S&P Global Ratings s’est allié au fournisseur d’oracles blockchain Chainlink pour permettre aux institutions financières d’accéder directement on-chain à ses nouvelles évaluations de stabilité des stablecoins. Ces évaluations classent chaque stablecoin selon sa capacité à maintenir sa parité avec la devise de référence.
Les Stablecoin Stability Assessments (SSA) ont été lancées mardi sur la blockchain Ethereum layer-2 Base, avec la possibilité d’être déployées sur d’autres blockchains selon la demande du marché et les retours des clients, ont indiqué S&P Global et Chainlink dans un communiqué transmis à Cointelegraph.
« Alors que l’adoption institutionnelle des actifs numériques s’accélère, la possibilité d’accéder à des évaluations de risque en temps réel directement intégrées dans l’infrastructure blockchain devient essentielle pour les acteurs du marché. »
Les SSA reposent sur DataLink, un service de publication de données de niveau institutionnel proposé par Chainlink. Cet outil permet à S&P Global Ratings de fournir des évaluations de risque pour les stablecoins, notées de 1 (très forte stabilité) à 5 (faible stabilité), selon leur capacité à maintenir une valeur stable par rapport aux devises fiduciaires.
Il s’agit de la première fois que les évaluations de S&P Global Ratings — reconnue pour sa notation de la solvabilité des entreprises du S&P 500 et de nombreuses autres — sont directement accessibles on-chain pour être utilisées dans des protocoles DeFi, a déclaré Sergey Nazarov, PDG de Chainlink.
« S&P Global Ratings est l’un des fournisseurs d’évaluations de crédit les plus fiables au monde, sur lesquels s’appuient les plus grandes banques, sociétés de gestion et gouvernements, » a ajouté Nazarov. « Ce partenariat offre un cadre critique aux institutions qui adoptent les stablecoins à grande échelle, et permet d’établir une base plus sûre et conforme pour les marchés numériques. »
Selon le Département du Trésor américain, le marché des stablecoins a récemment dépassé les 300 milliards de dollars et pourrait atteindre 2 000 milliards d’ici 2028.
Avec la mise en place du GENIUS Act, qui instaure un cadre réglementaire pour les stablecoins, la demande pour des profils de risque en temps réel pourrait croître, permettant aux institutions de prendre des décisions d’investissement plus éclairées dans ce segment.
Par exemple, USDC est un stablecoin adossé à des réserves fiduciaires, entièrement collatéralisé par des dollars américains et des bons du Trésor. À l’inverse, Ethena USDe (USDe) est un stablecoin algorithmique qui maintient sa parité grâce à des garanties crypto et des mécanismes on-chain, plutôt que par des réserves en espèces.
De nombreux stablecoins dépendent d’oracles blockchain comme Chainlink pour obtenir des données de prix précises et infalsifiables, ainsi que d’autres informations externes nécessaires pour maintenir leur parité et assurer le bon fonctionnement des smart contracts.
Le krach du marché observé vendredi dernier a illustré l’importance cruciale des oracles : le USDe est brièvement tombé à 0,65 $ sur Binance, faute d’un flux de prix externe, car il dépendait d’un carnet d’ordres faiblement liquide.
La liste des partenaires de Chainlink continue de s’allonger
La collaboration avec S&P Global Ratings ajoute un partenariat TradFi de plus à l’actif de Chainlink, qui collabore déjà avec Swift, Euroclear, JPMorgan, Fidelity, UBS et Mastercard.
Même le gouvernement américain a récemment fait appel à Chainlink, en août dernier, pour publier des données économiques onchain dans le cadre d’une initiative visant à renforcer la transparence sur les dépenses publiques.
Selon Chainlink, le réseau continue de dominer le marché des oracles on-chain, ayant déjà permis plus de 25 000 milliards de dollars de valeur transactionnelle et sécurisant activement près de 100 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi.