Les cryptomonnaies sont notoirement volatiles, quelle que soit l'actif que vous négociez. Pendant les périodes d'extrême volatilité, il est facile de se décourager lorsque les transactions ne se déroulent pas comme prévu. Il est également facile de devenir trop confiant lorsque vous avez de la chance, en l'attribuant faussement à votre stratégie de trading - alors qu'en réalité, le prix a souvent augmenté ou baissé pour des raisons autres que celles que vous avez supposées.

Malgré l'incertitude, il existe parfois des stratégies que vous pouvez utiliser pour trader certains tokens avec succès. L'ether (ETH) est sans doute l'instrument qui pourrait vous permettre de réussir cette année. Voici trois conseils qui pourraient vous aider.

Comprendre ce qui affecte réellement les mouvements de prix de l'ETH

Il existe de nombreuses façons d'analyser le prix d'une cryptomonnaie donnée, et différentes évaluations de prix seront données en fonction du modèle utilisé et de la pondération accordée à un ensemble spécifique de conditions.

Cependant, une pondération incorrecte peut produire des conclusions erronées. Par exemple, une cryptomonnaie peut générer des signaux d'achat positifs dans l'ensemble, mais d'autres facteurs peuvent faire chuter l'ensemble du marché.

Nouveau rappel quotidien : l' $ETH finira par effacer cette zone de 1072 $. Que nous allions plus haut d'abord ou non pic.twitter.com/786H6iprmB- Pentoshi (@Pentosh1) 7 janvier 2023

C'est précisément ce qui s'est passé avec la mise à niveau Merge d'Ethereum, où une transition réussie vers le Proof-of-Stake qui a réduit la consommation de 99,9 % n'a pas vraiment été reflétée dans le prix. En fait, les traders baissiers ont fait plonger le prix vers le bas.

Le marché des cryptomonnaies a également tendance à être fortement corrélé avec le bitcoin (BTC), qui est échangé entre de nombreux fonds institutionnels et fonds spéculatifs liés aux taux d'intérêt et aux marchés financiers traditionnels. L'ETH présente actuellement une corrélation de 0,9 avec le bitcoin.

Entre mai 2021 et novembre 2021, l'ETH a connu des hausses de prix importantes. Cela a été attribué aux annonces de grandes entreprises, telles que la décision de la Banque européenne d'investissement d'offrir une obligation à deux ans sur la blockchain Ethereum. Visa a également annoncé son intention d'effectuer des transactions en USD Coin (USDC) sur Ethereum.

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Un résumé des facteurs qui affectent le prix de l'ether est qu'il sera le plus fortement affecté par l'évolution du prix du bitcoin, les décisions de taux d'intérêt, les investissements institutionnels et les conditions macroéconomiques qui découragent l'investissement.

Cependant, les indicateurs fondamentaux de la blockchain peuvent fortement indiquer une appréciation à moyen terme, peut-être sur un à trois ans. Sur la base de ces indicateurs, Ethereum est une blockchain très puissante avec un écosystème florissant prêt à se développer.

Anticiper la saisonnalité

Comme d'autres cryptomonnaies, l'ETH a des mois spécifiques où il se comporte bien, et d'autres où il se comporte moins bien. C'est en septembre, juin et mars qu'il est le moins performant, ce qui signifie que ces périodes peuvent être propices à l'achat.

En revanche, il est performant en février, avril et mai. C'est le moment pour les traders d'émettre des ordres de vente, tandis que les investisseurs en quête d'argent peuvent simplement éviter ces mois en termes d'investissement (bien que d'autres critères doivent également être pris en compte).

Bien que certains prétendent que certaines heures de la journée sont plus lucratives que d'autres pour les investissements, des études ont montré que ce n'est pas le cas, du moins en ce qui concerne le bitcoin. Il en va de même pour les jours de la semaine.

Évolution saisonnière du prix de l'ether. Source : FXStreet

Même s'il existe certains jours ou certaines heures pour spéculer sur l'ether, seuls les traders actifs seront en mesure de jauger correctement cette information et de supporter les frais accrus des transactions plus régulières. De manière plus réaliste, la saisonnalité peut être appliquée sur une base mensuelle et peut-être trimestrielle pour la plupart.

La saisonnalité est une chose à garder à l'esprit car il existe des tendances mensuelles bien définies.

Envisager la méthode de la moyenne d'achat en dollars

Un moyen populaire et appuyé par la recherche pour trader de l'ether (et tout autre actif) est la moyenne d'achat en dollars (DCA), une technique d'abord popularisée par Benjamin Graham et appliquée au marché des actions.

Le DCA est un moyen d'investir de plus petits montants à des intervalles spécifiques. Vous pouvez, par exemple, investir un montant spécifique au début de chaque mois. Cela vous permet de bénéficier de toutes les fluctuations (au moins sur une base mensuelle) et d'atténuer la volatilité.

C'est un excellent moyen pour les nouveaux venus d'entrer sur le marché, car il ne nécessite aucune expertise technique ni aucun investissement en temps. Vous n'avez pas besoin de mener des recherches ou d'apprendre des modèles statistiques ou des corrélations (bien que vous puissiez évidemment le faire à côté).

Le DCA peut également constituer une excellente base de référence pour des investissements plus créatifs, en fournissant une base stable. Par exemple, vous pouvez la combiner avec la saisonnalité, en choisissant les trois ou quatre mois où le prix de l'ether est historiquement bas.

Au minimum, le DCA peut vous aider à éviter la volatilité des marchés des cryptomonnaies grâce à des investissements répartis dans le temps. Il est tout aussi important de conserver son investissement que de réaliser des bénéfices, ce qui est souvent négligé dans un secteur souvent dominé par le battage publicitaire et les profits.

Autres points à garder à l'esprit

La prochaine mise à niveau d'Ethereum Shanghai en mars permettra aux utilisateurs de retirer les ETH mis en jeu, évalués à plus de 20 milliards de dollars à la mi-janvier, bien qu'il ne soit pas certain que les investisseurs capitalisent sur cette opportunité, ce qui serait baissier, ou continuent à détenir leurs ETH, ce qui serait haussier.

Les indicateurs fondamentaux concernant une blockchain donnée - adresses actives, forks, mises à niveau fonctionnelles, diversification des nœuds, vitesse, etc. - ne sont souvent pas pris en compte dans le prix sur un horizon à court terme. La mise à niveau Merge d'Ethereum, par exemple, a réduit les rejets de 99,9 % mais n'a rien fait pour le prix, étant éclipsée par des facteurs économiques plus larges.

Cependant, ces indicateurs sont certainement utiles sur un horizon plus long. Le travail effectué pour améliorer la blockchain et l'écosystème d'Ethereum finira par se refléter dans son prix.

À cet égard, l'ether est une merveilleuse opportunité d'investissement pour la fin 2023 et peut-être 2024, compte tenu des innovations récentes.

Il s'agit, à bien des égards, d'un token parfait pour un investisseur patient.

Daniel O'Keeffe a travaillé pendant trois ans en tant qu'analyste de la conformité pour JPMorgan et State Street. Il est titulaire d'une maîtrise en informatique de l'University College Dublin et d'un diplôme de droit de l'Université de Limerick.

Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, réflexions et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement ceux de Cointelegraph.