La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a demandé à Cross River Bank - connue pour ses services aux entreprises de fintech et de cryptomonnaie comme Visa et Coinbase - de « procéder à une autocorrection » et de remédier de manière appropriée aux faiblesses de ses activités de prêt.
Le 28 avril, la FDIC a rendu public un ordre de consentement exécuté avec Cross River Bank le 8 mars, qui alléguait que la banque s'était livrée à des pratiques bancaires « dangereuses » ou « non fondées » concernant sa conformité aux lois et réglementations applicables en matière de prêts équitables en 2021.
Bien qu'elle ait accepté l'ordonnance de consentement, Cross River doit encore confirmer ou infirmer les violations découvertes dans le rapport d'examen de 2021. Elle a déclaré ce qui suit :
« La FDIC a examiné la question et a déterminé, et la banque n'admet ni ne nie, qu'elle s'est livrée aux pratiques bancaires dangereuses ou douteuses liées à sa conformité aux lois et réglementations applicables en matière de prêts équitables. »
L'ordonnance stipule que la banque doit immédiatement prendre des mesures pour accroître sa surveillance sur le « système de contrôles internes, les systèmes d'information, les pratiques de souscription de crédit et les systèmes d'audit interne liés aux lois et réglementations sur la protection des consommateurs ».
Cross River est tenue d'« appliquer rapidement des mesures correctives » en cas de violation des lois sur les prêts équitables et de « remédier de manière appropriée » aux déficiences et aux faiblesses identifiées dans ses activités de prêt.
Après avoir évalué sa structure actuelle, Cross River doit créer des processus pour éviter que ces violations ne se reproduisent à l'avenir.
En outre, la banque doit soumettre, d'ici le 7 mai, une étude et un rapport sur les ressources en matière de prêts équitables - réalisés par un tiers indépendant - décrivant la taille et les plans de croissance de la banque, le nombre actuel et prévu de produits de crédit, ainsi que leurs volumes respectifs.
Le rapport doit également détailler le nombre de décisions prises au nom de la banque par des tiers en ce qui concerne les demandes de crédit, les transactions de crédit et la promotion d'un produit de crédit offert par Cross River Bank.
Juste un jour avant que l'ordonnance de consentement ne soit rendue publique, le PDG de Cross River, Gilles Gade, a publié une déclaration le 27 avril sans mentionner les allégations de la FDIC.
M. Gade a souligné que Cross River respectait les « plus hauts niveaux de conformité » et a insisté sur le fait que la surveillance réglementaire ne fera que se durcir pour les banques qui soutiennent la fintech après l'effondrement de Silicon Valley Bank.
« Cross River est la plus grande de ces institutions bancaires et, en tant que telle, nous avons des examinateurs réglementaires qui examinent certains éléments de notre activité sur une base continue. », a déclaré M. Gade.
« Nous considérons notre capacité de conformité comme un avantage stratégique et nous sommes fiers de mener notre industrie en maintenant les plus hauts niveaux de conformité, de transparence et de responsabilité. », a-t-il ajouté.
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L'ordre a été exécuté avec la banque quelques jours seulement avant que Circle, l'émetteur de l'USD Coin (USDC), ne s'associe à Cross River pour des services bancaires le 13 mars.
Circle avait cherché ce nouveau partenariat à la suite de l'effondrement de son précédent fournisseur, Silicon Valley Bank.