Les gestionnaires d'actifs Goldman Sachs, Capula Management et Avenir Tech sont devenus les plus gros acheteurs de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin (BTC) au deuxième trimestre 2024, d'après une analyse de CoinShares Research partagée avec Cointelegraph.
Selon l'examen par CoinShares des déclarations 13F trimestrielles déposées par les grands gestionnaires de fonds, les trois sociétés d'investissement ont acheté collectivement pour près de 1,3 milliard de dollars d'actions d'ETF BTC.
Depuis leur lancement en janvier, les ETF Bitcoin ont fait l'objet d'une forte demande, en partie grâce à l'adoption par de grandes institutions financières telles que Morgan Stanley.
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« Nous avons plus de 15 milliards de flux entrants. C’est plus de trois fois le plus grand afflux annuel de tout ETF jamais enregistré dans l'histoire des ETF », a déclaré Dave LaValle, directeur mondial des ETF chez Grayscale, le 12 août. « Nous parlons donc d'une adoption massive. »
CoinShares a indiqué que Capula ont acheté des actions BTC d'une valeur d'environ 470 millions de dollars depuis mars, tandis que Goldman Sachs et Avenir ont acquis respectivement 419 millions et 388 millions de dollars d'actions. Il a ajouté que les gestionnaires de fonds Galacia Asset Management et DE Shaw ont acheté respectivement 307 millions et 174 millions de dollars d'actions.
Près de la moitié des avoirs d'Avenir sont désormais constitués de fonds BTC. Les plus grands flux sortants proviennent du fonds spéculatif natif des cryptomonnaies Digital Currency Group, qui a vendu pour 732 millions de dollars d'actions depuis mars, selon CoinShares.
Dans l'ensemble, les fonds spéculatifs détiennent les plus grandes allocations de portefeuilles en bitcoin, avec une moyenne de 2,2 %, selon le chercheur en cryptomonnaies. Les sociétés de capital-investissement détiennent également de grandes allocations, avec une moyenne d'environ 1,4 %. L'adoption reste encore négligeable parmi les banques et les fonds de pension, avec des allocations de portefeuilles de 0 % et 0,1 %.
L'adoption continue par les gestionnaires de patrimoine établis devrait entraîner des allocations plus importantes aux ETF crypto au fil du temps, même parmi les institutions plus conservatrices telles que les fonds de pension, a déclaré Katalin Tischhauser, responsable de la recherche en investissement chez la banque crypto Sygnum, à Cointelegraph.
« Beaucoup de grands investisseurs, tels que les fonds souverains et les fonds de pension, sont prêts à investir dans les ETF », a déclaré Tischhauser. « La crypto finira par devenir une partie des portefeuilles modèles, avec des produits adaptés à différents profils de risque. »