L'année 2022 a été brutale pour les investisseurs en cryptomonnaies et en tokens non fongibles (NFT). Le bitcoin (BTC) a atteint son plus bas niveau annuel le 21 novembre, presque exactement un an après avoir atteint son prix record de 69 044 $. Après une année aussi tumultueuse, comment les investisseurs crypto doivent-ils planifier l'année 2023 ?

Tout d'abord, cet espace présente des risques critiques qui méritent d'être pris en compte avant d'investir.

Risques macroéconomiques

Les investisseurs doivent reconnaître les risques macro et systémiques qui ont un impact sur le secteur de la crypto à l'approche de 2023. La guerre en Ukraine a entraîné une crise énergétique causée par les sanctions contre l'énergie russe. La réponse de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine à l'inflation continue de déstabiliser les marchés. La contagion crypto des récentes faillites continue d'injecter de la volatilité sur le marché, avec une pression réglementaire croissante et une capitulation des mineurs qui devraient se poursuivre dans la nouvelle année.

Guerre en Ukraine, inflation et hausse des taux d'intérêt

Les retombées économiques de la guerre en Ukraine ont eu un impact sur l'économie mondiale. La Russie est l'une des plus grandes sources d'énergie au monde, en particulier pour l'Europe, et les sanctions contre l'énergie russe ont entraîné une crise dans plusieurs pays européens, avec des prix qui s'envolent et des réserves qui s'amenuisent.

Les politiques de fermeture économique mises en œuvre par les gouvernements en réponse à la pandémie de COVID-19, accompagnées d'expansions massives de la masse monétaire, ont entraîné une inflation galopante aux États-Unis, en Europe et dans le monde entier.

Les banques centrales ont tenté de lutter contre l'inflation en augmentant les taux d'intérêt, exerçant une pression à la baisse sur les marchés boursiers et les prix des cryptomonnaies tout au long de 2022. Une éventuelle escalade de la guerre en Ukraine, avec une inflation et des taux d'intérêt obstinément élevés, pourrait apporter plus de souffrances aux investisseurs en 2023.

La contagion des cryptomonnaies

L'effet de contagion provoqué par l'effondrement de Terra en mai hante encore les marchés crypto. L'échec de FTX en novembre a entraîné le bitcoin vers un nouveau creux de cycle. Les répercussions de ces événements majeurs ne se sont pas encore calmées.

De nombreuses entreprises se sont déclarées en faillite et, en cherchant à rembourser leurs créanciers, elles pourraient liquider leurs actifs en cryptomonnaies, ce qui pourrait déclencher de nouvelles ventes sur le marché de la cryptomonnaie. Les investisseurs doivent en tenir compte à l'aube de la nouvelle année.

Pressions réglementaires

Les réglementations sur les cryptomonnaies arrivent aux États-Unis depuis un certain temps. Les événements dramatiques de 2022 n'ont fait qu'augmenter la probabilité que les réglementations avancent en 2023.

La clarté réglementaire pourrait aider l'espace crypto à long terme en attirant des capitaux institutionnels. Cependant, les protocoles centralisés, les stablecoins et les exchanges centralisés connaîtraient probablement une période de perturbation à court terme. Si un stablecoin populaire comme Tether (USDT) ou l'USD Coin (USDC) fait l'objet d'un examen réglementaire, cela pourrait provoquer des turbulences sur le marché.

Capitulation des mineurs

Si le prix du bitcoin continue de baisser, la pression sur les mineurs augmentera. Le mining de bitcoins est une activité à forte intensité de capital, et la chute des prix rend le fonctionnement de ces entreprises insoutenable. Par conséquent, les mineurs sont obligés de vendre des bitcoins pour couvrir leurs coûts, ce qui exerce une pression à la baisse sur le prix.

La capitulation des mineurs est une caractéristique des marchés baissiers précédents et peut marquer le point bas de la phase baissière.

En dehors de ces risques, le marché des cryptomonnaies ne manque jamais de réserver des surprises comme Terra et FTX. Il est bon de garder cela à l'esprit lorsqu'on envisage d'investir.

Investir intelligemment en 2023

Cette section ne consiste pas à mettre en avant des cryptomonnaies ou des projets. Elle propose une stratégie générale d'investissement intelligent qui pourrait atténuer les risques et limiter les pertes.

L'argent liquide est roi, comme le disent certains. Il est utile de conserver des réserves de trésorerie dans un marché baissier, car il est difficile de prévoir un événement de type cygne noir. Ces événements pourraient être d'excellentes occasions de prendre des risques et d'acheter des cryptomonnaies et des NFT à prix réduit.

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Investir, c'est préserver le capital. Investir dans des cryptomonnaies de premier ordre comme le bitcoin et l'ether (ETH) est une décision judicieuse.

