L'échec de FTX a déclenché une croissance notable de la conservation autonome en 2022, avec de nombreux investisseurs en cryptomonnaie effectuant une transition des exchanges centralisés (CEX) vers des portefeuilles matériels ou logiciels.

Selon Changpeng Zhao, PDG de Binance, la popularité croissante de la conservation autonome pourrait même un jour faire disparaître le besoin d'exchanges centralisés. Mais comment les gens achèteraient-ils ou vendraient-ils des cryptomonnaies sans exchanges centralisés ?

L'industrie des cryptomonnaies offre déjà des moyens d'échanger des cryptomonnaies comme le bitcoin (BTC) contre de la monnaie fiduciaire sans passer par un CEX comme Binance. Cependant, un tel processus est associé à certains avantages et inconvénients et peut nécessiter des recherches supplémentaires.

Cet article présente les méthodes d'échange les plus simples afin d'apporter un éclairage sur l'achat ou la vente de cryptomonnaies sans passer par une plateforme centralisée d'échange de cryptomonnaies.

Distributeurs automatiques de bitcoins

Les distributeurs automatiques de billets (DAB) compatibles avec le bitcoin sont probablement l'un des moyens les plus simples d'échanger de la monnaie fiduciaire contre des cryptomonnaies et vice-versa. Comme les guichets automatiques classiques, les guichets automatiques Bitcoin permettent aux utilisateurs de déposer et de retirer de l'argent en utilisant de l'argent liquide ou une carte de débit. Mais au lieu d'un compte bancaire, un DAB Bitcoin exige que les utilisateurs aient une adresse de portefeuille BTC pour déposer ou retirer de l'argent.

Comme un DAB traditionnel, un DAB Bitcoin est équipé d'un écran, d'un scanner QR, d'un accepteur de billets et d'un distributeur. Pour connecter leur portefeuille Bitcoin à un DAB crypto, les utilisateurs sont généralement invités à scanner un code QR correspondant à l'adresse de leur portefeuille BTC.

Bien qu'ils offrent un moyen simple d'échanger de l'argent contre des cryptomonnaies, les guichets automatiques Bitcoin souffrent d'une adoption mondiale limitée.

Selon les données de CoinATMRadar, il existe environ 34 000 distributeurs automatiques de bitcoins dans 80 pays, dont près de 85 % aux États-Unis. Environ 4 % des distributeurs de bitcoins sont situés en Europe, la plupart en Espagne, en Pologne, en Roumanie, en Suisse et en Autriche.

L'infrastructure des guichets automatiques de cryptomonnaie mondiaux a également connu une baisse significative récemment. Selon les données de CoinATMRadar, 412 DAB de cryptomonnaies ont été retirés du réseau dans le monde entier au cours des deux premiers mois de 2023, contre 1 000 installations mensuelles de DAB de cryptomonnaies entre décembre 2020 et janvier 2022.

Compte tenu de la portée limitée des distributeurs automatiques de cryptomonnaies, il ne faut pas se fier entièrement à leur capacité à échanger des fiats contre des cryptomonnaies. Selon certains dirigeants du secteur, les distributeurs automatiques de cryptomonnaies ont également fait l'objet d'un examen de plus en plus minutieux de la part des autorités de réglementation ces derniers temps, ce qui pourrait poser encore plus de problèmes à cette méthode d'échange.

« Pendant longtemps, les guichets automatiques ont fourni un excellent service à tous ceux qui cherchaient à acheter et à vendre des bitcoins en privé. », a déclaré Josef Tetek, analyste Bitcoin chez Trezor, à Cointelegraph. « Les tendances mondiales actuelles suggèrent que cette ère touche à sa fin, car les fournisseurs de guichets automatiques deviennent réglementés comme n'importe quelle autre institution financière. », a-t-il fait remarquer, suggérant que les guichets automatiques de bitcoin sont susceptibles de devenir beaucoup moins privés dans un avenir proche.

Un autre point faible des distributeurs de bitcoins est le coût élevé des transactions, avec des frais allant souvent de 5 à 20 %.

Plateformes d'échange peer-to-peer de bitcoins

Les plateformes d'échange peer-to-peer (P2P) de bitcoins font partie des alternatives les plus courantes des exchange de cryptomonnaies, à côté des distributeurs automatiques de bitcoins (DAB). Ces plateformes permettent aux utilisateurs d'échanger des devises numériques directement entre eux, sans qu'il soit nécessaire de recourir à un tiers centralisé pour faciliter les transactions.

