Mais cela est-il vrai pour tous les exchanges crypto ? Et dans quelle mesure le cas FTX influencera-t-il l'ensemble du marché des cryptos et les exchanges centralisés en particulier ? Cointelegraph s'est entretenu avec Johnny Lyu, PDG de KuCoin, sur la façon dont l'effondrement de FTX affecte l'échange de cryptomonnaies et sur ce qui est nécessaire pour éviter des situations similaires à l'affaire FTX à l'avenir.

CT : Dans quelle mesure le cas FTX affecte-t-il l'ensemble du marché des cryptomonnaies ?

Johnny Lyu : Cette situation est choquante et également alarmante pour tous les acteurs du secteur. Les exchanges et CoinMarketCap ont proposé la preuve de réserves Merkle-Tree comme première étape de l'autorégulation et de la protection des actifs des utilisateurs pour améliorer l'industrie. L'incident de FTX a révélé le problème, ce qui pourrait faciliter le développement positif de l'ensemble du secteur. Bien qu'il soit douloureux à court terme, il est bénéfique pour le développement à long terme du secteur.

CT : À quelles conséquences peut-on s'attendre pour le secteur des cryptomonnaies dans les prochains mois, voire les années à venir ?

Johnny Lyu : Le développement de l'industrie crypto n'en est encore qu'à ses débuts. Cela ne fait que 13 ans que le bitcoin est né, et il n'est pas réaliste que l'industrie devienne complètement décentralisée. Cependant, cet événement peut être un catalyseur pour l'adoption de solutions décentralisées, et il y aura plus de place pour la coopération entre les exchanges centralisés et décentralisés.

Avec la prise de conscience croissante du principe « pas vos clés, pas votre crypto », de plus en plus d'utilisateurs voudront avoir le contrôle total de leurs actifs numériques pour des raisons de sécurité. Les actifs numériques qui ne sont pas fréquemment échangés seront probablement placés sur une plateforme décentralisée pour le stockage et la gestion financière. Afin de mieux servir nos utilisateurs, KuCoin a lancé un wallet auto-conservateur, KuCoin Wallet, où les utilisateurs peuvent conserver eux-mêmes leurs clés privées.

CT : L'effondrement de FTX a-t-il affecté votre entreprise d'une quelconque manière ?

Johnny Lyu : Nous n'avons pas de fonds sur FTX et nous n'avons pas travaillé avec eux, donc cet incident a peu d'impact sur KuCoin. KuCoin a publié les adresses de nos cold et hot wallets, où sont stockés les actifs de nos utilisateurs. Les utilisateurs peuvent suivre les actifs stockés dans les wallets en temps réel via le tableau de bord Nansen. Parallèlement, KuCoin travaille avec des auditeurs tiers pour préparer la preuve de réserves Merkle-Tree, qui sera prête début décembre 2022.

Le retrait après l'incident FTX n'est pas un problème pour KuCoin, puisque tous les actifs de nos utilisateurs sont soutenus par une réserve 1:1. L'échange de KuCoin a fonctionné de manière stable et le retrait a fonctionné normalement.

KuCoin continue de croître dans un marché baissier. Le nombre de nos utilisateurs enregistrés a augmenté de 7 millions au niveau mondial au cours des quatre derniers mois et a atteint 27 millions en novembre. L'orientation stratégique de KuCoin est glocal (global + local) et l'expansion de l'activité Web3. Nous pensons que les équipes locales peuvent mieux servir les utilisateurs locaux, et nous allons progressivement mettre en place des bureaux locaux à Bangkok, Hong Kong, Singapour et Dubaï.

CT : Dans le contexte de la crise de liquidité de FTX, KuCoin a annoncé son intention d'introduire une « Preuve de Réserves », également connue sous le nom de " preuve de fonds ". Dites-nous en plus à ce sujet.

Johnny Lyu : Il existe deux types de Preuve de Réserves, proactive et passive. La passive est basée sur la caractéristique transparente et non temporelle de la blockchain, à savoir que toutes les données de la chaîne sont collectées. Il existe de nombreux outils statistiques qui collectent les données, comme Dune, Nansen et Cryptoquant. Cependant, cette méthode ne peut pas nécessairement montrer tous les actifs détenus par l'exchange. Par exemple, la sortie d'ERC20 USDT de KuCoin a suscité quelques spéculations auparavant, car Nansen n'a pas compté notre entrée d'ERC20 USDT, qui est une transaction au sein de l'échange pour équilibrer nos actifs.

