Dans les premiers jours du bitcoin, Mt. Gox était de loin l'exchange de bitcoin (BTC) le plus important au monde. La société basée à Tokyo était responsable de plus de 70 % de toutes les transactions en bitcoins en 2013. Cependant, début 2014, elle s'est effondrée de manière spectaculaire, laissant les investisseurs et les traders avec des pertes s'élevant à des centaines de millions de dollars.
La chute de Mt. Gox a été un moment déterminant dans l'histoire du bitcoin et des cryptomonnaies en général, plusieurs régulateurs, analystes de marché et experts du secteur continuant d'étudier l'affaire afin d'éviter de tels cas à l'avenir. En outre, la saga a continué à servir de mise en garde pour l'industrie des cryptomonnaies, mettant en évidence les risques potentiels et les pièges associés au trading et aux investissements dans les monnaies numériques.
Mt. Gox : Les premières années
Mt. Gox a été lancée en 2010 par Jed McCaleb, un programmeur et entrepreneur qui avait auparavant fondé le réseau de partage de fichiers eDonkey2000. À l'époque, le bitcoin était encore une technologie de niche largement inconnue en dehors d'un petit groupe de passionnés et de développeurs. Mt. Gox a été un des premiers exchanges permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des bitcoins contre des actifs en monnaie fiduciaire, ce qui lui a permis d'acquérir rapidement une grande popularité auprès des premiers utilisateurs et des traders.
En 2011, M. McCaleb a vendu Mt. Gox à Mark Karpeles, un développeur de logiciels français qui avait déjà travaillé sur divers projets, notamment une marketplace en ligne appelée "Magic : The Gathering Online Exchange". Karpeles a déplacé le siège de l'entreprise à Tokyo et a commencé à étendre ses opérations, en ouvrant de nouveaux marchés et en ajoutant un support pour des cryptomonnaies supplémentaires. Mt. Gox est ainsi devenu l'écosystème d'échange de cryptomonnaies le plus important du début des années 2010.
Le piratage
En février 2014, Mt. Gox a brusquement interrompu tous les retraits de sa plateforme, invoquant des problèmes techniques et des préoccupations en matière de sécurité. Le site web de l'entreprise a été mis hors ligne et des rumeurs ont circulé selon lesquelles l'exchange avait été piraté. Quelques jours plus tard, M. Karpeles a tenu une conférence de presse à Tokyo, au cours de laquelle il a confirmé que Mt. Gox avait bien été piraté, et que des malfaiteurs avaient dérobé 850 000 bitcoins, d'une valeur d'environ 450 millions de dollars à l'époque.
Le piratage de Mt. Gox a été l'un des plus grands vols de l'histoire du bitcoin et des cryptomonnaies, et il a eu un impact important sur le secteur au sens large. Le cours du bitcoin a fortement chuté dans les jours qui ont suivi l'annonce, de nombreux investisseurs et traders ayant perdu confiance dans la sécurité et la fiabilité des exchanges de monnaies numériques.
L'après-piratage de Mt. Gox
Dans les mois qui ont suivi le piratage de Mt. Gox, une grande incertitude et une grande confusion ont régné sur ce qu'il était advenu des bitcoins volés et sur les responsables de ce vol. Karpeles a d'abord affirmé que les BTC avaient été volées en raison d'un bug dans le logiciel de Mt. Gox, mais les experts et les membres de la communauté Bitcoin ont largement critiqué cette explication.
En mars 2014, Mt. Gox s'est placé sous la protection de la loi sur les faillites au Japon et les autorités japonaises ont saisi les actifs de la société. Karpeles a finalement été arrêté et accusé de détournement de fonds et de fraude dans le cadre de l'effondrement de l'exchange, mais il a toujours clamé son innocence, affirmant qu'il était simplement victime de circonstances indépendantes de sa volonté.
La procédure de faillite de Mt. Gox a été compliquée et prolongée, avec de nombreuses contestations juridiques et des réclamations concurrentes de la part des créanciers et des investisseurs. En 2018, un tribunal japonais a décidé que les actifs de Mt. Gox devaient être liquidés et répartis entre ses créanciers - un processus qui est toujours en cours.
Où en est la procédure de remboursement ?
En 2018, à la suite de plusieurs années de batailles juridiques et d'enquêtes, un tribunal japonais a approuvé un plan d'indemnisation des victimes du piratage de Mt. Gox. Ce plan, proposé par un administrateur nommé par le tribunal, prévoyait la création d'une fiducie chargée de détenir les bitcoins restants et de les distribuer aux créanciers. Le mandataire, Nobuaki Kobayashi, a été chargé de superviser la distribution des fonds restants.
La première étape du plan consistait à convertir les bitcoins restants en espèces. Le liquidateur a vendu plus de 35 000 BTC et 34 000 Bitcoin Cash (BCH) sur divers exchanges de cryptomonnaies, ce qui a permis de réunir plus de 400 millions de dollars. Il s'agit d'une réalisation importante, car elle représentait la plus grande vente de cryptomonnaie par une seule entité dans l'histoire.
Des retards à foison
En mars 2020, l'administrateur a annoncé qu'un nouveau système avait été mis en place pour permettre aux créanciers de réclamer les fonds restants. Les créanciers devaient fournir des preuves de leur créance, notamment des documents tels que des relevés bancaires, des relevés de transactions et des pièces d'identité. La date limite de présentation des réclamations était fixée à octobre 2020, mais elle a ensuite été repoussée à décembre.
En décembre 2020, le mandataire a annoncé qu'il avait reçu les réclamations de 99,9 % des créanciers. Le montant total des réclamations présentées s'élevait à environ 16 milliards de dollars, ce qui était nettement supérieur aux fonds restants disponibles pour la distribution. Cette situation représentait un défi de taille pour M. Kobayashi, qui devait déterminer comment distribuer équitablement les fonds restants.
