La récente correction du marché crypto pourrait avoir causé jusqu'à 10 milliards de dollars de liquidations et ainsi dépasser les estimations précédentes, d'après Ben Zhou, cofondateur et PDG de Bybit.
Plus de 2,24 milliards de dollars ont été liquidés des marchés des cryptos en 24 heures le 3 février, selon les données de CoinGlass.
Carte thermique des liquidations de cryptomonnaies. Source : CoinGlass
Cependant, Ben Zhou estime que ce chiffre pourrait être cinq fois plus élevé.
« Les liquidations sur Bybit en 24 heures ont atteint 2,1 milliards de dollars », a-t-il écrit dans un post sur X le 3 février.
« Je crains que le montant total des liquidations aujourd’hui ne soit bien supérieur à 2 milliards de dollars. Selon mes estimations, il devrait plutôt se situer entre 8 et 10 milliards », a-t-il ajouté.
Estimations de liquidation. Source : Ben Zhou
Cette vague de liquidations massives intervient dans un contexte d’inquiétudes macroéconomiques croissantes concernant une éventuelle guerre commerciale mondiale. Quelques jours auparavant, le président Donald Trump avait signé un décret instaurant des droits de douane sur les importations en provenance de Chine, du Canada et du Mexique, selon un communiqué de la Maison-Blanche daté du 1er février.
Des écarts dans les données de liquidation à cause des API
Les différences dans les chiffres de liquidation des cryptos ont probablement été causées par les limitations des interfaces de programmation d'applications (API) des exchanges de cryptomonnaies.
Cela a conduit des plateformes comme CoinGlass à rapporter les liquidations de Bybit à 333 millions de dollars au lieu du chiffre réel de 2,1 milliards de dollars, a déclaré Zhou, ajoutant :
« Nos API ont une limite sur le nombre de flux envoyés par seconde. D’après mes observations, d’autres plateformes appliquent la même restriction pour limiter la diffusion des données de liquidation »
« À l’avenir, Bybit publiera l’ensemble des données de liquidation en temps réel. Nous croyons en la transparence », a-t-elle ajouté.
Limitations de l'API Bybit. Source: Ben Zhou
Plus de 730 000 traders ont été pris au piège par ce mouvement brutal du marché.
La plus grande liquidation individuelle a été enregistrée sur Binance, sur une position ETH/BTC d’une valeur de 25,6 millions de dollars, selon CoinGlass.
Cependant, certains traders ont su tirer profit de cette correction.
Le 2 février, un investisseur expérimenté a réalisé près de 16 millions de dollars grâce à une position courte avec un effet de levier de 50x, misant sur la chute du prix de l’ether (ETH).