Le premier dollar synthétique adossé à des bitcoins sera lancé avec un rendement de 25 %

Hermetica a annoncé le lancement du tout premier dollar synthétique des États-Unis adossé à des bitcoins et doté de capacités de génération de rendement, dans le cadre du dernier développement de la finance décentralisée native de Bitcoin (DeFi).

Prévu pour juin, le nouveau dollar synthétique, USDh, offrira aux utilisateurs des rendements allant jusqu'à 25 %, selon l'annonce d'Hermetica partagée avec Cointelegraph.

Selon Jakob Schillinger, fondateur et PDG de Hermetica Labs, le nouveau dollar synthétique permettra aux bitcoiners de détenir et d'obtenir un rendement sur leurs dollars américains sans avoir besoin de faire confiance au système bancaire ou de s'exposer à des produits qui ne sont pas liés au bitcoin.

M. Schillinger a déclaré à Cointelegraph :

« L'USDh jouera un rôle central en apportant une liquidité accrue et de nouveaux cas d'utilisation à la DeFi sur Bitcoin, en permettant aux bitcoiners d'échanger, de prêter et de faire des transactions dans un actif en dollars qui est entièrement soutenu par le bitcoin. »

Hermetica est un protocole DeFi natif de Stacks sur Bitcoin et fait partie d'un mouvement plus large connu sous le nom de Bitcoin DeFi (BTCFi), qui vise à apporter des capacités DeFi au premier réseau blockchain du monde.

Un rendement de 25 % est-il viable à long terme ?

Le lancement du premier dollar synthétique adossé au bitcoin (BTC) intervient deux mois après que l'USDe d'Ethena a été lancé avec un rendement de 27,6 % pour les détenteurs, ce qui a suscité de nombreuses inquiétudes quant à la viabilité du protocole.

Des préoccupations similaires pourraient se poser pour l'USDh d'Hermetica, car le rendement annuel en pourcentage (APY) de 25 % est considérablement plus élevé que le rendement de 20 % offert par Anchor Protocol sur le TerraUSD (UST) avant que l'émetteur de stablecoins algorithmiques Terra ne s'effondre en mai 2022.

Selon le PDG d'Hermetica, le rendement est durable et dérivé des taux de financement à terme. M. Schillinger a expliqué :

« Ce rendement natif du bitcoin fluctue en fonction de la demande du marché pour un effet de levier long. Nos données de backtest de janvier 2021 à mars 2024 montrent un rendement annuel moyen de 11,71 %. Lors du marché haussier de 2022, le rendement annuel était de 26,11 %. »

M. Schillinger a ajouté que la demande de contrats à terme sur le bitcoin maintiendra le rendement de l'USDh à un niveau durable :

« Le rendement est durable en raison de la demande structurelle d'effet de levier long sur les marchés à terme du bitcoin. »

De plus en plus de protocoles développent des capacités d'utilité et de finance décentralisée autour de Bitcoin, le réseau de blockchain le plus sécurisé au monde. M. Schillinger pense que l'introduction d'Ordinals a été l'un des catalyseurs les plus importants pour BTCFi. Il a déclaré :

« Nous pensons que l'écosystème DeFi de Bitcoin égalera et éclipsera la taille de celui d'Ethereum dans les 5 prochaines années. Nous voyons déjà des mois où les volumes d'échanges d'Ordinals sont plus élevés que les volumes des NFT d'Ethereum et de Solana combinés. Avec plus de 1 000 milliards de dollars de capital latent en BTC, Bitcoin DeFi est prêt à connaître une croissance explosive ».