Contrairement aux CEX, les exchanges P2P ne s'appuient pas sur des moteurs automatisés pour réaliser les transactions, ce qui permet aux utilisateurs de choisir manuellement l'offre qu'ils préfèrent, de négocier directement avec une contrepartie et de transférer des fonds à l'aide d'un portefeuille non dépositaire. Ces plateformes sont moins vulnérables que les CEX car elles sont indépendantes des intermédiaires qui contrôlent les fonds au cours d'une transaction.

De nombreux dirigeants du secteur estiment que les marketplaces P2P de cryptomonnaies sont susceptibles de représenter l'avenir de la crypto zn raison de leurs caractéristiques uniques. « Les exchanges P2P sont beaucoup plus résistants aux mesures de répression réglementaires que les exchanges centralisés. », a déclaré Samson Mow, PDG de Jan3, à Cointelegraph, ajoutant qu'il serait bon d'avoir plus d'options P2P.

« Les services P2P sont l'avenir de l'adoption du bitcoin, mais seulement s'ils parviennent à éviter les intrusions dans la vie privée des utilisateurs. », a déclaré Tetek de Trezor. Il a précisé que certaines restrictions réglementaires, telles que la connaissance du client (KYC), pourraient essentiellement rendre les services P2P crypto inutiles :

« Avoir un service P2P avec KYC n'est qu'une variante de l'utilisation d'un CEX, mais avec une liquidité plus faible. »

Tout en offrant une option plus souple du point de vue réglementaire, les services P2P sont souvent associés à des problèmes de sécurité, selon Mati Greenspan, fondateur et PDG de Quantum Economics. Les exchanges P2P tels que Binance P2P ou Paxful et LocalBitcoins, aujourd'hui fermés, sont « certainement un pas dans la bonne direction », a-t-il déclaré, ajoutant :

« Ce type de marketplace en ligne maintient l'éthique décentralisée des cryptomonnaies, mais il est également susceptible d'être attaqué à la fois par les régulateurs et les pirates informatiques. »

Intégrations de passerelles crypto dans les portefeuilles logiciels ou matériels

Un autre moyen courant d'acheter ou de vendre des cryptomonnaies sans passer par un CEX consiste à utiliser une solution intégrée (on-ramp) ou non intégrée (off-ramp) fournie dans un portefeuille autonome par l'intermédiaire d'un fournisseur de paiement tiers.

Les portefeuilles logiciels comme Exodus et les portefeuilles matériels - comme Ledger et Trezor - offrent plusieurs méthodes pour déposer ou retirer des bitcoins à l'aide d'un logiciel par défaut grâce à diverses intégrations de paiement. Ces portefeuilles permettent souvent aux utilisateurs d'acheter de la crypto ou d'encaisser leurs tokens en utilisant des virements bancaires, des paiements par carte de débit ou de crédit, Apple Pay et d'autres options, en fonction du pays où se trouve la banque de l'utilisateur.

Offrant une alternative simple aux guichets automatiques Bitcoin ou aux services P2P, les intégrations des portefeuilles d'exchange s'accompagnent actuellement de problèmes tels qu'une couverture limitée en raison de la faible adoption des partenariats de paiement crypto dans le monde entier. En raison de ce problème, les résidents de nombreux pays peuvent se trouver dans l'impossibilité d'échanger leurs cryptomonnaies contre des devises parce que leurs banques ne sont pas prises en charge par le réseau du fournisseur de paiement.

Cependant, il se peut aussi que les intégrations de portefeuilles d'exchange soient un peu coûteuses en termes de frais. Par exemple, certains fournisseurs tiers d'interface de programmation d'applications (API) sur Exodus Wallet facturent jusqu'à 12 % de frais de transfert à la chambre de compensation automatisée.

Les portefeuilles logiciels et matériels sont généralement intégrés à plus d'un fournisseur de services de paiement ou de retrait, ce qui offre une grande variété de choix. Parmi les fournisseurs, citons PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money et Mercuryo - entre autres.

Échanges P2P hors ligne

Il n'est pas forcément nécessaire d'utiliser des services d'exchange en ligne pour acheter ou vendre des bitcoins. Il est possible de le faire en personne ou en interagissant avec des investisseurs qui souhaitent encaisser ou acquérir quelques cryptomonnaies sur des applications de médias sociaux.

« Diverses alternatives existent pour les transactions hors ligne où l'acheteur rencontre le vendeur en personne. Selon l'endroit où vous vivez, cela peut se faire dans un magasin de change normal ou par l'intermédiaire d'un revendeur connu du marché noir. », a déclaré M. Greenspan à Cointelegraph. Il a fait référence aux groupes sur des messageries comme Telegram ou WhatsApp, où les acheteurs et les vendeurs sont constamment en contact. « J'ai même entendu parler de personnes utilisant des sites tels que Craigslist. », a-t-il ajouté.

