Coinbase est en négociations avancées pour acquérir Deribit, un exchange spécialisé dans les dérivés crypto, selon un rapport publié par Bloomberg le 21 mars.
L'acquisition de Deribit, la plus grande plateforme au monde pour le trading d’options sur le bitcoin (BTC) et l'ether (ETH), renforcerait la plateforme de dérivés existante de Coinbase, qui se concentre actuellement sur les contrats à terme.
Coinbase et Deribit ont apparemment informé les régulateurs à Dubaï des discussions sur l'accord. Deribit possède une licence à Dubaï, qui devrait être transférée à Coinbase si l'accord se concrétise, selon Bloomberg, qui citait des sources anonymes.
En janvier, Bloomberg avait rapporté qu'un accord avec Coinbase pourrait valoriser Deribit entre 4 et 5 milliards de dollars.
Deribit propose des options, des contrats à terme et du trading au comptant sur les cryptos. Son volume total d’échanges en 2023 s’élevait à environ 1 200 milliards de dollars, selon Bloomberg.
Le 20 mars, Kraken, l’un des principaux concurrents de Coinbase, a annoncé l’acquisition de NinjaTrader, une autre plateforme de trading de dérivés, pour environ 1,5 milliard de dollars.
Deribit est un exchange de produits dérivés crypto très populaire. Source : Deribit
Un marché en pleine effervescence
Les produits dérivés crypto, comme les contrats à terme et les options, connaissent un essor fulgurant aux États-Unis.
Les contrats à terme permettent aux traders d’acheter ou de vendre un actif à une date future, souvent avec un effet de levier. Les options offrent le droit, mais non l’obligation, d’acheter (call) ou de vendre (put) un actif à un prix prédéterminé.
Ces instruments financiers séduisent aussi bien les investisseurs particuliers qu’institutionnels, qui les utilisent pour couvrir leurs positions ou spéculer.
En décembre, Coinbase a rapporté une hausse spectaculaire de 10 950 % des volumes de trading sur les dérivés en 2024.
La plateforme propose des contrats dérivés sur 92 actifs via son entité internationale, ainsi qu’un nombre plus restreint aux États-Unis, selon son rapport annuel 2024.
En janvier, Robinhood a lancé des contrats à terme sur cryptomonnaies, intensifiant ainsi sa rivalité avec Coinbase.
En février, le groupe CME, plus grande bourse de produits dérivés au monde, a annoncé un volume de trading moyen de 10 milliards de dollars par jour sur les dérivés crypto au quatrième trimestre 2024, soit une hausse de plus de 300 % sur un an.
Coinbase a lancé en février les premiers contrats à terme sur Solana (SOL) réglementés par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis. CME a suivi en mars avec ses propres contrats à terme sur SOL.