Alors que les pays du monde entier font la course au lancement d'une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), certaines juridictions ont ralenti, ou se sont carrément retirées de la course.
Si de nombreux observateurs ont insisté sur l'urgence de lancer une CBDC, certains pays ont décidé que le lancement d'une CBDC n'était pas nécessaire pour le moment, tandis que d'autres ont testé des CBDC pour finalement les rejeter.
Chaque pays avait ses propres raisons, et les banques centrales mondiales ont fourni des explications très différentes sur les raisons pour lesquelles leur projet lié à la CBDC ne s'est pas bien déroulé, ou n'avait pas besoin d'être lancé en premier lieu.
Cointelegraph a identifié quatre pays qui ont soit arrêté, soit mis en pause leurs initiatives de CBDC ou de type CBDC en se basant sur les données publiques disponibles.
Danemark
Le Danemark est l'un des premiers pays européens en termes de paiements numériques, car sa population dépend beaucoup moins de l'argent liquide que les autres nations européennes.
Le pays nordique a également été l'un des premiers pays à explorer la possibilité d'émettre une CBDC, la banque centrale danoise ayant exprimé son intérêt pour l'émission d'une monnaie numérique en 2016. La Danmarks Nationalbank a alors commencé à travailler sur la numérisation de la monnaie fiduciaire locale, et l'introduction éventuelle d'une couronne numérique danoise.
Après seulement un an de recherche, la banque centrale danoise a rejeté l'idée de lancer une CBDC, jugeant qu'elle ne contribuerait guère à améliorer l'infrastructure financière du pays. Le régulateur a fait valoir que le Danemark disposait déjà d'une infrastructure de paiement « sûre et efficace », qui offrait des options de paiement instantanées.
« Il est difficile de savoir comment les CBDC destinées aux particuliers créeront une valeur ajoutée significative par rapport aux solutions existantes au Danemark. », a déclaré la Danmarks Nationalbank dans un rapport relatif aux CBDC en juin 2022.
La banque centrale a évoqué les coûts associés et les risques possibles, soulignant également les difficultés potentielles pour le secteur privé. La banque continue de surveiller le développement mondial de la CBDC et n'a pas complètement exclu la possibilité d'une CBDC à l'avenir.
Japon
Le Japon est la troisième économie la plus riche après les États-Unis et la Chine, et constitue le troisième plus grand marché des pensions au monde.
La banque centrale japonaise, la Banque du Japon (BOJ), a publié son rapport initial sur le développement de la CBDC en octobre 2020 et a ensuite commencé à tester sa preuve de concept de monnaie numérique au début de 2021, prévoyant de terminer la première phase pilote d'ici mars 2022.
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Toutefois, en janvier, Hiromi Yamaoka, ancien fonctionnaire de la BOJ, a déconseillé l'utilisation du yen numérique dans le cadre de la politique monétaire du pays, invoquant des risques pour la stabilité financière.
En juillet 2022, la banque a publié un rapport dans lequel elle affirmait ne pas avoir l'intention d'émettre une CBDC, en raison de la « forte préférence pour les espèces et du ratio élevé de détention de comptes bancaires au Japon ». L'autorité de régulation a également souligné qu'une CBDC, en tant que bien public, « doit compléter et coexister » avec les services de paiement privés afin que le Japon dispose de systèmes de paiement et de règlement sûrs et efficaces.
« Néanmoins, le fait que la CBDC soit sérieusement envisagée comme une option future réaliste dans de nombreux pays doit être pris au sérieux. », note le rapport.
Équateur
La banque centrale de l'Équateur, Banco Central del Ecuador (BCE), a officiellement annoncé sa propre monnaie électronique connue sous le nom de dinero electrónico (DE) dès 2014. Les principaux moteurs du programme DE étaient d'accroître l'inclusion financière, et de réduire la nécessité pour la banque centrale de détenir et de distribuer de grandes quantités de monnaie fiduciaire.
En février 2015, l'Équateur a réussi à adopter le DE comme moyen de paiement fonctionnel, permettant aux utilisateurs qualifiés de transférer de l'argent via une application mobile. L'application permettait spécifiquement aux citoyens d'ouvrir un compte en utilisant un numéro d'identité national, puis de déposer ou de retirer de l'argent via des centres de transaction désignés.
