Tether, émetteur du plus grand stablecoin au monde par capitalisation, poursuit sa série d’acquisitions avec une prise de participation de 32 % dans la société canadienne cotée Elemental Altus Royalties, spécialisée dans les redevances aurifères.
Tether Investments a annoncé jeudi l’acquisition de 78 421 780 actions ordinaires d’Elemental (ELE) auprès de La Mancha Investments, soit 31,9 % des actions émises et en circulation de la société.
La transaction, finalisée mardi, s’est réalisée au prix de 1,55 dollar canadien (1,14 dollar américain) par action, selon un communiqué d’Elemental, pour un coût total d’environ 89,4 millions de dollars pour Tether.
Cet investissement représente une étape importante dans la stratégie de Tether visant à intégrer des actifs stables et durables, comme l’or et le bitcoin, dans son écosystème, à la fois comme protection contre les risques et dans le cadre de son engagement à construire une infrastructure numérique résiliente, a déclaré l’émetteur du stablecoin.
Exposition à l’or sans les risques liés à l’extraction minière
En acquérant des actions ELE, Tether vise une exposition diversifiée à la production mondiale d’or via un modèle de redevances et de streaming, évitant ainsi les risques opérationnels directs liés à l’exploitation minière.
« Ce modèle correspond à la préférence de Tether pour une exposition stratégique et à faible risque à des actifs réels, capables d’améliorer la transparence et la stabilité des produits financiers numériques », a indiqué Tether.
Paolo Ardoino, PDG de Tether, a souligné les investissements croissants de la société dans l’or et le bitcoin, qui reflètent sa « stratégie tournée vers l’avenir visant à bâtir un système financier plus résilient et transparent. » Il a déclaré :
« Tout comme le bitcoin offre la meilleure protection décentralisée contre l’inflation monétaire, l’or reste une réserve de valeur éprouvée dans le temps. »
« Il ne s’agit pas seulement d’investissement — c’est la construction d’une infrastructure financière pour le siècle à venir », a déclaré Ardoino.
Implications pour Tether Gold
Au-delà de la protection contre l’inflation, l’exposition de Tether à un portefeuille diversifié de redevances aurifères via Elemental permet à l’émetteur du stablecoin de renforcer la garantie de son écosystème et de faire progresser son stablecoin adossé à l’or, Tether Gold, ou XAUt (XAUT).
L’annonce laisse également entrevoir la création future de nouveaux actifs numériques adossés à des matières premières grâce à cette nouvelle exposition de Tether.
Depuis son lancement en 2020, le stablecoin XAUt de Tether est devenu la plus grande cryptomonnaie adossée à l’or sur le marché, atteignant une capitalisation de 854 millions de dollars en avril, selon les données de CoinGecko.
La progression de XAUt s’est produite dans un contexte de montée fulgurante de l’or au cours de l’année écoulée, avec une hausse d’environ 30 % du prix au comptant depuis le début de l’année, culminant à 3 500 dollars en avril. Les cours de l’or ont légèrement baissé depuis, atteignant 3 388 dollars au moment de la rédaction, selon TradingView.
La frénésie d’achats active de Tether
La prise de participation de Tether dans Elemental Altus Royalties constitue un nouvel investissement de l’émetteur du stablecoin, après que la société ait enregistré un bénéfice record de 13 milliards de dollars l’an dernier et ait officiellement diversifié ses activités au-delà des stablecoins en avril 2024.
En mai, Tether a acquis pour 458,7 millions de dollars de Bitcoin (BTC) pour le compte de Twenty One Capital, une société d’investissement en bitcoin qu’elle soutient et qui attend la finalisation d’une fusion avec Cantor Equity Partners via une société d’acquisition à vocation spécifique (SPAC).
Début juin, Tether a ensuite transféré 3,9 milliards de dollars supplémentaires en BTC à Twenty One Capital, ce qui en fait le troisième plus grand détenteur corporatif de Bitcoin après Strategy et MARA.
Tether a auparavant acquis une participation de 30 % dans la société italienne de médias Be Water en mars, investi dans le club de football Juventus et soutenu le wallet crypto en auto-gardiennage Zengo en février.