Les blockchains de couche 1 et de couche 2

L'étape suivante pour investir dans des actifs plus risqués consiste à étudier les blockchains de couche 1 et de couche 2, à l'exception des réseaux Bitcoin et Ethereum. Il peut être intéressant de répartir l'exposition sur les blockchains qui ont survécu à au moins un marché baissier, puis de s'intéresser aux nouvelles blockchains qui semblent prometteuses.

Certaines couches 1 méritent d'être mentionnées, comme Solana, Avalanche, Polkadot, Cardano et Aptos. Certaines couches 2 sont Polygon, Arbitrum et Immutable. Avant de prendre une décision d'investissement, faites des recherches et comprenez les avantages et les inconvénients de chaque projet. Lisez les livres blancs, évaluez les feuilles de route et explorez la communauté.

Investir dans des blockchains de couche 1 ou de couche 2 est généralement moins risqué que d'investir dans une application. Par exemple, investir dans Ethereum est moins risqué qu'investir dans une application de finance décentralisée (DeFi) basée sur Ethereum comme Uniswap. En effet, Ethereum compte des milliers d'applications décentralisées et sa valeur est résistante à l'échec d'une application. Cependant, si Uniswap échoue, les investisseurs de l'application perdront leur argent.

Il s'agit d'une remarque générale sur la gestion des risques plutôt que d'une critique d'Uniswap.

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Lorsque vous choisissez des blockchains de couche 1 et de couche 2, il est sage d'avoir une option d'investissement de secours pour chaque option primaire. Par exemple, si quelqu'un est optimiste quant à Solana, il peut vouloir se couvrir en investissant un montant plus faible dans Aptos, le "tueur de Solana".

En bref, Aptos est à Solana ce que Solana était à Ethereum un cycle plus tôt. De tels investissements fantômes aideront à construire un portefeuille robuste et équilibré.

Airdrops

Il est difficile d'oublier les airdrops d'Ethereum Name Service (ENS) et d'ApeCoin (APE) lors du dernier cycle et, plus récemment, l'airdrop d'Aptos (APT). L'espace Web3 est rempli de nouveaux projets, souvent crédibles. Les projets ont besoin d'une armée de personnes pour tester leurs produits. Les investisseurs peuvent s'impliquer tôt dans les projets afin d'être éligibles pour un airdrop lors du lancement de tokens.

Les projets DeFi sur Ethereum ont largement utilisé les airdrops lors du cycle précédent. Il n'y a aucune raison de penser que ce ne sera pas le cas cette fois-ci. 2023 promet d'être une année où de nombreux nouveaux projets seront testés.

Les cycles de l'histoire riment

De nombreux modèles de gains exponentiels sont apparus dans le cycle précédent. Soyez attentifs à des thèmes similaires dans ce cycle. Les domaines ENS ont connu un grand succès lors du dernier cycle. Les services de noms décentralisés devenant de plus en plus populaires, il pourrait être intéressant de surveiller les projets qui développent les leurs.

La DeFi a connu un excellent parcours lors du dernier cycle. Les tokens GameFi et metaverse se sont également bien comportés. La DeFi et la GameFi pourraient devenir la prochaine grande affaire dans les prochaines années.

La SocialFi a décollé au cours des derniers mois, avec l'émergence de plusieurs projets prometteurs. Il pourrait s'agir d'une autre opportunité de type ENS pour le prochain cycle.

Les memecoins ont eu un peu de chance lors du dernier cycle, et le dogecoin (DOGE) reste un projet intéressant avec le soutien d'Elon Musk. Mais faites preuve de prudence avant d'investir dans les memecoins.

Suivez l'argent intelligent

Cette règle empirique ne fonctionne pas toujours, mais elle peut l'être avec la bonne dose de diligence raisonnable. Il vaut la peine de garder un œil sur les choix d'investissement des fonds de capital-risque comme a16z, Sequoia Capital, Solana Ventures, Coinbase Ventures et d'autres.

Ils ne font pas toujours les bons choix, mais leurs portefeuilles seraient un excellent point de départ pour affiner jusqu'à quelques bons candidats à l'investissement. Cependant, investir dans de nouveaux noms qui sont des projets de niveau applicatif est généralement plus intelligent après que le marché de la crypto ait touché le fond, et se soit redressé en prévision du prochain bull run.

Il n'y a pas de recette secrète pour gagner des millions dans l'espace crypto. L'approche générale devrait être d'acheter au plus bas et de vendre au plus haut. Par conséquent, 2023 n'est pas un mauvais moment pour commencer, car les prix du marché sont bas.

En outre, le temps passé sur le marché est meilleur que le timing d'entrée sur le marché. Plus les investisseurs restent longtemps sur le marché et suivent les règles de base aussi souvent que possible, plus leurs rendements seront élevés. Malgré les cycles et la volatilité du marché, les cryptomonnaies et les NFT sont généralement des marchés linéaires, et une stratégie d'investissement diligente devrait permettre de générer des rendements positifs.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d'investissement. Chaque investissement et opération de trading comportent des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.