Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors d'une séance de questions-réponses organisée par le Cato Institute le 8 septembre que la banque centrale continuera à relever les taux jusqu'à ce que l'inflation soit maîtrisée. Toutefois, ces commentaires n'ont pas ébranlé les marchés autant que la plupart l'auraient anticipé, ce qui indique que les traders ont peut-être déjà intégré une hausse des taux de 75 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed les 20 et 21 septembre.

Le bitcoin a été fortement corrélé avec le S&P 500 et inversement corrélé avec l'indice du dollar américain (DXY) au cours des dernières semaines. Le DXY s'étant refroidi après avoir atteint son plus haut niveau depuis deux décennies, les actifs risqués ont tenté de se redresser.

Vue quotidienne des données du marché des cryptomonnaies. Source : Coin360

Les marchés boursiers américains tentent de rompre une série de pertes de trois semaines, tandis que le bitcoin (BTC) s'est envolé au-dessus du niveau psychologique de 21 000 dollars.

La reprise des marchés boursiers et des cryptomonnaies indique-t-elle que le sentiment de prise de risque est de retour ? Analysons cinq classes d'actifs pour examiner leurs tendances et déterminer où elles pourraient aller dans les prochains jours.

BTC/USDT

Le bitcoin a rebondi sur le support solide de 18 626 $ le 7 septembre et a cassé au-dessus du niveau de rupture de 19 520 $ le 9 septembre. Cela a pu déclencher une couverture à découvert par les ours agressifs, ce qui a propulsé le prix au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours (20 434 $).

Graphique quotidien BTC/USDT. Source : TradingView

L'indice de force relative (RSI) est passé en territoire positif et l'EMA à 20 jours s'aplatit, ce qui indique que les ours pourraient perdre leur emprise.

La moyenne mobile simple (MMS) à 50 jours (21 981 $) peut agir comme un obstacle mineur, mais si les haussiers la franchissent, la paire BTC/USDT pourrait se rallier à la résistance générale à 25 211 $. Une cassure et une clôture au-dessus de ce niveau pourraient compléter un modèle de double fond. Un tel mouvement pourrait signaler le début d'une nouvelle hausse. L'objectif de cette configuration de renversement est de 31 796 $.

Contrairement à cette hypothèse, si le prix baisse à partir de la SMA de 50 jours ou de 25 211 $, la paire pourrait entrer dans une consolidation pendant quelques jours.

Graphique 4 heures BTC/USDT. Source : TradingView

Le graphique en données de 4 heures montre que la paire a pris de l'élan après avoir franchi la barre des 19 520 $. Les moyennes mobiles ont réalisé un croisement haussier, indiquant un avantage aux acheteurs, mais le RSI dans la zone de surachat suggère une consolidation mineure ou une correction à court terme.

Si le prix baisse à partir du niveau actuel ou de la résistance générale à 21 900 $, mais ne passe pas en dessous de 20 576 $, cela suggérera que le sentiment a changé, passant de la vente lors des reprises à l'achat lors des baisses. Cela pourrait augmenter la probabilité d'une cassure au-dessus de 21 900 $.

Le premier signe de faiblesse sera une cassure et une clôture en dessous des moyennes mobiles. Si cela se produit, cela suggérera que la hausse actuelle pourrait être un rallye de pigeons.

DXY

L'indice du dollar américain (DXY) se corrige dans une forte tendance haussière. Après avoir atteint un sommet pluriannuel à 110,78, l'indice a connu une prise de bénéfices qui a entraîné le prix vers l'EMA à 20 jours (108,64 $).

Graphique quotidien du DXY. Source : TradingView

Bien que la hausse des moyennes mobiles indique un avantage pour les acheteurs, le RSI a formé une divergence négative, indiquant que la dynamique haussière pourrait s'affaiblir. Si le prix se maintient en dessous de l'EMA à 20 jours, le prochain arrêt pourrait être la ligne de tendance haussière.

Il s'agit d'un niveau important à surveiller, car une cassure et une clôture en dessous de celui-ci pourraient indiquer un changement de tendance potentiel. L'indice pourrait alors baisser jusqu'à 104,63 $. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait suggérer que l'indice a peut-être atteint son sommet.

À l'inverse, si le prix rebondit avec force sur les moyennes mobiles, cela indiquera que le sentiment reste haussier et que les traders considèrent les baisses comme une opportunité d'achat. Si les haussiers poussent le prix au-dessus de 110,78 $, le rallye pourrait s'étendre jusqu'à 113,95 $.

Graphique 4 heures du DXY. Source : TradingView

La 20-EMA s'est retournée vers le bas sur le graphique en 4 heures et le RSI est en territoire négatif, ce qui indique que les ours ont le dessus à court terme. L'indice pourrait chuter jusqu'au support immédiat à 108$.

Si le prix rebondit à partir de 108 $ mais ne parvient pas à dépasser la 20-EMA, cela suggérera que le sentiment est passé de l'achat à la baisse à la vente à la hausse. Cela pourrait augmenter la probabilité d'une cassure sous 108 $, auquel cas l'indice pourrait entamer une correction plus profonde.

Contrairement à cette hypothèse, si le prix se retourne à la hausse à partir du niveau actuel et franchit la 20-EMA, l'indice pourrait atteindre 110,24 $, puis 110,78 $. Les acheteurs devront franchir cette barrière pour indiquer la reprise de la tendance haussière.

SPX

Le S&P 500 est dans une formation de fond et tente de former un plancher plus élevé près de 3 900. Le cours a rebondi sur la ligne de tendance haussière, ce qui indique que les niveaux inférieurs attirent les acheteurs.

Graphique quotidien du SPX. Source : TradingView

L'EMA à 20 jours (4 050 $) est un niveau important à surveiller à court terme. Si les haussiers font passer le prix au-dessus de cette résistance, cela suggérera que la dernière étape de la correction est peut-être terminée.

