Les principales bourses de cryptomonnaie centralisées ont atteint des sommets historiques en termes de part de marché cette année, alors que le volume d'échange de cryptomonnaie se consolide sur les plateformes de seulement quelques sociétés de confiance.
Ces bourses de cryptomonnaie nommées « top-tier » ont augmenté leur part de marché de 89 % en août 2021 à 96 % en février 2022, selon les données recueillies par la société d'analyse britannique CryptoCompare publiées lundi.
La société a analysé plus de 150 bourses centralisées actives, les classant en fonction de la sécurité, du nombre d'actifs disponibles, de la conformité réglementaire, des vérifications de la connaissance du client et plus encore, les classant d'une note maximale de AA à une note minimale de F, la catégorie supérieure recevant une note B ou plus.
Un total de 78 bourses ont reçu la note « top-tier », Coinbase, Gemini, Bitstamp et Binance étant les quatre seules à recevoir la note AA la plus élevée.
Le rapport a révélé que les bourses de premier rang ont négocié un total de 1,5 billion de dollars en février 2022, contre 62 milliards de dollars dans les bourses de « rang inférieur ». CryptoCompare affirme que cette métrique montre que « tant les traders particuliers que les professionnels se déplacent vers des échanges à plus faible risque. »
La consolidation des bourses s'est faite à la fois par la fermeture de certains exchanges et par l'acquisition d'autres exchanges par des bourses plus importantes. Les bourses de cryptomonnaie de premier plan qui souhaitent se développer à l'étranger acquièrent parfois des bourses plus petites déjà autorisées opérant dans le pays concerné, comme ce fut le cas avec l'acquisition par FTX de la bourse japonaise Liquid Group le 2 février 2022.
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Le cabinet a indiqué que depuis juin 2019, 54 exchanges ont fermé en raison de leur manque de compétitivité sur le marché, ce qui a provoqué une plus grande concentration des utilisateurs dans les exchanges les mieux classés. Les analystes ajoutent en outre que les mesures de répression prises par la Chine à l'encontre des cryptomonnaies ont entraîné la fermeture de six bourses basées en Chine :
« Comme nous l'avons vu, les volumes ont commencé à se concentrer sur les bourses de premier rang, et cette tendance est appelée à se poursuivre à l'avenir. Au fur et à mesure que le secteur mûrit, nous nous attendons à ce qu'un oligopole de bourses domine les volumes d'échange, car leur traction s'accélère et les petits acteurs sont laissés pour compte. »
Le rapport a mis en évidence certains défis à venir pour le secteur des échanges de cryptomonnaies, en soulignant que la pression politique exercée sur les bourses pour faire appliquer les sanctions russes est un domaine qui pourrait faire l'objet de plus d'actions.
« Bien que de nombreuses bourses aient résisté à cette pression », écrivent les analystes, « ce facteur politique est un risque important à prendre en compte pour l'avenir des bourses. »
Le mouvement des utilisateurs de cryptomonnaie qui préfèrent l'auto-conservation des actifs est également un problème signalé dans le rapport. « Le mantra "sans vos clés, sans vos jetons" se renforce au milieu de la pression politique reçue par les échanges », indique le rapport, avant d'ajouter qu'il s'agit d'un « mouvement qui pourrait entraver le modèle économique des échanges. »