JPMorgan, l’une des plus grandes banques mondiales, renforce sa présence dans la finance tokenisée avec le lancement de son tout premier fonds monétaire, via sa branche de gestion d’actifs qui administre près de 4 000 milliards de dollars.
Baptisé My OnChain Net Yield Fund, le fonds sera négocié sous le ticker MONY et repose sur la blockchain publique Ethereum, a indiqué JPMorgan dans une annonce transmise à Cointelegraph lundi.
Lancé via Kinexys Digital Assets, la plateforme propriétaire de tokenisation de JPMorgan, MONY est un fonds de placement privé 506(c). Il offre aux investisseurs qualifiés la possibilité de générer des rendements en dollars américains en souscrivant via la plateforme institutionnelle de trading de liquidités Morgan Money.
« Avec Morgan Money, la tokenisation peut transformer en profondeur la rapidité et l’efficacité des transactions, tout en apportant de nouvelles capacités à des produits traditionnels », explique John Donohue, responsable mondial de la gestion de la liquidité chez J.P. Morgan Asset Management.
Les investisseurs de MONY reçoivent des tokens directement sur leurs adresses blockchain
Avec le lancement de MONY, JPMorgan devient la plus grande banque d’importance systémique mondiale à proposer un fonds monétaire tokenisé sur une blockchain publique, précise l’établissement.
Selon la banque, la tokenisation du fonds améliore la transparence, permet des transferts de pair à pair et ouvre la voie à une utilisation plus large du fonds comme collatéral au sein de l’écosystème blockchain.
« Cela marque une étape majeure dans la manière dont les actifs seront échangés à l’avenir », souligne John Donohue, en mettant en avant le rôle de Morgan Money, qui permet aux investisseurs qualifiés d’accéder au fonds et de recevoir les tokens directement sur leurs adresses blockchain.
Lancée en 2019, la plateforme Morgan Money propose un tableau de bord d’investissement en temps réel et un point d’accès unique pour les opérations, afin d’aider les investisseurs à bâtir des stratégies de liquidité plus robustes.
« Morgan Money est la première plateforme institutionnelle de trading de liquidités à intégrer des actifs traditionnels et on-chain, offrant aux investisseurs un accès à l’ensemble des produits du marché monétaire », précise JPMorgan.
Souscriptions et rachats en espèces ou en stablecoins
D’après l’annonce, MONY investira exclusivement dans des bons du Trésor américain et des opérations de pension livrée entièrement adossées à des titres du Trésor. Les investisseurs qualifiés peuvent ainsi percevoir un rendement tout en conservant le token sur la blockchain.
Le fonds propose également un réinvestissement quotidien des dividendes. Les souscriptions et les rachats peuvent être effectués en espèces ou en stablecoins via la plateforme Morgan Money.
Interrogé par Cointelegraph sur les stablecoins pris en charge dans ce dispositif, JPMorgan n’avait pas encore répondu au moment de la publication.
Le lancement de MONY constitue une nouvelle étape dans la course que se livrent les institutions financières traditionnelles pour proposer des produits tokenisés régulés. Cette annonce intervient quelques semaines après la réalisation de la première transaction via la future plateforme de tokenisation de fonds du groupe, Kinexys Fund Flow, dont le déploiement est prévu pour 2026.
Jeudi, JPMorgan a également annoncé l’émission d’un papier commercial américain pour Galaxy Digital Holdings sur la blockchain Solana. Il s’agit de l’une des premières émissions de dette jamais réalisées sur une blockchain publique.
