Pendant longtemps, les banques allemandes ont largement négligé l'industrie des cryptomonnaies, la considérant comme trop spéculative, trop risquée et trop peu réglementée.

Les institutions étrangères, les nouveaux courtiers et les sociétés crypto fintech telles que Bitwala, Trade Republic, Bison App et Bitpanda étaient principalement chargées de fournir des services tels que le trading et la conservation, la gestion des comptes professionnels, la tokenisation, l'émission de cartes et les guichets automatiques.

Le fait de pouvoir échanger des cryptomonnaies directement dans une succursale bancaire allemande n'est pas possible. Même les grandes banques en ligne comme Comdirect, Deutsche Kreditbank ou ING ne permettent pas à leurs clients de faire du trading de cryptomonnaies directement via un courtier. Le seul moyen pour les clients de ces banques d'investir dans le bitcoin (BTC) et d'autres monnaies est de passer par des titres répliquant les cryptomonnaies.

Mais la réticence des banques allemandes à adopter la crypto prend lentement fin, avec davantage d'institutions travaillant sur des solutions pour donner aux clients un accès aux cryptomonnaies.

1 200 banques allemandes pourraient bientôt utiliser le bitcoin

La Deutsche WertpapierServiceBank (Dwpbank) a franchi une étape importante en mars 2023 avec le lancement de sa plateforme de trading de cryptomonnaies wpNex, qui permet à 1 200 banques et caisses d'épargne allemandes d'accéder à l'industrie des actifs numériques.

Cependant, il reste à voir comment les banques affiliées accueilleront l'offre et si elle répondra aux attentes. « Outre notre client pilote MLP Banking, nous sommes également en contact étroit avec DZ Bank [la deuxième banque allemande en termes d'actifs détenus] au sujet de notre offre. », a déclaré Heiko Beck, PDG de Dwpbank, à Cointelegraph, ajoutant qu'il y avait « quelques autres parties intéressées au sein de la clientèle », sans divulguer qui.

Les grandes banques commerciales servent les clients institutionnels

Le groupe de gestion d'actifs DWS, détenu majoritairement par la Deutsche Bank, cherche également à entrer dans le secteur des cryptomonnaies en donnant aux investisseurs un accès aux actifs numériques. En avril, DWS a annoncé qu'elle travaillait sur des produits négociés en bourse de cryptomonnaies sur le marché européen avec Galaxy Digital. En outre, DWS a l'intention d'utiliser le partenariat pour développer d'autres solutions numériques qui donneront aux investisseurs un accès aux applications blockchain et aux actifs numériques.

Dans un message publié sur LinkedIn en avril, Stefan Hoops, PDG de DWS, a déclaré : « Il ne fait aucun doute que la majorité des cryptomonnaies sont entre sans valeur et frauduleuses. », ajoutant : « Néanmoins, nous croyons en l'avenir d'une économie tokenisée qui perturbera de manière substantielle la structure actuelle du marché. »

Cette démarche fait suite à la conviction que l'intérêt des investisseurs pour les actifs numériques ne se dément pas, selon Hoops, qui a ajouté : « nous devrions développer un accès sûr aux actifs numériques plutôt que d'afficher notre complaisance lorsque nos clients perdent de l'argent en traitant avec des [entités] douteuses ».

Bien que cette dernière coopération entre DWS et Galaxy Digital montre que l'une des plus grandes institutions financières traditionnelles d'Allemagne s'intéresse aux actifs crypto, cette offre ne s'adresse qu'aux investisseurs institutionnels - tels que les entreprises et les fondations - et non aux investisseurs particuliers.

D'autres banques traditionnelles, dont Commerzbank et DekaBank, cherchent à obtenir des licences de garde de cryptomonnaies auprès de l'organisme de surveillance financière allemand, l'Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin). Leurs plans sont également orientés vers les clients institutionnels et n'incluent pas nécessairement des cryptomonnaies bien connues. DekaBank, par exemple, travaille déjà sur des titres numériques avec sa propre technologie blockchain et prévoit de lancer une plateforme de tokenisation d'ici 2024. Cependant, l'Association allemande des caisses d'épargne, dont DekaBank est membre, a décidé l'année dernière de ne pas proposer de cryptomonnaies aux clients de détail.

Comme Commerzbank, Deutsche Bank se concentre sur une solution de conservation de cryptomonnaies pour les grands clients institutionnels. Cela signifie que les fonds de pension ou d'investissement pourront à l'avenir stocker leurs cryptomonnaies à la Deutsche Bank. Cependant, la banque ne proposera pas de produits ou de services crypto de sitôt pour les entreprises ou les clients privés.

Les banques coopératives offrent peu de services crypto aux particuliers

Pour une banque mondiale comme la Deutsche Bank, il est difficile de lancer une offre d'actifs numériques en raison des différentes juridictions réglementaires dans lesquelles elle opère. Les banques régionales, telles que les caisses d'épargne ou les institutions financières coopératives de petite ou moyenne taille comme les volksbankens et les raiffaisenbankens, ont plus de liberté. Elles sont implantées localement et ont un modèle d'entreprise plus simple, consistant principalement à mobiliser des dépôts et à les prêter aux entreprises et aux ménages locaux.

Par exemple, l'Association nationale des banques coopératives allemandes travaille sur une offre de trading et de conservation de cryptomonnaies pour les banques coopératives afin qu'elles ne se ferment pas à la demande du marché, même si les cryptomonnaies sont des produits d'investissement volatils. La décision de savoir si les volksbanken proposeront à leurs clients des opérations sur cryptomonnaies revient aux institutions, qui sont des entités juridiques indépendantes.

