Le modèle économique que les exchanges de cryptomonnaies utilisent actuellement repose sur l'ignorance et la peur.
Il repose sur le fait que leurs clients ne connaissent pas grand-chose à la finance décentralisée (DeFi), et sur leur peur de ce qui pourrait arriver s'ils se trompent dans leurs investissements en cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies semblent être un investissement obscur et risqué pour la plupart des gens, et sans surprise, les préoccupations concernant la perte d'actifs dans les krachs du marché, la perte de portefeuilles ou de clés de sécurité par négligence, ou l'arnaque par des opérateurs sans scrupules sont prévalentes. Ces craintes sont raisonnables compte tenu de la volatilité du marché et de la prédominance des criminels, des escrocs, des bluffeurs et des filous qui opèrent dans le secteur.
En théorie, les exchanges existent pour apaiser ces inquiétudes. Ils existent pour atténuer ce risque pour les investisseurs particuliers moyens, qui bénéficient d'un mécanisme de sécurité pour se protéger contre la perte de leurs économies. Ce modèle a permis aux exchanges de se développer à un rythme exponentiel ces dernières années et de créer de grandes fortunes dans le processus.
Cependant, il serait négligent de la part de ceux qui gèrent les exchanges de cryptomonnaies de supposer que le niveau actuel d'ignorance et la peur qu'il engendre resteront perpétuels. Les clients en apprennent toujours plus, ils deviennent beaucoup plus avisés. La nouvelle génération apprend à connaître les cryptomonnaies de différentes manières, notamment à travers les tendances du marché telles que la GameFi et les tokens non fongibles (NFT). À mesure que l'adoption se répand, les connaissances du client moyen augmentent en conséquence. Cela, à son tour, les rend moins dépendants des exchanges.
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De nombreux clients auront également été effrayés par les histoires concernant l'entrepreneur en cryptomonnaie Sam Bankman-Fried, qui a orchestré l'implosion de FTX. À la lumière de ces éléments, les exchanges ne semblent pas être une option si sûre et sécurisée après tout. Il est probable que la combinaison de ces facteurs accélérera la tendance des clients à vouloir davantage de contrôle sur leurs actifs crypto, et si les exchanges veulent éviter de risquer d'être complètement exclus, ils doivent embrasser cette tendance.
Par conséquent, les exchanges - s'ils veulent survivre, s'ils veulent éviter leur propre chute - doivent se pencher sur cette tendance, au lieu de la combattre. Pour ce faire, ils doivent responsabiliser leurs clients et leur confier leur propre argent et leurs clés de sécurité.
Cela ne veut pas dire que ce sera simple ou facile. Il est évident que la remise des clés de sécurité aux clients est soumise à des contraintes techniques et pédagogiques. Si un client perd ses clés de sécurité, la probabilité qu'il puisse à nouveau accéder à ses actifs est pratiquement nulle.
Les exchanges ont également un défi technologique à relever. Toute leur infrastructure est centralisée, ce qui est pour le moins ironique. Elle ne correspond pas tout à fait à l'esprit de la finance décentralisée. Il y a quelques bonnes raisons à cela.
Uniswap, l'écosystème des applications DeFi, est décentralisé et ne prélève qu'une petite commission par transaction. Cependant, cela a un prix. Uniswap n'est pas réglementé, ce qui signifie que n'importe qui peut créer un token d'arnaque et effectuer une fraude. C'est la raison pour laquelle les exchanges font preuve de la plus grande vigilance à l'égard des projets, afin d'éviter que ce genre de choses ne se produise.
Cependant, il existe des moyens par lesquels les exchanges centralisés pourraient mettre en œuvre des méthodes plus décentralisées sans tomber dans certains des pièges. Il est possible de créer une sorte d'hybride - pour obtenir le meilleur des deux mondes.
Les investisseurs particuliers et les utilisateurs moyens des exchanges ne veulent pas, et c'est bien compréhensible, acheter un token qui pourrait être utilisé comme couverture d'une fraude. Mais ils veulent aussi la sécurité de savoir que leur crypto peut être accessible à tout moment. Cependant, le prix de la propriété et du contrôle des actifs implique d'assumer la responsabilité requise, ce qui nécessite le niveau d'éducation requis. Les exchanges qui envisagent l'avenir des cryptomonnaies doivent comprendre cela.
Ils doivent surtout comprendre que plus tôt les clients seront éduqués sur la crypto, plus tôt ils se trouveront sur la voie directe d'une décentralisation complète. Par conséquent, j'appelle les exchanges à suivre la voie de la décentralisation en créant un système hybride qui protège les clients ainsi que leurs propres marques.
L'histoire regorge d'exemples de sociétés géantes qui n'ont pas su s'adapter et en ont payé le prix. Blockbuster était un mastodonte arrogant qui n'a jamais pensé que le streaming serait une chose ; aujourd'hui, il est mort. Il en va de même pour l'argent. Ce n'est pas votre argent si la banque le possède ; ce n'est pas votre crypto si un exchange le détient. La liberté vient en libérant la peur de la responsabilité.
Les entreprises, comme les organismes vivants, doivent s'adapter à des environnements changeants pour survivre. Il est clair que les clients veulent être en mesure de contrôler pleinement leurs actifs numériques. Si les exchanges n'adoptent pas cette tendance, ils risquent de s'autodétruire.
Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, réflexions et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement ceux de Cointelegraph.