Les investisseurs institutionnels adoptent une position de plus en plus optimiste sur les cryptomonnaies. D’après un rapport publié le 18 mars par Coinbase et EY-Parthenon, 83 % d’entre eux prévoient d’augmenter leurs allocations en crypto en 2025.
Déjà, près des trois quarts des institutions interrogées détiennent des cryptomonnaies autres que le bitcoin et l’ether . Une « majorité significative » envisage d’augmenter leurs allocations en crypto à 5 % ou plus de leurs portefeuilles, précise le rapport.
Cette tendance s’explique par la conviction que les cryptomonnaies offrent « la meilleure opportunité de générer des rendements ajustés au risque attractifs au cours des trois prochaines années », selon l’étude.
Coinbase, le plus grand exchange crypto aux États-Unis, et EY-Parthenon, une société de conseil, ont fondé leurs conclusions sur des entretiens menés en janvier auprès de plus de 350 investisseurs institutionnels.
Parmi les altcoins détenus par ces institutions, XRP et Solana figurent parmi les plus populaires, révèle l’enquête.
Coinbase et EY-Parthenon ont interrogé plus de 350 institutions financières sur les cryptomonnaies. Source: Coinbase
Les ETF altcoins en approche
Les allocations en altcoins pourraient encore augmenter si les régulateurs américains approuvent les demandes d’ETF en attente cette année.
Plus d’une douzaine de propositions d’ETF altcoins attendent une validation de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Selon Bloomberg Intelligence, Litecoin , Solana (SOL) et XRP sont les actifs les plus susceptibles d’obtenir une approbation à court terme.
Le 17 mars, le Chicago Mercantile Exchange (CME), première bourse américaine de produits dérivés en volume, a lancé des contrats à terme sur Solana (SOL), marquant une étape clé vers une adoption institutionnelle plus large de l'altcoin.
Essor des stablecoins et de la DeFi
Parallèlement, les stablecoins continuent de séduire les institutions. L’étude révèle que 84 % des répondants en détiennent déjà ou envisagent de le faire.
Les institutions utilisent ces actifs pour divers usages au-delà des transactions crypto, notamment pour générer du rendement (73 %), gérer des opérations de change (69 %), optimiser leur trésorerie interne (68 %) et effectuer des paiements externes (63 %).
En décembre, la banque d’investissement Citi a estimé que l’adoption des stablecoins allait accélérer l’activité onchain, notamment dans la finance décentralisée (DeFi).
Aujourd’hui, seuls 24 % des investisseurs institutionnels utilisent des plateformes DeFi. Cependant, ce chiffre pourrait grimper à près de 75 % d’ici deux ans.
« Les institutions s’intéressent à la DeFi pour de nombreuses raisons, notamment les produits dérivés, le staking et les prêts. Elles sont également attirées par l’accès aux altcoins, les règlements transfrontaliers et le yield farming », indique le rapport.