Le régulateur des marchés financiers à Hong Kong souhaite introduire le trading de produits dérivés sur actifs numériques à destination des investisseurs professionnels. Cette initiative s’inscrit dans une stratégie plus large visant à diversifier les produits financiers et à consolider le rôle de Hong Kong dans le marché mondial des actifs numériques, selon les médias locaux.
Christopher Hui Ching-yu, secrétaire aux Services financiers et au Trésor, a confirmé cette initiative le 4 juin, selon le quotidien anglophone China Daily HK.
La Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong a indiqué que la priorité serait donnée à une gestion rigoureuse des risques. Les transactions devront être menées « de manière ordonnée, transparente et sécurisée », d’après le même rapport.
Optimisation du cadre fiscal à Hong Kong
Christopher Hui a également déclaré que Hong Kong travaille à l’optimisation de son régime fiscal afin d’attirer des acteurs internationaux. Les actifs numériques seront bientôt éligibles à des allègements fiscaux dans le cadre du régime préférentiel appliqué aux fonds d’investissement, aux bureaux familiaux uniques (single-family offices) et aux revenus liés à la performance (carried interest).
La région administrative spéciale mise aussi sur la promotion de son écosystème fintech dans la Greater Bay Area et en Chine continentale. Des agences comme Invest Hong Kong ou le Hong Kong Key Enterprises Office proposent des services d’accompagnement pour les démarches réglementaires, les incitations fiscales ou encore les licences.
D’après Hui, Hong Kong compte désormais plus de 1 100 entreprises fintech. Parmi elles, on recense huit banques numériques agréées, quatre assureurs virtuels et dix plateformes de trading d’actifs numériques sous régulation.
Depuis la première déclaration de politique sur les actifs numériques en octobre 2022, la ville a lancé les premiers ETF à terme sur actifs virtuels en Asie, des ETF au comptant en avril 2024, ainsi que des produits à terme inversés en juillet 2024. Ces nouveautés élargissent l’offre de produits liés aux cryptos sur le marché local.
En septembre 2024, deux régulateurs financiers hongkongais de haut niveau ont annoncé conjointement leur intention d'adopter les exigences de déclaration fixées par l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) pour les dérivés crypto de gré à gré.
Un deuxième cadre politique pour les actifs numériques en préparation
En avril, Hong Kong a fait savoir qu’une deuxième déclaration de politique sur les actifs numériques sera publiée d’ici la fin de l’année. Objectif : intégrer davantage les technologies Web3 à la finance traditionnelle.
En mai, le Legislative Council a adopté la loi sur les stablecoins. Ce texte pose les bases d’un cadre réglementaire pour les monnaies stables et pourrait permettre à Hong Kong de devenir un leader mondial des actifs numériques et du Web3.