La plateforme sud-coréenne d'investissement crypto Uprise aurait perdu environ 99 % de ses actifs d'une valeur d'environ 20 millions de dollars lorsqu'elle a été liquidée en vendant à découvert le token Luna Classic (LUNC).

Le bureau de trading d'Uprise, Heybit, utilise un système de trading basé sur l'intelligence artificielle (IA) qui a été conçu pour réduire les risques associés au trading à effet de levier.

Le journal local Seoul Economic Daily a rapporté mercredi que l'IA d'Uprise, qu'elle appelle un robo-advisor, a commis une erreur de lecture désastreuse en mai sur LUNC, qui a chuté précipitamment de 60 dollars à quelques fractions de cent. Le système a vendu du LUNC à découvert mais a été liquidé lors d'étranges fluctuations de prix du token, entraînant des pertes de 20 millions de dollars pour ses clients et de 3 millions de dollars pour lui-même. Au total, Uprise a perdu environ 99 % de ses actifs.

La plupart des utilisateurs du service Heybit d'Uprise sont des particuliers fortunés et des sociétés qui misent leurs cryptomonnaies sur le rendement généré par l'IA sur les marchés à terme. L'entreprise a été soutenue par la société d'investissement crypto Hashed, Kakao Ventures et plusieurs banques et sociétés de capital-risque.

L'entreprise a suspendu ses services, mais n'a pas officiellement communiqué les pertes subies à ses clients. Un responsable d'Uprise a confirmé au Seoul Economic Daily que :

« En raison de la grande volatilité inattendue du marché, les actifs des clients ont été endommagés. Nous prévoyons bientôt de finaliser le rapport sur notre activité d'actifs virtuels. »

En plus de le notifier officiellement leurs utilisateurs, les responsables d'Uprise serait en train de travailler sur un plan de compensation pour leurs clients afin de pouvoir continuer à fonctionner.

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Alors qu'Uprise est sous le feu des projecteurs, le Seoul Economic Daily a souligné qu'elle ne s'était pas enregistrée en tant que fournisseur de services de biens virtuels (VASP). Selon ce journal, les responsables d'Uprise estiment que l'entreprise peut contourner la loi qui l'oblige à s'enregistrer en tant que VASP, car elle ne collecte pas de wons coréens et n'investit pas directement dans des actifs virtuels, mais uniquement dans des contrats à terme.

L'enregistrement permet de maintenir les exchanges crypto en conformité avec la fameuse Travel Rule du Groupe d'action financière.

Uprise est le dernier fournisseur de services crypto centralisés à révéler d'importantes pertes découlant de l'incident Terra et de la contagion qui s'en est suivie. Il rejoint BlockFi, Celsius et Voyager Digital sur la liste des entreprises qui ont dû prendre des mesures drastiques pour tenter de rester à flot. L'exchange américain FTX a l'option d'acheter BlockFi, Celsius a débloqué des prêts et Voyager a déposé son bilan mardi.