Les ETF crypto au comptant ont rebondi en fin de semaine. Après plusieurs jours de volatilité et de baisse, tous les fonds Bitcoin, Ether et Solana ont affiché des entrées.
Vendredi, les ETF Bitcoin (BTC) au comptant ont attiré 238,4 millions de dollars d’entrées nettes, après une vague de fortes sorties la veille. L’IBIT de BlackRock a mené le mouvement avec 108 millions de dollars. Des entrées plus modestes chez BITB, ARKB et BTCO ont renforcé la tendance. Même le GBTC de Grayscale, souvent soumis à une pression de sorties, a ajouté 61,5 millions de dollars, selon Farside Investors.
Ce rebond intervient après une journée difficile jeudi, marquée par 903 millions de dollars de sorties — la plus importante de novembre et l’une des plus fortes journées de sorties depuis le lancement de ces produits en janvier 2024.
Au cours de cette journée, presque tous les émetteurs ont subi des retraits. IBIT a perdu 355,5 millions de dollars. FBTC a enregistré 190,4 millions de dollars de sorties. GBTC a vu 199,4 millions de dollars s’en aller.
Les fonds Ether mettent fin à une série de 8 jours de sorties
Après huit séances consécutives de sorties, les ETF Ether ont mis fin à la série vendredi avec 55,7 millions de dollars d’entrées, principalement portés par le FETH de Fidelity, qui a attiré à lui seul 95,4 millions de dollars.
Ce retournement intervient après une période difficile du 11 au 20 novembre, durant laquelle les fonds Ethereum ont enregistré un total de 1,28 milliard de dollars de sorties — l’une des plus longues et plus fortes vagues de retraits depuis leur lancement.
Dans le même temps, les ETF Solana continuent de surperformer l’ensemble du marché des altcoins. Depuis leur lancement, les cinq fonds Solana ont accumulé 510 millions de dollars d’entrées nettes, dominés largement par le BSOL de Bitwise avec 444 millions. Le groupe enchaîne désormais une série de dix jours consécutifs d’entrées.
Les traders d’Ether recommencent prudemment à ouvrir des positions longues.
L’Ether a chuté fortement cette semaine, perdant 15 % entre mercredi et vendredi, ce qui a entraîné la liquidation de 460 millions de dollars de positions longues à effet de levier.
Cependant, malgré cette baisse et un recul total de 47 % depuis le record historique d’août, les données des dérivés montrent que les traders les plus actifs augmentent progressivement leur exposition longue. Les taux de financement des contrats futures sont passés de 4 % à 6 %, laissant entrevoir des premiers signes de stabilisation, même si la demande haussière reste limitée.