La Banque des règlements internationaux (BRI) et un groupe de banques centrales ont présenté un document détaillant leurs « perspectives politiques actuelles » sur les monnaies numériques de banque centrale de détail (CBDC). Cette nouvelle publication est la cinquième réalisée par le même groupe sur le sujet. Les détails dans la suite.
Une analyse sur les CBDC qui dure depuis 2020
En 2020, les banques centrales de l’Union européenne, du Canada, du Japon, de la Suède, de l’Angleterre et des États-Unis ont fait équipe avec la BRI pour rédiger un court document sur les CBDC. Celui-ci établissait des principes communs et des caractéristiques clés qu’ils jugeaient souhaitables dans une CBDC de détail.
Le document a été suivi, 12 mois plus tard, par 3 rapports portant sur les défis plus précis auxquels une CBDC de détail serait confrontée. L’actuel document publié par la BRI poursuit l’examen des éléments de politique générale qui ont été précédemment examinés par le groupe d'institutions bancaires.
Il identifie 7 questions juridiques en suspens liées à la CBDC, en commençant par celle de savoir si une CBDC de détail serait l’équivalent juridique de l’argent liquide, ou une nouvelle forme de monnaie. La protection de la vie privée figure aussi sur la liste des préoccupations soulevées, alors qu’elle fait l’objet d’une controverse dans de nombreux débats publics sur les CBDC.
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Les banques centrales sont prêtes à émettre des CBDC de détail
D’après le rapport, les banques centrales ont déjà « l’expérience de la création et de la gestion » d’une chaîne de valeur sophistiquée pour un produit de détail destiné au marché de masse, comme les billets de banque. Il assure également que « l'implication du secteur privé dans la création d'un écosystème de CBDC est une décision politique ainsi qu'une question pratique. »
En outre, l'acceptation du public sera décisive pour le succès du déploiement d’une CBDC de détail, et ce rôle doit être compris à l’avance comme l’indique le rapport :
« Certains objectifs politiques ne peuvent être atteints que si l'adoption de la CBDC atteint ou dépasse un certain niveau. Cela peut, à son tour, influencer la fonctionnalité, la conception de la solution et les cas d'utilisation de la CBDC. »
Le rapport partage également des perspectives sur la manière dont les banques centrales peuvent gérer les conditions de stress de l’industrie et du public. Il traite aussi des implications de l’utilisation de la technologie blockchain et des concepts associés dans le développement d’une CBDC. Il devrait servir de guide pour les autres banques centrales embarquées dans ce processus et qui ne bénéficient pas encore pour l’heure de l’expertise de la BRI.