UBS Group a accepté de racheter son concurrent en difficulté Credit Suisse pour 3,25 milliards de dollars le 19 mars, dans le cadre d'une « ordonnance d'urgence » visant à prévenir l'instabilité des marchés financiers.

Un rapport antérieur du Financial Times affirmait qu'UBS avait accepté d'acheter Credit Suisse pour plus de 2 milliards de dollars, citant une personne familière de l'affaire. Toutefois, une déclaration récente d'UBS a révélé que le montant total de l'opération s'élevait à environ 3 milliards de francs suisses, soit 3,25 milliards de dollars. Cela représente toujours une forte décote par rapport à la capitalisation boursière du Credit Suisse, qui s'élevait le 17 mars à 7,5 milliards de francs suisses, soit 8 milliards de dollars.

« Cette acquisition est intéressante pour les actionnaires d'UBS mais, soyons clairs, en ce qui concerne Credit Suisse, il s'agit d'un sauvetage d'urgence. Nous avons structuré une transaction qui préservera la valeur de l'entreprise tout en limitant notre risque de perte. », a déclaré Colm Kelleher, président du conseil d'administration d'UBS.

Pour conclure l'opération, les autorités suisses ont accepté de modifier la réglementation du pays, afin d'éviter un vote des actionnaires et d'annoncer l'opération au cours du week-end, avant l'ouverture des marchés.

De plus, dans le cadre de l'accord, la Banque nationale suisse s'est engagée à fournir plus de 100 milliards de dollars de liquidités à UBS, selon les rapports.

Les discussions ont été entamées conjointement par le Département fédéral des finances, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) et la Banque nationale suisse, et l'acquisition bénéficie de leur soutien total, a déclaré UBS dans son communiqué.

UBS reprend Credit Suisse pic.twitter.com/XF8LEZFXlx- David Gura (@davidgura) 19 mars 2023

Les autorités suisses ont envisagé des alternatives pour Credit Suisse en cas d'échec de l'accord avec UBS au cours du week-end, y compris une nationalisation totale ou partielle de la banque en tant qu'option d'urgence.

Le plan de sauvetage de Credit Suisse inclurait également des pertes pour les détenteurs d'obligations, ce qui fait craindre aux régulateurs européens qu'il ne sape la confiance des investisseurs dans le secteur financier européen.

Credit Suisse Group annonce qu'il a conclu un accord de fusion avec UBS. Tous les détails sont disponibles ici : https://t.co/IkG4X3wze5 pic.twitter.com/3Obz6zpxSC
- Credit Suisse (@CreditSuisse) 19 mars 2023

UBS et Credit Suisse sont en pourparlers avec les autorités de régulation depuis le 15 mars, à la suite de la déclaration du principal actionnaire de Credit Suisse, Saudi National Bank, selon laquelle il n'augmenterait pas son investissement dans la banque suisse en raison de la réglementation. Les inquiétudes concernant la capacité de la banque à réaliser des bénéfices ont été renforcées par ces commentaires, ce qui a suscité des craintes quant à un éventuel financement par les actionnaires.

Credit Suisse a été fondé en 1856 pour financer l'expansion des chemins de fer suisses. Il était considéré comme la deuxième banque du pays.

Mise à jour du 20 mars, 2h14 UTC : Ajout d'informations provenant de la déclaration officielle d'UBS sur le projet d'acquisition.