Les fonds institutionnels alternatifs tokenisés (IAF) ont progressé de 47 % au cours des 30 derniers jours, pour atteindre une valeur totale de 1,74 milliard de dollars, selon les données de la plateforme de suivi de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), RWA.xyz.
Les données révèlent que tous les protocoles, à l’exception de Libre Capital, ont enregistré une croissance sur la période. Centrifuge se démarque particulièrement, avec une hausse de 252 % de sa capitalisation de marché, atteignant 704 millions de dollars. Le protocole s’empare ainsi de 40,4 % de part de marché sur le segment des IAF.
En plus des IAF, Centrifuge gère près de 400 millions de dollars de produits adossés aux bons du Trésor américain tokenisés. Cela porte sa valeur totale verrouillée (TVL) à plus d’un milliard de dollars. Grâce à cette performance, Centrifuge rejoint le fonds BUIDL de BlackRock et Ondo Finance dans le club très restreint des protocoles RWA dépassant la barre du milliard.
Securitize arrive ensuite avec 652 millions de dollars répartis sur 14 IAF tokenisés, représentant 37,5 % du marché. Parmi les autres acteurs notables, on retrouve Superstate (206 millions de dollars) et OnRe (102 millions de dollars).
Qu’est-ce qu’un fonds institutionnel alternatif ?
Les fonds institutionnels alternatifs, ou IAF, sont des véhicules d’investissement gérés par des professionnels, qui allouent du capital dans des classes d’actifs autres que les actions et obligations traditionnelles. Il peut s’agir de hedge funds, de private equity, de private credit, de capital-risque, mais aussi d’actifs comme l’immobilier ou les infrastructures.
La tokenisation de ces fonds les amène sur la blockchain. Cela leur permet de bénéficier d’avantages comme des règlements plus rapides, un accès élargi aux investisseurs et une transparence accrue.
Les protocoles qui intègrent ces fonds à la blockchain mettent en évidence une demande croissante de tokenisation des actifs réels de la part des institutions financières traditionnelles.
Si la valeur des IAF tokenisés progresse, les données de RWA.xyz montrent toutefois que le nombre d’adresses actives mensuelles a chuté de plus de 50 % en 30 jours, pour s’établir à 21 867. Dans le même temps, le nombre de détenteurs a augmenté de 13,5 %, atteignant 114 922.
Ces chiffres suggèrent que les institutions et investisseurs professionnels consolident leurs fonds dans un plus petit nombre d’adresses. Ils indiquent aussi que de nouveaux investisseurs achètent et conservent leurs positions, traduisant une confiance à long terme dans ces produits d’investissement.
Ethereum reste la blockchain dominante pour les IAF tokenisés
Selon RWA.xyz, Ethereum demeure le réseau leader pour les fonds institutionnels alternatifs tokenisés. La blockchain concentre à elle seule 1 milliard de dollars de valeur, soit plus de la moitié du marché.
Mantle et ZKsync Era suivent avec respectivement 218,8 millions et 214,8 millions de dollars, tandis que Solana capte 135,2 millions. Des réseaux plus modestes, comme Plume (59,2 millions) et Avalanche (41,2 millions), complètent le classement.