Certaines volksbanks proposent déjà des services liés aux cryptomonnaies. En partenariat avec la deuxième plus grande bourse d'Allemagne, Boerse Stuttgart, la Volksbank Kurpfalz a commencé à proposer à ses clients des services de trading de cryptomonnaies en avril 2022.

Depuis le printemps 2022, les clients peuvent acheter des bitcoins via une plateforme en ligne de la Volksbank Bayern Mitte. Il existe également un distributeur automatique de bitcoins au siège de la banque à Ingolstadt, et la banque renseigne ses clients sur l'achat et la vente de bitcoins depuis le début de l'année 2022.

La Volksbank Mittweida, basée en Saxe, contribue également à l'adoption des cryptomonnaies en Allemagne. La banque se spécialise dans les initial coin offerings, les security token offerings, le conseil en crypto, la fourniture de services informatiques en crypto et les comptes bancaires pour les entreprises crypto.

Bien que basées localement, ces initiatives des banques locales sont des étapes vers une adoption plus large des cryptomonnaies.

Les petites banques privées familiales proposent de nombreux services liés aux cryptomonnaies

Outre les grandes banques, il existe quelque 200 petites banques privées, étroitement détenues et souvent familiales. La plupart de ces banques sont spécialisées d'une manière ou d'une autre. Certaines sont des banques régionales, d'autres se concentrent sur certains secteurs, tandis que d'autres encore offrent une gamme étroite de services.

Mais ces banques privées se sont récemment fait un nom sur la scène crypto locale. Bankhaus Scheich, par exemple, se spécialise dans le trading de cryptomonnaies et est connu pour son bureau de trading gré à gré de cryptomonnaies.

La Bankhaus von der Heydt, basée à Munich, l'une des plus anciennes banques d'Europe, fondée en 1754, propose également plusieurs services liés aux cryptomonnaies. La banque se concentre notamment sur la garde d'actifs crypto et la tokenisation des investissements.

La banque privée Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank, basée à Francfort, a lancé l'un des premiers fonds crypto au début de 2021, qui a été liquidé après environ un an. Un nouveau fonds crypto a suivi en juin 2022. Outre l'activité de fonds, la banque a acquis le dépositaire de cryptomonnaies agréé Kapilendo, ajoutant ainsi la conservation d'actifs crypto à sa gamme de produits.

Un autre exemple est celui de Fidor Bank, qui propose le trading express de cryptomonnaies, où les actifs peuvent être achetés ou vendus en temps réel via les exchanges crypto Bitcoin Deutschland et Kraken.

La Sutor Bank, basée à Hambourg, commence également à se faire une place sur la scène crypto, en s'associant à des startups telles que spot9 pour déployer des guichets automatiques de cryptomonnaie en Allemagne. La banque propose également des comptes d'entreprise pour les sociétés de cryptomonnaies.

Bien que ces petites ou moyennes banques locales puissent se permettre d'être plus flexibles pour répondre aux besoins des investisseurs, elles ne représentent qu'un petit nombre des plus de 1 000 banques coopératives et privées qui offrent des services crypto aux investisseurs institutionnels et de détail.

Les néobanques et les fintech crypto attirent des clients mal desservis

Alors que les grandes banques allemandes offrent des services crypto principalement aux investisseurs institutionnels et ont encore peu à offrir aux investisseurs particuliers, les néobanques comme N26, et les courtiers en ligne, tels que Trade Republic ou Revolut, tentent de combler ce créneau en répondant aux besoins des clients plus rapidement que les banques traditionnelles. Les clients privés de ces alternatives bancaires peuvent échanger des cryptomonnaies via différentes applications, en bénéficiant d'une facilité d'utilisation, d'une simplicité et d'une grande variété d'offres dont les banques traditionnelles ne disposent pas toujours.

Les sociétés de cryptomonnaies comme Bison App, l'exchange Boerse Stuttgart Digital ou Bitpanda proposent non seulement une offre complète de cryptomonnaie en Allemagne, mais ont de plus en plus d'impact sur les domaines d'activité des banques traditionnelles. Bison, par exemple, s'est déjà fait un nom en tant qu'application de cryptomonnaie et intègre désormais des opérations sur titres entièrement réglementées. À long terme, elle prévoit d'ajouter des produits tels que l'art, l'immobilier et les voitures tokenisés.

Les banques traditionnelles devraient proposer davantage de services liés aux cryptomonnaies

En matière de crypto, beaucoup de choses se passent dans les banques allemandes ; cependant, il y a encore beaucoup de chemin à parcourir pour arriver à une révolution. Les clients privés, en particulier, devront attendre plus longtemps pour obtenir des services crypto de la part des grandes banques allemandes.

Néanmoins, la plupart des fournisseurs de services financiers traditionnels ne peuvent plus éviter les cryptomonnaies, affirme Beck de Dwpbank.

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Le PDG a déclaré que tous les produits crypto ne seraient pas adoptés directement sur le marché des cryptomonnaies, ajoutant qu'il faut du temps pour que de nouvelles classes d'actifs telles que les cryptomonnaies soient adoptées dans des institutions financières hautement réglementées. Il a ajouté que, jusqu'en 2021, lorsque la BaFin a introduit une licence crypto, l'Allemagne « ne disposait pas du cadre réglementaire nécessaire pour aborder le sujet de manière concrète ». En outre, la demande des clients et des consommateurs ne se développe que progressivement."

Cependant, « La demande de cryptomonnaies augmente. », a-t-il déclaré. « Et surtout à la suite de l'entrée en vigueur du règlement MiCA, les Volksbanken, les caisses d'épargne et d'autres institutions financières traditionnelles réagiront afin de gagner de nouveaux clients et de ne pas perdre les anciens. »