Le prêteur Divine Research, basé à San Francisco, a émis environ 30 000 prêts crypto non garantis à court terme depuis décembre, en s’appuyant sur la plateforme d’identification biométrique World ID de Sam Altman, PDG d’OpenAI, pour vérifier l’identité des emprunteurs.
Divine propose des prêts inférieurs à 1 000 dollars en USDC, principalement à des emprunteurs situés à l’étranger, exclus des circuits financiers traditionnels. Le recours à World ID permet d’éviter l’ouverture de comptes multiples après un défaut de paiement.
« Nous prêtons à des gens ordinaires comme des professeurs de lycée, des vendeurs de fruits... en réalité, toute personne ayant accès à Internet peut obtenir un financement chez nous », a déclaré Diego Estevez, fondateur de Divine, au Financial Times. « C’est de la microfinance sous stéroïdes. »
Les taux d’intérêt varient entre 20 % et 30 %, avec un taux de défaut d’environ 40 % sur les premiers prêts. « Les taux élevés compensent ces pertes », a précisé Estevez, ajoutant que les jetons World offerts aux emprunteurs peuvent être « partiellement » récupérés.
Les investisseurs particuliers peuvent gagner de l’argent en finançant des prêts crypto à haut risque
Estevez a indiqué que les prêteurs de Divine sont des particuliers en quête de rendements solides. « N’importe qui peut fournir de la liquidité. Nous avons conçu le système de manière à garantir un profit pour les apporteurs, même en tenant compte des taux de défaut et des intérêts proposés. »
Divine s’inscrit dans un groupe croissant de prêteurs crypto à haut risque qui profitent du regain de dynamisme du marché et d’un contexte politique plus favorable, avec notamment le soutien de l’ancien président américain Donald Trump.
Une autre startup, 3Jane, a récemment levé 5,2 millions de dollars auprès de Paradigm et propose des lignes de crédit non garanties sur ethereum. Contrairement à Divine, 3Jane exige des « preuves vérifiables » d’actifs ou de revenus, sans demander de garantie réelle.
La société prévoit de déployer des agents IA chargés d’appliquer automatiquement les règles de prêt, dans le but de réduire les taux tout en assurant le remboursement. Les prêts en défaut sont ensuite cédés à des sociétés de recouvrement américaines.
D’autres acteurs comme Wildcat ciblent les market makers et les sociétés de trading, en proposant des prêts sous-garantis aux conditions personnalisables. Selon Evgeny Gaevoy, conseiller chez Wildcat, « en cas de défaut, les prêteurs s’organisent directement entre eux pour tenter de récupérer les fonds ».
Les prêts crypto gagnent du terrain
Les prêts restent un segment encore marginal du marché crypto, mais suscitent un intérêt croissant avec le retour progressif des acteurs institutionnels. La semaine dernière, plusieurs médias ont révélé que JPMorgan Chase envisage de proposer des prêts adossés à des cryptomonnaies comme le bitcoin (BTC) et l’ether (ETH), en utilisant directement ces actifs comme garantie.
Cependant, le spectre de l’année 2022 reste bien présent, marquée par l’effondrement de grands prêteurs crypto comme Celsius et Genesis. Alex Mashinsky, ancien PDG de Celsius, a écopé de 12 ans de prison pour fraude, tandis que Genesis a accepté un accord à l’amiable de 2 milliards de dollars.