Pendant des années, les grandes banques ont surtout vu les cryptomonnaies comme un risque à maîtriser. Cette posture évolue aujourd’hui vers une approche bien plus active. La question n’est plus de savoir si la crypto est légitime, mais comment et où l’intégrer, qu’il s’agisse de produits d’investissement réglementés ou de solutions de paiement basées sur la blockchain.
Ce changement est clairement visible dans l’édition de cette semaine de Crypto Biz. JPMorgan étend son jeton de dépôts en dollars vers une nouvelle infrastructure blockchain, signe que la liquidité tokenisée se rapproche d’un usage opérationnel dans la banque mondiale.
De son côté, Morgan Stanley se prépare à offrir une exposition au bitcoin (BTC) et à Solana (SOL) via des fonds négociés en Bourse (ETF). Une initiative qui pourrait ouvrir l’investissement crypto à des millions de clients en gestion de patrimoine.
Barclays, quant à elle, réalise son premier pari sur les infrastructures de stablecoins. La banque soutient des rails de règlement conçus pour connecter des émetteurs réglementés aux institutions financières.
Bank of America franchit une nouvelle étape vers la normalisation en autorisant ses conseillers à recommander des ETF bitcoin au comptant à leurs clients.
Pris ensemble, ces mouvements montrent que le secteur bancaire ne se contente plus d’observer la crypto depuis la touche.
JPM Coin arrive sur le réseau Canton
JPMorgan a annoncé son intention d’émettre son jeton de dépôts libellé en dollars, JPM Coin (JPMD), directement sur le réseau Canton. Une nouvelle avancée de Wall Street vers des infrastructures blockchain prêtes pour un usage à grande échelle.
Digital Asset, le développeur du réseau Canton, et Kinexys by JPMorgan vont étendre JPM Coin au-delà de ses circuits actuels. Il sera désormais compatible avec la blockchain Canton, axée sur la confidentialité, afin de permettre la circulation de liquidités numériques réglementées entre différents réseaux interopérables.
Selon une annonce transmise à Cointelegraph, JPM Coin — présenté comme le premier jeton de dépôts en dollars émis par une banque pour des clients institutionnels — représente une créance numérique sur les dépôts en dollars de JPMorgan. Il vise à accélérer et sécuriser les flux d’argent réglementé sur les blockchains publiques.
« Cette collaboration concrétise la vision d’une liquidité numérique réglementée capable de circuler à la vitesse des marchés », a déclaré Yuval Rooz, cofondateur et PDG de Digital Asset.
Morgan Stanley entre dans la course aux ETF crypto
La banque d’investissement américaine Morgan Stanley s’apprête à entrer sur le marché des ETF crypto, avec des produits offrant une exposition au bitcoin et à Solana. Une décision qui fait suite au succès retentissant des ETF crypto au comptant lancés aux États-Unis.
Morgan Stanley a déposé des dossiers auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour lancer deux véhicules d’investissement : le Morgan Stanley Bitcoin Trust et le Morgan Stanley Solana Trust. Ces fonds visent à offrir une exposition passive à la performance de ces actifs numériques.
En cas d’approbation, ces ETF pourraient être proposés à plus de 19 millions de clients de la division gestion de patrimoine de Morgan Stanley, élargissant considérablement l’accès aux produits d’investissement liés aux cryptomonnaies.
Les ETF bitcoin au comptant figurent parmi les lancements d’ETF les plus réussis de l’histoire. Ils ont attiré des flux massifs dès leurs deux premières années de cotation. La dynamique se poursuit en ce début d’année, portée par une demande renouvelée des investisseurs.
Barclays investit dans les infrastructures de stablecoins
Le géant bancaire britannique Barclays a réalisé son premier investissement dans une entreprise spécialisée dans les stablecoins. Un signal fort de l’intérêt croissant de la finance traditionnelle pour les infrastructures du dollar numérique.
La banque a annoncé un investissement — dont le montant n’a pas été dévoilé — dans Ubyx, une plateforme américaine de compensation de stablecoins. Celle-ci connecte des émetteurs réglementés aux institutions financières afin de faciliter les règlements et l’interopérabilité. Ce choix marque un tournant pour Barclays, qui soulignait encore récemment les risques liés aux actifs numériques.
« Cet investissement s’inscrit dans l’approche de Barclays visant à explorer les opportunités offertes par de nouvelles formes de monnaie numérique, comme les stablecoins », a déclaré la banque.
Ubyx avait précédemment levé 10 millions de dollars lors d’un tour de table d’amorçage, soutenu notamment par Galaxy et Coinbase. L’entreprise a été fondée par Tony McLaughlin, ancien cadre de Citibank.
Les conseillers de Bank of America autorisés à recommander des ETF bitcoin
Les investisseurs américains pourraient bientôt se voir recommander l’achat d’ETF bitcoin via les plateformes Private Bank et Merrill Edge de Bank of America. Un nouveau signe de l’intégration croissante du bitcoin dans la finance traditionnelle.
Le bureau d’investissement de la banque a validé la couverture de quatre ETF bitcoin au comptant américains, proposés par Bitwise, Fidelity, BlackRock et Grayscale. Ensemble, ces fonds gèrent plus de 100 milliards de dollars d’actifs en bitcoin.
Cette décision intervient environ un mois après que Bank of America aurait conseillé à ses clients en gestion de patrimoine d’allouer entre 1 % et 4 % de leurs portefeuilles aux actifs numériques.
« Pour les investisseurs intéressés par l’innovation thématique et à l’aise avec une volatilité élevée, une allocation modeste de 1 % à 4 % en actifs numériques peut être appropriée », a déclaré Chris Hyzy, directeur des investissements de Bank of America Private Bank, à Yahoo.
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