Cette fois, nous devons donc publier la preuve de réserves proactive, Merkle-Tree Proof-of-Reserve, pour démontrer que tous les actifs de nos utilisateurs sont garantis 1:1, et que KuCoin n'a jamais et ne détournera jamais les actifs des utilisateurs. Les utilisateurs seront en mesure de vérifier le solde de leurs actifs via leurs identifiants sur Merkle-Tree. Des auditeurs tiers vérifieront également la somme de tous les soldes d'actifs des utilisateurs sur l'arbre et la somme des soldes de toutes les adresses de wallet de l'exchange.

La transparence est très importante pour toutes les exchanges de cryptomonnaies, car sans elle, les utilisateurs et les investisseurs perdent confiance dans la plateforme. Nous avons besoin d'un mois pour préparer la Proof-of-Reserve Merkle-Tree, car il faut du temps pour mettre en place la technologie et préparer le produit. Nous devons également travailler avec des auditeurs tiers, ce qui prend généralement 4 à 8 semaines pour ce type d'audit. Comme vous le savez, les exchanges détiennent une variété d'actifs tels que BTC, ETH, et stablecoins. Ceux-ci doivent tous être audités un par un, ce qui prend du temps.

CT : Dans votre tweet, vous avez dit que KuCoin travaillerait avec des « institutions d'audit faisant autorité » pour s'assurer que la preuve de fonds représente fidèlement les actifs en place. A quels auditeurs faites-vous référence ?

Johnny Lyu : Nous travaillons avec plusieurs auditeurs de premier plan. Nous communiquerons les informations dès que nous le pourrons.

CT : Que pourrait-on faire d'autre à l'avenir pour que des situations comme celle de FTX ne se reproduisent plus ?

Johnny Lyu: Les exchanges doivent accroître la transparence et l'autorégulation, et donner la priorité à la sécurité des actifs des utilisateurs. Nous pensons que l'industrie doit faire plus pour protéger et prendre soin des utilisateurs qui sont touchés par ces récents événements, et nous appelons à une plus grande transparence dans l'industrie. Cette transparence doit être neutre et appliquée de manière égale à l'ensemble du secteur, des monnaies et des transactions.

CT : Pas plus tard qu'en juillet, KuCoin a lancé ses premiers fonds indiciels pour les principaux projets NFT tels que Bored Ape Yacht Club. Comment évaluez-vous le lancement de ces fonds indiciels ?

Johnny Lyu : Les NFT ETF présentent trois avantages : une liquidité élevée, la transparence et davantage d'opportunités de trading.

La liquidité des NFT est généralement faible. Pour rendre le NFT aussi facile à négocier que l'ethereum ou le bitcoin, nous sommes heureux d'être l'exchange centralisé qui émet les NFT ETF, permettant aux utilisateurs d'investir dans les meilleurs NFT directement avec USDT, abaissant le seuil pour que les investisseurs particuliers puissent investir dans les NFT de haute qualité et épargnant les tracas de la gestion des infrastructures NFT telles que les wallets et les smart contracts.

Nous avons émis 12 paires de NFT ETF de premier ordre jusqu'en novembre 2022, dont Crypto Punks, BAYC, Sandbox, Otherdeed, Squiggle et Fidenza. Nous appelons ces tokens fractionnés hiNFT, et leur volume de transaction quotidien moyen est de près de 10 millions USDT.

La liquidité extrêmement élevée signifie que la fluctuation du prix du hiNFT pourrait être plus efficace que celle du NFT, ce qui répond mieux aux besoins des traders. Et KuCoin continuera à explorer plus de produits liés au NFT. À l'avenir, nous émettrons de nouvelles paires d'échange et davantage de produits d'échange liés au NFT avec une liquidité élevée, tels que l'échange de marge NFT et l'échange de contrats à terme, afin de construire une infrastructure plus complète du marché NFT. Les développeurs peuvent utiliser ces outils pour créer davantage d'applications financières NFT, telles que les prêts hypothécaires, les opérations de couverture, etc.

CT : Jusqu'à présent, le marché crypto s'est toujours redressé après divers crashs. Survivra-t-il à ce long bear market ?

Johnny Lyu : KuCoin est établi depuis plus de 5 ans et a été témoin de cycles de marchés haussiers et baissiers. Nous pensons que cet incident est un processus d'ajustement qui facilitera le développement de l'industrie sur le long terme. Les entreprises qui sont capables de faire face à cette tempête deviendront plus fortes, et il en sera de même pour l'ensemble du secteur. Plus on s'accroupit, plus on saute haut. C'est ma vision du marché.