L'échange P2P hors ligne de bitcoins est le « meilleur choix pour les personnes soucieuses de leur vie privée », estime Tetek, l'analyste BTC de Trezor. Il souligne que l'échange de bitcoins entre particuliers est un retour aux sources des exchanges de BTC. « Les rencontres Bitcoin sont généralement le meilleur endroit pour trouver d'autres bitcoiners à la recherche d'un exchange. », a-t-il déclaré.

Comme toute chose a des avantages et des inconvénients, les échanges P2P hors ligne ne font pas exception à la règle, et cette méthode d'échange de bitcoins suscite des inquiétudes considérables.

Les plus grands risques de ces échanges P2P hors ligne sont liés à la sécurité et à l'évolutivité limitée, a déclaré Greenspan de Quantum Economics, en ajoutant :

« Il y a beaucoup d'inconvénients, des problèmes de sécurité au sentiment inconfortable de traiter avec un parfait étranger, mais surtout ce n'est pas une solution très évolutive. »

Une telle méthode d'échange de cryptomonnaies exige également des utilisateurs qu'ils soient beaucoup plus informés et avisés qu'un simple achat en ligne sur un exchange de cryptomonnaies bien connue.

Est-il possible d'acheter des bitcoins sur un exchange décentralisé (DEX) ?

Lorsqu'on envisage d'acheter ou de vendre des bitcoins sans passer par un exchange centralisé (CEX), il est possible d'envisager d'utiliser un exchange décentralisé (DEX) comme alternative. Mais un DEX doit-il être considéré comme une option autonome par rapport à un CEX à cet égard ?

Bien qu'ils offrent la possibilité d'acheter ou de vendre des bitcoins, les DEX exigent généralement que les utilisateurs aient une certaine exposition aux cryptomonnaies avant la transaction. Cela signifie que le bitcoin ne peut être acheté ou retiré qu'avec l'aide d'autres cryptomonnaies sur un DEX.

En outre, certains problèmes empêchent actuellement les DEX de servir d'alternative solide aux CEX en termes d'achat ou de vente de cryptomonnaies, selon Tetek de Trezor. Parmi les principaux défis, citons une expérience utilisateur peu conviviale, des spreads élevés résultant d'une faible liquidité et des inquiétudes concernant la réception de bitcoins ou de monnaie fiduciaire", a-t-il déclaré. L'analyste a ajouté que ces problèmes doivent être résolus pour que l'adoption des DEX se poursuive.

Tout dépend également de ce que l'on entend par DEX, a ajouté M. Mow de Jan3. « Si vous faites référence à un DEX basé sur Ethereum, ce n'est pas du tout une alternative car, à la base, Ethereum n'est pas décentralisé. », a expliqué le dirigeant, ajoutant qu'un vrai DEX n'aura pas de partie centralisée qui puisse être fermée.

Existe-t-il un avenir sans les CEX ?

Bien que le secteur offre de nombreuses options décentralisées pour échanger des bitcoins contre des devises, les CEX demeurent des acteurs importants.

En plus d'offrir une entrée directe sur le marché des cryptomonnaies et le Web3, les CEX sont également une composante importante du secteur en termes de découverte des prix, selon Mow, un partisan du bitcoin. Il a déclaré :

« Les exchanges centralisés de cryptomonnaies continueront toujours d'exister, et ils constituent un lieu important pour la découverte des prix et la liquidité. Seules les régions qui adoptent une approche musclée forceront les CEX à disparaître, mais c'est vraiment au détriment de leurs habitants. »

On ne sait pas encore si les CEX continueront à jouer un rôle clé dans le secteur des cryptomonnaies au cours des prochaines années. Certains experts sont convaincus que le secteur se débarrassera un jour de ces exchanges centralisés.

« Pour l'instant, les exchanges centralisés restent un fléau nécessaire pour l'industrie, et j'attends avec impatience le jour où nous pourrons nous en passer complètement. », a déclaré Greenspan, PDG de Quantum Economics.

« Les exchanges centralisés représentent un risque non seulement pour la vie privée et la sécurité des utilisateurs de bitcoins, mais aussi pour la raison même de la création de bitcoins, à savoir la création d'un système financier parallèle et le soutien de l'autonomie financière de ses détenteurs. », a déclaré Tetek, de Trezor. Il a ajouté que les CEX ont indéniablement servi d'accélérateur à l'adoption du bitcoin dans le passé, mais qu'ils sont en train de devenir son « plus grand ennemi ». L'analyste de BTC a ajouté :

« Je peux tout à fait imaginer un monde sans CEX. Lorsque le bitcoin deviendra une norme monétaire mondiale, il ne sera plus nécessaire d'échanger le bitcoin contre du fiat. »