Cointelegraph Research apporte une analyse de toutes les transactions et tendances du capital-risque (VC) dans l'industrie de la blockchain au cours du deuxième trimestre de 2022.

Lorsque l'on regarde le montant total cumulé investi dans l'industrie des cryptomonnaies au deuxième trimestre, cela révèle une histoire. Cependant, une plongée plus profonde dans les données en raconte une autre. D'un point de vue général, les 14,67 milliards de dollars investis au deuxième trimestre sont à peu près identiques aux 14,66 milliards de dollars investis au premier trimestre. Cependant, la plus grande partie de cet investissement a eu lieu en avril, avant les deux derniers mois d'un grand effondrement des marchés mondiaux, ce qui a fait que même le plus haussier des investisseurs en cryptomonnaies admet que le marché baissier est arrivé.

La bonne nouvelle est que même si cela s'est produit, des fonds comme Andreessen Horowitz (a16z) ont bouclé un fonds crypto de 4,5 milliards de dollars, et les investissements ont continué à affluer dans différents secteurs de l'industrie crypto.

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Le Cointelegraph Research Terminal dispose d'une base de données sur les sociétés de capital-risque qui contient des détails complets sur les transactions, les activités de fusion et d'acquisition, les investisseurs, les fonds et plus encore. En utilisant cette base de données, Cointelegraph Research analyse les chiffres pour trouver les tendances importantes de l'industrie. Le rapport n'est qu'un aperçu des faits marquants du dernier trimestre, tout ne peut pas tenir dans le rapport trimestriel de 12 pages.

Les chiffres peuvent mentir

La valeur totale en dollars des transactions individuelles dans l'industrie de la blockchain est restée stable à 14,67 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, légèrement supérieure aux 14,66 milliards de dollars du premier trimestre. Cela peut amener à conclure de manière inexacte qu'il n'y a pas de changement dans les tendances d'investissement en capital-risque, et que tout est sur une courbe de croissance exponentielle massive.

L'effondrement des marchés financiers traditionnels (TradFi) a été un vent contraire pour les marchés crypto. Le passage du risque à l'absence de risque a eu un impact surprenant sur différents secteurs de la sphère crypto. Ces pressions à la baisse sur le marché n'ont été qu'exacerbées par l'effondrement du stablecoin de Terra, qui a fait baisser considérablement la capitalisation globale du marché. Les forces macroéconomiques ont eu un impact sur les sociétés de capital-risque, qui ont pris un léger recul et abordé les projets avec plus de prudence et probablement moins d'allocation de capital pour réduire leur exposition au risque en cas de soutien à un mauvais projet.

Le nombre d'opérations individuelles dans le secteur de la blockchain a dépassé 620, soit une centaine de plus qu'au trimestre précédent. Mais la valeur moyenne de chaque opération a diminué de plus de 16 %, à 26,8 millions de dollars, ce qui indique peut-être une plus grande aversion au risque de la part des sociétés de capital-risque et d'investissement. Ainsi, alors que les données montrent des signes de ralentissement des flux d'investissement dans l'espace crypto, l'intérêt pour aider à construire la prochaine génération de blockchain et de produits crypto semble toujours être fort.

Le Web3 devient le secteur le plus intéressant pour les sociétés de capital-risque

Parmi tous les secteurs de l'industrie de la blockchain, à savoir la finance décentralisée (DeFi), la finance centralisée (CeFi), l'infrastructure de la blockchain, le Web3 et les tokens non fongibles (NFT), la DeFi a toujours été le secteur le plus important pour les flux de capitaux de capital-risque. Tout a changé au deuxième trimestre, lorsque le Web3 a recueilli environ 42 % de toutes les opérations individuelles, laissant la DeFi loin derrière à 16 %. Cette tendance a été mise en évidence en analysant les investisseurs les plus actifs, qui ont réalisé environ 42 % de l'ensemble des opérations du deuxième trimestre, contre 65 % au premier trimestre.

Sept des dix investisseurs en capital-risque les plus actifs ont choisi le Web3 comme secteur de prédilection pour leurs investissements. Cette nouvelle tendance s'explique par la volonté des entreprises de s'impliquer activement dans le concept global du Metaverse. Dans le prochain rapport, l'équipe de recherche de Cointelegraph décomposera le secteur Web3 en ses différentes parties pour voir où se dirige l'intérêt des sociétés de capital-risque dans cet espace.

L'investissement dans les métaverses prend la tête

Les dix premières opérations ont été moins importantes qu'au trimestre précédent, mais elles comprenaient également un accord massif de 2 milliards de dollars avec Epic Games pour étendre ses activités en combinant des expériences sportives et le métaverse. Le métaverse et le Web3 ont été un thème récurrent dans ces grandes transactions, tout comme le PDG de FTX exchange, Sam Bankman-Fried, qui est devenu une sorte de « prêteur de dernier recours » et a fourni des fonds à des entreprises comme BlockFi, qui a subi l'impact négatif du récent ralentissement du marché.

Animoca Brands en tête du jeu des fusions et acquisitions

Les fusions et acquisitions (F&A) peuvent offrir de grandes opportunités stratégiques aux entreprises, surtout en période de crise. Animoca Brands semble prendre ces opportunités stratégiques au sérieux, en acquérant trois sociétés dans l'espace GameFi et d'autres dans l'éducation et le marketing.

Deux grands noms ont également été impliqués dans ces acquisitions : eBay et Napster. eBay a acquis Known Origin, une place de marché de tokens non fongibles (NFT), afin d'élargir son offre de produits aux clients. Algorand et Hivemind ont acquis Napster pour promouvoir le marché des NFT pour la musique et améliorer l'accès des consommateurs et des créateurs de musique.

Le rapport s'appuie sur la vaste base de données de Cointelegraph Research Terminal ainsi que sur l'analyse de Michael Tabone, économiste principal de Cointelegraph Research. Michael possède une vaste expérience dans les domaines de l'économie, des affaires, de la finance, des cryptomonnaies, de la technologie blockchain et du travail avec les technologies émergentes. En plus de travailler pour Cointelegraph Research, Michael est un candidat au doctorat travaillant sur sa thèse, qui est axée sur la théorie et l'application des organisations autonomes décentralisées, ou DAO.

Keychain Ventures est une société d'investissement en cryptomonnaies qui s'engage à investir différents fonds dans l'espace blockchain. Keychain Ventures, en collaboration avec Cointelegraph Research, présentera des entretiens trimestriels avec des sociétés de capital-risque ainsi qu'avec des projets crypto/blockchain qui ont récemment passé un tour de financement. Ces entretiens permettront d'ouvrir différents points de vue sur les pratiques d'investissement de toutes les parties.

Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne représente ni un conseil d'investissement, ni une analyse d'investissement, ni une invitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Plus précisément, le document ne peut se substituer à un conseil individuel en matière d'investissement ou autre.