Alors que le système DE de l'Equateur est largement qualifié de CBDC, certains observateurs de l'industrie se sont demandés s'il s'agissait réellement d'une CBDC car il était basé sur le dollar américain, et non sur une monnaie fiduciaire nationale souveraine. Le gouvernement équatorien a cité le soutien de son système monétaire basé sur le dollar comme l'un des objectifs de sa plateforme DE, après avoir commencé à accepter les dollars américains comme monnaie légale en septembre 2000.
Selon des rapports en ligne, le DE de l'Équateur a fonctionné de 2014 à 2018, amassant un total de 500 000 utilisateurs à son apogée sur une population d'environ 17 millions de personnes. Le projet a finalement été désactivé en mars 2018, la BCE aurait invoqué une loi abolissant le système de monnaie électronique de la banque centrale. Adoptée en décembre 2021, cette loi stipulait que les systèmes de paiement électronique devaient être confiés à des banques privées.
Des années après avoir abandonné l'initiative de monnaie numérique de sa banque centrale, l'Équateur est apparemment resté sceptique quant à l'ensemble du phénomène CBDC. En août 2022, Andrés Arauz, l'ancien directeur général de la banque centrale équatorienne, a averti les décideurs de la zone euro qu'un euro numérique pourrait potentiellement perturber non seulement la vie privée, mais aussi la démocratie.
Finlande
Pour ceux qui pensent que les Bahamas et la Chine ont été les premiers pays au monde à déployer une CBDC, la Banque de Finlande vient d'annoncer une nouvelle.
En 2020, la banque centrale de Finlande a publié un rapport intitulé "Lessons learned from the world's first CBDC", décrivant son système de carte à puce Avant, créé dans les années 1990. La Banque de Finlande a fait valoir qu'Avant est non seulement le projet qui « peut être considéré comme la première CBDC du monde », mais aussi le « seul » à être entré en production à l'époque.
Après des années de recherche, la Banque de Finlande a lancé son projet Avant en 1993. Ce projet portait sur des cartes à puce semblables à celles utilisées aujourd'hui dans les cartes de débit et de crédit. Selon diverses sources, les cartes Avant ont précédé les tentatives de création des CBDC actuelles.
« Une différence essentielle entre Avant et les systèmes CBDC conçus aujourd'hui est que pour les systèmes CBDC modernes, les cartes seraient probablement une caractéristique supplémentaire. Dans Avant, les cartes étaient le composant principal. », note la Banque de Finlande dans son rapport. La banque a également suggéré que le projet représentait essentiellement une « CBDC grand public basée sur des tokens », selon la terminologie actuelle de la CBDC.
Avant est devenu obsolète et a finalement été abandonné en 2006 parce qu'il était devenu plus cher que les simples cartes de débit, selon la Banque de Finlande. La carte Avant était initialement gratuite pour les consommateurs, mais des frais ont été ajoutés par la suite, ce qui a naturellement affecté la demande de la carte de manière négative, a noté la banque. Entre-temps, les cartes de débit ont progressé, intégrant la technologie des cartes à puce, et devenant moins chères pour les consommateurs.
Malgré des frais plus élevés, la carte Avant présentait certains avantages non évidents par rapport aux cartes de débit. Selon la Banque de Finlande, Avant permettait aux consommateurs de payer de manière anonyme car elle offrait la possibilité d'éviter de créer ou d'utiliser un compte bancaire.
Après avoir abandonné son propre projet de CBDC il y a plusieurs années, la Finlande semble soutenir une monnaie numérique à vocation européenne. En août 2022, le gouverneur de la Banque de Finlande, Olli Rehn, a encouragé l'adoption d'un euro numérique, fonctionnant en tandem avec des solutions fintech privées, pour effectuer des paiements transfrontaliers en Europe.
Le monde entier garde désormais un œil sur les CBDC et aucun pays n'ignore ce nouveau phénomène financier, même ceux qui ont déjà mis de côté leurs propres projets de CBDC. S'il reste à voir comment les différentes CBDC vont réellement se concrétiser, il est également important de tirer les leçons des expériences passées, de nombreuses banques centrales soulignant l'importance de la coexistence entre les CBDC et le secteur financier privé.