Les investissements institutionnels dans le bitcoin et les cryptomonnaies continuent de faire les gros titres, avec le Founders Fund de Peter Thiel qui aurait injecté 200 millions de dollars dans le BTC et l'ether en 2023.

Selon un rapport de Reuters citant des sources ayant une connaissance intime du mouvement d'investissement en cryptomonnaies du fonds de capital-risque (VC), la société de Thiel a investi respectivement 100 millions de dollars dans le bitcoin (BTC) et l'ether (ETH), alors que les discussions sur l'approbation d'un fonds négocié en bourse (ETF) au comptant sur le bitcoin prenaient de l'ampleur aux États-Unis en 2023.

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Founders Fund a une longue histoire d'investissement dans le bitcoin, Reuters rapportant que l'entreprise a acquis des BTC depuis 2014. Cointelegraph a précédemment fait état d'un autre investissement en BTC réalisé par le fonds en 2018. Founders Fund a gagné plus de 1,8 milliard de dollars lorsqu'il a liquidé ses avoirs en BTC en 2022.

Alors que les sociétés de capital-risque et les fonds spéculatifs comme Founders Fund ont pu acheter des BTC directement sur le marché libre, les grandes institutions financières et les fonds ont dû attendre les ETF Bitcoin au comptant pour obtenir une exposition à la classe d'actifs.

Le bitcoin dépasse les 50 000 dollars et les flux entrants dans les ETF atteignent 2,8 milliards de dollars

Le cours du bitcoin a dépassé les 50 000 dollars le 12 février, atteignant ainsi un seuil qu'il n'avait plus atteint depuis décembre 2021. Les analystes de marché et les commentateurs du secteur ont souligné l'impact des ETF Bitcoin sur l'envolée du prix du BTC au cours des dernières semaines.

Les ETF Bitcoin au comptant ont attiré plus de 1,1 milliard de dollars de flux entrants au début du mois de février, alors que les flux sortants du Grayscale Bitcoin Trust continuaient à ralentir. Selon un rapport de CoinShares daté du 12 février, les ETF Bitcoin ont attiré 2,8 milliards de dollars d'entrées de capitaux depuis qu'ils ont commencé à être négociés le 11 janvier.

Les ETF Bitcoin ont plus de bitcoins que MicroStrategy

Les analystes de Bitfinex ont souligné que les ETF Bitcoin, à l'exception du GBTC de Grayscale, détiennent plus de 192 000 BTC, ce qui porte le total des actifs sous gestion à 59 milliards de dollars, le plus haut niveau depuis début 2022.

Le dernier rapport Alpha de Bitfinex note également que les avoirs combinés des ETF Bitcoin et de MicroStrategy représentent 1,8 % de l'offre totale de bitcoins existant à ce jour. Bien que la valeur des BTC détenus soit importante, cela suggère que les avoirs ne représentent « aucune menace significative pour la nature décentralisée du réseau Bitcoin. »

Le #Bitcoin est l'actif d'investissement le plus populaire au monde. Il est nouveau, numérique, mondial, unique et non corrélé aux actifs à risque traditionnels. Cela en fait un ajout naturel au portefeuille d'un investisseur responsable. pic.twitter.com/ZOEVkKDh0T - Michael Saylor⚡️ (@saylor) 12 février 2024

Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, qui est à l'origine de la décision de l'éditeur de logiciels de convertir sa trésorerie en bitcoins en 2020, a déclaré à CNBC le 13 février que le bitcoin devenait un actif de plus en plus intéressant dans un portefeuille d'investissement :

« Le bitcoin est l'actif d'investissement le plus populaire au monde. Il est nouveau, numérique, mondial, unique et non corrélé aux actifs à risque traditionnels. Cela en fait un ajout naturel au portefeuille d'un investisseur responsable. »

M. Saylor a ajouté qu'il y avait « 10 ans de demande refoulée » pour le bitcoin de la part des investisseurs institutionnels qui peuvent enfin s'exposer à l'actif numérique par le biais des ETF Bitcoin aux États-Unis. Il a souligné ce qu'il a observé comme un rééquilibrage, les investisseurs déplaçant des capitaux entre les marchés à terme, les mineurs, MicroStrategy et les ETF.

« Après cela, je pense que l'actif a trouvé son équilibre et que les gens commencent à réaliser qu'il y a dix fois plus de demande de BTC par le biais de ces ETF que d'offre provenant des vendeurs naturels, c'est-à-dire les mineurs. », a expliqué M. Saylor.

Les analystes du marché ont également noté des facteurs macroéconomiques radicalement différents lorsque le bitcoin a dépassé les 50 000 dollars pour la première fois en deux ans. Selon Josh Gilbert, analyste de marché chez eToro, le halving du bitcoin et l'approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis sont des points essentiels.