En janvier 2021, l'administrateur a soumis au tribunal un projet de plan de réhabilitation. Le plan proposait que les fonds restants soient distribués en bitcoins plutôt qu'en espèces, car cela éviterait de devoir vendre les cryptomonnaies restantes et de risquer d'affecter le marché. Le plan proposait également que les créanciers aient la possibilité de se faire rembourser en bitcoins ou en espèces, le taux de conversion étant basé sur le prix du marché au moment de la distribution.
Comme prévu, le plan de réhabilitation proposé a suscité des réactions mitigées de la part des créanciers. Certains créanciers l'ont accueilli favorablement, car il offrait la possibilité d'un remboursement plus élevé si le prix du bitcoin augmentait. Toutefois, d'autres étaient sceptiques, car la valeur du bitcoin est très volatile et sujette à d'importantes fluctuations. Certains créanciers ont également exprimé des inquiétudes quant aux implications fiscales potentielles d'un remboursement en bitcoins.
Derniers développements
Au cours de la première semaine de septembre 2022, Kobayashi a annoncé que les anciens clients de Mt. Gox avaient jusqu'au 15 septembre pour déposer ou transférer une demande d'indemnisation. Cette date a ensuite été repoussée au 10 janvier 2023, Kobayashi invitant les créanciers à effectuer les démarches nécessaires avant la date limite.
M. Kobayashi a informé les créanciers que les personnes qui ne le feraient pas ne pourraient pas recevoir leurs fonds rapidement, ou devraient fournir plusieurs documents au siège de l'entreprise au Japon. Même dans ce cas, ils ne pourraient être payés qu'en yens.
Toutefois, la date limite a été repoussée au 10 mars, en raison des progrès réalisés par les créanciers de la réhabilitation en matière de sélection et d'enregistrement. En effet, dans le cadre d'une annonce faite le 7 mars, l'administrateur a réitéré un avis de janvier rappelant aux créanciers qui ne s'étaient pas inscrits pour le remboursement qu'ils avaient jusqu'au 10 mars pour le faire, soit deux mois supplémentaires dans le cadre du plan de réhabilitation proposé précédemment.
Kobayashi n'a pas donné la raison de cette prolongation, qui permettrait aux personnes ayant subi des pertes chez Mt. Gox de choisir une méthode de remboursement, et d'enregistrer leurs informations dans un système de dépôt de demande de réhabilitation en ligne.
En outre, il convient de mentionner qu'au milieu de tous ces changements, Mt. Gox Investment Fund - le plus grand créancier du défunt exchange de cryptomonnaies - a opté pour un paiement anticipé en bitcoins plutôt que d'attendre plus longtemps pour un paiement plus important après une bataille juridique. Ce paiement anticipé signifie que les créanciers recevront environ 90 % de ce qui leur est dû. Le liquidateur de la faillite n'a pas besoin de vendre des tokens pour acquérir des fonds en monnaie fiduciaire pour le paiement, puisque le créancier a également choisi d'être payé en BTC.
Plus récemment, le délai de dépôt des réclamations et de distribution des actifs aux créanciers de Mt. Gox semble avoir été modifié une nouvelle fois. Selon une annonce officielle, la date limite de dépôt des réclamations a été repoussée d'un mois, du 10 mars au 6 avril 2023, ce qui permet aux créanciers d'enregistrer leurs réclamations pendant une période supplémentaire. La distribution des actifs a également été repoussée d'un mois, le processus débutant le 31 octobre au lieu du 30 septembre.
La déclaration officielle publiée par l'administrateur de Mt. Gox cite plusieurs raisons pour expliquer le report des échéances, notamment les progrès réalisés par les créanciers de la réhabilitation en termes de sélection et d'enregistrement. Les créanciers disposent de multiples options pour recevoir les paiements, notamment un paiement forfaitaire, une remise bancaire, via un prestataire de services de transfert ou un exchange de cryptomonnaie ou un dépositaire.
Enseignements tirés et perspectives d'avenir
L'un des principaux enseignements tirés de l'effondrement de Mt. Gox est la valeur de la transparence et de la responsabilité. De nombreuses critiques ont fait valoir que la gravité du piratage était en partie due à l'opacité et au secret qui entouraient les opérations de l'exchange. Aujourd'hui, les exchanges de cryptomonnaie réputées sont relativement plus transparentes, certaines publiant fréquemment des audits et des rapports pour rassurer les clients et les investisseurs.
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Un autre enseignement de la faillite de Mt. Gox est la nécessité d'améliorer la gestion des risques et les contrôles financiers. Dans les premiers temps du bitcoin, de nombreux exchanges étaient gérés par des passionnés de technologie et des entrepreneurs, qui n'avaient que peu ou pas d'expérience en matière de finance ou de gestion des risques. Aujourd'hui, les exchanges disposent d'équipes de gestion plus professionnelles et expérimentées, qui mettent en œuvre de meilleurs contrôles financiers et pratiques de gestion des risques.
Enfin, le piratage de Mt. Gox a révélé la nécessité d'améliorer la réglementation et la surveillance du secteur des cryptomonnaies. Depuis l'effondrement, les régulateurs du monde entier ont proposé de nouvelles règles et réglementations pour protéger les investisseurs et les traders, notamment des exigences plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client. Si certains considèrent ces réglementations comme excessivement restrictives, d'autres estiment qu'elles sont nécessaires pour prévenir la fraude et protéger les consommateurs.
L'incident de Mt. Gox continue de servir de mise en garde contre les risques et les dangers potentiels des actifs numériques, soulignant la nécessité d'une plus grande transparence, d'une plus grande responsabilité et d'une meilleure gestion des risques.