Coinbase Derivatives étend son partenariat avec Nodal Clear afin d’introduire l’USDC comme garantie éligible dans le cadre des marchés à terme américains. Cette avancée vise à favoriser l’adoption des stablecoins au sein d’un environnement régulé.
Selon l’annonce faite mercredi, l'USDC pourra désormais être accepté comme collatéral pour les contrats à terme avec marge. Cependant, cette intégration reste soumise à l’approbation de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Coinbase Derivatives et Nodal Clear travaillent étroitement avec l’autorité afin de concrétiser cette inclusion.
« Il s’agira probablement du premier cas d’usage régulé de l’USDC en tant que garantie », a indiqué Coinbase Derivatives, précisant que Coinbase Custody Trust assurerait la garde sécurisée des fonds.
Vers un équivalent du cash ?
Coinbase Derivatives et Nodal Clear prévoient que l’USDC devienne officiellement éligible comme collatéral pour les marchés à terme américains d’ici 2026.
Nodal Clear, organisme de compensation régulé par la CFTC, fait partie du groupe EEX, lui-même détenu par le géant allemand Deutsche Börse. De son côté, Coinbase Derivatives est un exchange de contrats agréé par la CFTC, spécialisé dans les produits dérivés adossés à des actifs sous-jacents.
« Ce sera une étape importante pour positionner l’USDC comme un équivalent du cash, tout en offrant des gains d’efficacité grâce à des mouvements de fonds quasi instantanés et une garde sécurisée », souligne Coinbase Derivatives dans son communiqué. L’entreprise met en avant la fiabilité et les atouts opérationnels du stablecoin, ainsi que son adoption croissante dans la finance traditionnelle.
Nodal a activé la compensation pour les produits dérivés de Coinbase en mai
Ce n’est pas la première fois que Coinbase et Nodal Clear collaborent. En mai dernier, Nodal Clear a commencé à proposer des services de compensation pour plusieurs contrats à terme crypto négociés sur la plateforme Coinbase Derivatives Exchange (CDE). Cela inclut notamment les contrats sur Bitcoin (BTI), Ethereum (ETI), et les micro-contrats sur Bitcoin (BIT) et Ethereum (ET).
« Nous sommes heureux de prolonger notre collaboration avec Coinbase Derivatives et de continuer à innover, notamment en lançant les premiers contrats à terme à marge négociables 24h/24 dès mai 2025 », déclare Paul Cusenza, président et CEO de Nodal Clear avant d'ajouter :
« Le projet d’intégrer l’USDC comme collatéral témoigne de notre volonté d’innover en réponse aux besoins du marché. Nous sommes impatients de collaborer avec nos membres compensateurs et la CFTC pour concrétiser cette avancée. »
Cette annonce intervient peu après l’entrée en Bourse de Circle, émetteur de l’USDC, le 5 juin dernier au New York Stock Exchange. L’action CRCL a ouvert à 69 dollars.
Il est à noter que le partenaire de Circle dans l’émission de l’USDC, Coinbase (COIN), est déjà coté sur le Nasdaq depuis avril 2021, soit plus de quatre ans.