L'indice pourrait ensuite tenter un rallye vers 4 200 $. Ce niveau pourrait constituer un obstacle mineur, mais si les haussiers le franchissent, la reprise pourrait atteindre la résistance supérieure critique de 4 325 $.

Ce point de vue positif pourrait être invalidé à court terme si le prix s'éloigne de l'EMA à 20 jours. Dans ce cas, les baissiers tenteront de faire descendre le prix en dessous de la ligne de tendance haussière. S'ils y parviennent, la baisse pourrait atteindre le support majeur à 3 700 $.

Graphique 4 heures du SPX. Source : TradingView

Le graphique en données de 4 heures montre que la récente correction a entraîné le RSI en territoire de survente. Cela a déclenché un rebond, qui a atteint la ligne de tendance baissière. Les acheteurs devront pousser le prix au-dessus de cette résistance pour indiquer un changement de tendance potentiel. L'indice pourrait alors monter jusqu'à la 50-SMA et plus tard jusqu'à 4 200 $.

À l'inverse, si le prix s'éloigne de la ligne de tendance baissière et glisse sous la 20-EMA, cela suggérera que les ours continuent de vendre lors des reprises. Les baissiers tenteront alors d'enfoncer le prix en dessous de 3 886 $ et de reprendre le mouvement à la baisse.

À lire également : Le prix du bitcoin franchit la barre des 21 000 dollars, un trader déclare que l'achat de BTC est désormais «très convaincant»

GC

Le Gold Futures (GC) est dans une tendance baissière mais il tente de former un plus haut bas à 1 700 $. Le prix a atteint les moyennes mobiles, qui agissent comme une forte résistance, comme le montre la longue mèche du chandelier du 9 septembre.

Graphique quotidien du GC. Source : TradingView

Si le prix baisse à partir du niveau actuel, cela suggérera que le sentiment reste négatif et que les traders vendent sur les reprises. Les baissiers feront alors une nouvelle tentative pour faire chuter le prix en dessous de 1 700 $ et défier le support crucial de 1 675 $.

À l'inverse, si le prix augmente et passe au-dessus des moyennes mobiles, cela suggérera que les baissiers perdent leur emprise. Cela pourrait pousser le prix vers la ligne de tendance baissière. Une cassure et une clôture au-dessus de cette résistance pourraient indiquer que la tendance baissière est peut-être terminée. Cela pourrait déclencher un rallye vers 1 825 $.

Graphique 4 heures du GC. Source : TradingView

Le graphique en 4 heures montre que les ours défendent agressivement la résistance aérienne à 1 737,40 $. Si le prix glisse en dessous des moyennes mobiles, la baisse pourrait s'étendre jusqu'à 1 700 $. Cela suggérera une action entre 1 700 $ et 1 737,40 $ pour un certain temps encore.

Alternativement, si le prix se retourne vers le haut à partir des moyennes mobiles, cela suggérera que les haussiers achètent sur les petites baisses. Les haussiers tenteront alors de propulser le prix au-dessus de 1 741 $. S'ils y parviennent, un rallye vers 1 774,80 $ est possible.

CL

Les contrats à terme sur le pétrole brut (CL) ont connu une tendance à la baisse au cours des dernières semaines. Les acheteurs ont tenté d'amorcer une reprise soutenue en août, mais les ours ont réussi à défendre la SMA de 50 jours (94 $) le 30 août.

Graphique quotidien du CL. Source : TradingView

Les haussiers ont tenté d'arrêter la baisse près de 85,73 $, mais le niveau s'est brisé le 7 septembre et le pétrole brut a repris sa tendance à la baisse. Un petit point positif est que les haussiers n'ont pas permis à la dynamique baissière de reprendre. Cela indique des achats à des niveaux inférieurs. Les haussiers tentent de repousser le prix au-dessus du niveau de rupture de 85,73 $.

Il s'agit d'un niveau important à surveiller, car si le prix se maintient au-dessus de 85,73 $, cela pourrait prendre au dépourvu plusieurs ours agressifs. Cela pourrait entraîner un resserrement des positions courtes et le prix pourrait atteindre la SMA à 50 jours.

Inversement, si le prix baisse à partir de 85,73 $, cela indiquera que les ours ont transformé le niveau en résistance. Les vendeurs tenteront alors de reprendre la tendance baissière en ramenant le prix en dessous de 81,20 $. S'ils y parviennent, la baisse pourrait s'étendre jusqu'à 70 $.

Graphique 4 heures du CL. Source : TradingView

Le graphique en données de 4 heures du pétrole brut montre une divergence positive du RSI. Cela suggère que la dynamique négative pourrait s'affaiblir. Les acheteurs ont poussé le prix au-dessus de la 20-EMA et du niveau de rupture de 85,73$, ce qui est la première indication que la pression de vente pourrait être réduite. Le rallye pourrait ensuite s'étendre jusqu'à $88.

En revanche, si le prix ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 85,73 $, les baissiers tenteront de ramener le prix en dessous de la 20-EMA. S'ils y parviennent, le prix pourrait descendre à 82,71 $, puis à 81,20 $.

Le rallye pourrait ne pas rompre la tendance

La reprise du bitcoin est largement alimentée par le repli du DXY et le rallye du SPX, comme le montre l'analyse ci-dessus. Ces deux actifs dépendent largement de l'action de la Fed lors de la prochaine réunion et cela pourrait dicter la direction du bitcoin à court terme. Les partisans du bitcoin devraient continuer à surveiller de près le DXY et le SPX pour confirmer l'existence d'un plancher pour le bitcoin.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Cointelegraph. Tout investissement et toute opération de trading comportent des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.