Avec l'adoption croissante des cryptomonnaies en Europe et le développement des cadres réglementaires, les stablecoins conformes gagnent une part significative du marché, indiquant un changement notable dans leur utilisation à travers la région.
Un nouveau rapport de la société d'études Kaiko et de l'exchange crypto néerlandais Bitvavo, souligne l'expansion du trading de cryptomonnaies en Europe, avec une augmentation des volumes de trading en euros et une adaptation de l'utilisation des stablecoins aux nouvelles régulations.
Les volumes de trading mensuels en euros ont dépassé la moyenne de 2023
Le rapport révèle que les volumes de trading libellés en euros en 2024 ont constamment dépassé la moyenne de 2023. Des pics ont été enregistrés en mars et en novembre, atteignant chacun plus de 42 milliards de dollars. Les chercheurs y voient un signe du rôle croissant de l’euro dans les marchés des cryptomonnaies.
Le volume de trading mensuel en euros dénommé. Source : Kaiko et Bitvavo
L'euro a été la troisième monnaie fiduciaire la plus échangée dans l'espace crypto en 2024, représentant 7,5 % du volume de trading basé sur les devises. Le dollar américain a maintenu sa dominance avec une part de 49,9 %, suivi par le won coréen avec 33,4 %.
Les stablecoins conformes à MiCA dominent le marché
Outre le rôle croissant de l'euro sur les marchés crypto, les chercheurs ont également souligné un paysage en évolution pour les stablecoins en Europe.
L'introduction de la règlementation des Marchés de Crypto-Actifs (MiCA) a considérablement remodelé le paysage des stablecoins dans la région. Ces règles régissant les tokens référencés aux actifs et les tokens de monnaie électronique ont commencé à être déployées le 30 juin, avec une mise en œuvre complète prévue pour le 30 décembre.
Le 27 novembre, l'émetteur de stablecoins Tether a cessé de supporter son stablecoin adossé à l'euro, EURt (EURT), sur toutes les blockchains. Tether a déclaré que cette décision était conforme à sa direction stratégique plus large, citant les "cadres réglementaires en évolution" en Europe concernant les stablecoins. La société de stablecoins a indiqué qu'elle cessait de supporter l'EURT sur toutes les blockchains et qu'elle cesserait la frappe des tokens.
Malgré cela, les stablecoins adossés à l'euro ont prospéré, avec des volumes mensuels dépassant 300 millions de dollars tout au long de 2024. Novembre a connu l'activité la plus élevée, avec près de 800 millions de dollars en volume de trading.
À la fin de 2024, les stablecoins conformes à MiCA ont capturé la majorité du marché européen. L'EURC de Circle, l'EURCV de Société Générale et l'EURI de Banking Circle ont collectivement détenu 91 % des parts de marché en novembre.
L'exchange crypto Binance s'est imposé comme un acteur majeur sur le marché des stablecoins dans la région, rivalisant presque avec la part de marché de Coinbase après avoir listé l'EURI en août.