Selon une plainte déposée par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, le cofondateur de Terra, Do Kwon, et Terraform Labs ont blanchi plus de 100 millions de dollars de bitcoins de la plateforme après son effondrement en mai 2022.

Selon la plainte de la SEC déposée devant le tribunal de district américain du district sud de New York le 16 février, Kwon et Terraform ont transféré plus de 10 000 bitcoins (BTC) de la plateforme et de la Luna Foundation Guard vers un portefeuille froid, puis vers un compte bancaire suisse pour les convertir en fiat. Le régulateur financier a déclaré que le cofondateur de Terra et son entreprise pourraient avoir accès à plus de 100 millions de dollars en espèces depuis le début des retraits en juin 2022.

En plus d'identifier le stock de bitcoins, la SEC a déclaré que Kwon et Terra ont artificiellement rétabli l'ancrage en dollars de TerraUSD (UST) - le stablecoin avait été l'un des plus importants par capitalisation boursière au moment où la plateforme s'est effondrée. Selon la plainte, la plateforme a sollicité un tiers pour acheter « des quantités massives d'UST afin de restaurer la parité à 1 dollar », lorsqu'elle est passée sous la barre de 1 dollar en mai 2021, trompant les investisseurs quant à sa stabilité et sa fiabilité :

« Le fait que le prix de l'UST tombe en dessous de sa " base " de 1,00 $ et ne soit pas rapidement rétabli par l'algorithme signifierait la fin de tout l'écosystème Terraform, étant donné que l'UST et la LUNA ne disposaient d'aucune réserve d'actifs ni d'aucun autre soutien. »

La SEC a également affirmé que plusieurs des tokens impliqués dans l'effondrement de Terra étaient des « titres d'actifs crypto » relevant de sa compétence réglementaire. Selon la SEC, ces tokens comprenaient l'UST, LUNA et le wrapped LUNA, ainsi que les tokens MIR et les mAssets développés dans le cadre du Mirror Protocol de Terra.

« Les défendeurs ont sollicité des investisseurs pour ces actifs crypto en vantant leur potentiel de profit. », a déclaré la SEC. « Les défendeurs ont déclaré à plusieurs reprises que les actifs crypto augmenteraient en valeur en fonction du développement, de la maintenance et de la promotion par Terraform de sa blockchain, de ses protocoles et de l'ensemble de l'écosystème Terraform. »

Les connexions commerciales de Terra étaient également une cible du régulateur financier, car la SEC a signalé que Chai - une application de paiement sud-coréenne liée à Terra à l'époque - « ne traitait pas ou ne réglait pas les transactions sur la blockchain Terraform ». Au contraire, Terra aurait signalé des transactions « qui s'étaient déjà produites dans le monde réel en utilisant des wons coréens » tout en prétendant au public que Chai effectuait des transactions sur la blockchain.

« Dans au moins cinq cas entre octobre 2021 et mars 2022, il y a eu un ou plusieurs jours où aucune transaction, quelle qu'elle soit, n'a été confirmée sur la blockchain Terraform. », a déclaré la SEC. « Pourtant, il n'y a aucune preuve que l'application de paiement Chai ne fonctionnait pas pendant ces périodes. »

La SEC a accusé Do Kwon de fraude - et leurs accusations incluent la façon dont il a menti sur la relation Terra-Chai. En octobre, je l'ai également interrogé sur la falsification des données de transaction de Chai. L'interview complète est ici : https://t.co/xZyRGFBYnh pic.twitter.com/iQ4XT8q7X7 - Laura Shin (@laurashin) 17 février 2023

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Kwon est resté actif sur son compte Twitter après l'effondrement de Terra, bien que de nombreux utilisateurs de cryptomonnaies l'aient rendu responsable de la perte de leurs fonds, et de l'effet d'entraînement qui a conduit à de multiples faillites au cours du krach crypto de 2022. Les autorités sud-coréennes auraient envoyé deux fonctionnaires en Serbie pour tenter de retrouver le cofondateur de Terra. Au moment de la publication de cet article, la localisation de Kwon est inconnue.