significatif sur les rendements ajustés au risque d'un portefeuille d'investissement. Cette observation est particulièrement pertinente dans un contexte où la base d'actifs mondiaux propices aux investissements est actuellement évaluée à 250 000 milliards de dollars selon le rapport de l’entreprise.
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Performance et perspectives
Le prix du bitcoin a enregistré une impressionnante hausse de 77,8 % au cours de la dernière écoulée. Cette performance remarquable de la crypto est principalement attribuée à une demande institutionnelle croissante, comme l'a souligné un récent rapport de JPMorgan. Toutefois, le rapport d'ARK Invest souligne que le rallye institutionnel du BTC pourrait bientôt toucher à sa fin.
Cette tendance avait déjà été signalée par l'indicateur Guppy, qui a précédemment annoncé une hausse de 70 % du bitcoin à la fin de 2023. Le rapport d'ARK Invest fait également état de la fin du marché baissier de la période allant de 2022 à 2023. Cette évolution suggère que le marché crypto serait sur le point de prendre à nouveau son envol.
En conclusion, ARK Invest positionne le bitcoin comme une composante cruciale de la diversification des portefeuilles d'investissement. Les recommandations de la société, basées sur l'analyse de l'allocation optimale, suggèrent que le bitcoin pourrait jouer un rôle significatif dans la gestion des portefeuilles en 2024. Toutefois, les investisseurs doivent surveiller de près la volatilité de l'actif sur le marché crypto afin de protéger au mieux leurs portefeuilles.