Le réseau modulaire d’oracles RedStone a lancé Credora, une plateforme native de la finance décentralisée (DeFi) dédiée à la notation du risque. L’objectif est d’apporter davantage de transparence et d’outils d’analyse crédit aux protocoles de prêt décentralisés.

Jeudi, RedStone a annoncé avoir étendu son activité au-delà des flux de prix pour couvrir le domaine plus large du crédit, des garanties et de l’intelligence du risque, grâce à l’acquisition de Credora en septembre.

Lors de son lancement, Credora by RedStone s’intègre aux marchés de prêts DeFi Morpho et Spark, offrant des notations de risque dynamiques et des analyses de probabilité de défaut, accessibles via une API.

Le cofondateur de RedStone, Marcin Kaźmierczak, a déclaré que ce lancement représentait une étape décisive vers le mouvement « Low-Risk DeFi », qui vise à concilier génération de rendement et transparence vérifiable fondée sur les données.

Des oracles à l’intelligence du risque

Cette initiative place RedStone parmi les fournisseurs d’oracles blockchain qui dépassent le simple rôle de transmission de données pour proposer des analyses de risque intégrées.

Le 14 octobre, S&P Global Ratings et Chainlink ont annoncé un partenariat visant à fournir des profils de risque pour les stablecoins, destinés aux acteurs de la finance traditionnelle cherchant à entrer sur ce marché. Les deux organisations proposeront un accès onchain à des évaluations de stabilité des stablecoins, mesurant la capacité de chaque actif à maintenir son ancrage.

En parallèle, le gouvernement américain a récemment sollicité Chainlink et Pyth pour améliorer la transparence des données économiques, rendant l’analyse des risques macroéconomiques plus accessible.

La société de cybersécurité blockchain Hacken a également élargi ses services vers la gestion du risque DeFi. Jeudi, elle a annoncé le lancement de Yield Audits, un service visant à démontrer la sécurité, la durabilité et la résilience des rendements DeFi, ainsi que des stablecoins et des actifs du monde réel (RWA).

Hacken a précisé que ses audits de rendement visent à devenir « l’équivalent manquant d’une notation de crédit » pour les produits générateurs de rendement crypto. Le service repose sur trois axes principaux : la sécurité et l’infrastructure, la viabilité financière, et le risque systémique et de dépendance.

De son côté, Credora by RedStone regroupe des données sur la solvabilité, les probabilités de défaut et les garanties dans une couche de notation unifiée.

Concrètement, les utilisateurs peuvent comparer les coffres et positions de prêts sur Morpho ou Spark selon leur score de risque relatif, un critère essentiel pour les investisseurs institutionnels qui explorent les trésoreries tokenisées, le crédit privé ou les produits structurés DeFi.

« Une nouvelle ère s’ouvre dans la perception du risque face au rendement dans la DeFi avec Credora », a déclaré Kaźmierczak dans le communiqué.

Comment fonctionne Credora by RedStone

Kaźmierczak a expliqué à Cointelegraph que Credora analyse en profondeur une variété de facteurs influençant le risque de chaque pool de prêt ou actif DeFi.

En s’appuyant sur des données historiques, des simulations statistiques, des analyses de crédit et l’évaluation des risques onchain, Credora quantifie la probabilité de perte associée à tout pool de prêt.

« Cela permet de traduire ces résultats en notations, rendant comparables des opportunités très différentes, voire des instruments offchain », a-t-il précisé.

Le cofondateur a ajouté que Credora by RedStone avait déjà achevé ses évaluations sur Morpho et SparkLend, mais que ces notations ne sont pas encore visibles sur l’interface de ces applications.

« Nous travaillons avec Morpho et Spark pour afficher ces notations sur leurs interfaces, et nous prévoyons la première intégration publique d’ici la mi-novembre », a-t-il ajouté.

Répondre à l’effondrement DeFi de 20 milliards $ en octobre

Le lancement de Credora intervient dans un contexte d’urgence renouvelée autour de la gestion du risque systémique dans la DeFi.

Ce déploiement survient quelques semaines après le krach du 10 octobre, lorsque plus de 20 milliards de dollars de positions crypto à effet de levier ont été liquidées sur les plateformes d’échange et les marchés de prêt décentralisés.

À cette perte s’ajoute l’incident de Stream Finance, qui a enregistré une perte de 93 millions de dollars, déclenchant une enquête sur l’interconnexion entre la DeFi et le risque de crédit lié aux stablecoins. Mardi, des analystes ont identifié environ 284 millions de dollars d’exposition au risque entre les stablecoins et les protocoles DeFi liés à Stream Finance.

Avec son système de notation standardisé, RedStone espère rendre ces zones d’ombre visibles avant qu’un nouvel effet domino ne se produise.

« Jusqu’à présent, les acteurs de la DeFi devaient assembler eux-mêmes des informations de risque issues de multiples sources – ou pire, se fier uniquement aux rendements affichés (APY) », a déclaré Sam MacPherson, cofondateur de Spark. « Credora apporte enfin de la clarté sur la relation entre rendement et risque. »