Les banques centrales du monde entier ont accumulé des réserves d'or à des niveaux record en 2024, dans le cadre d'un pivot vers les actifs de réserve de valeur.
Dans un article publié le 2 septembre, le média Kobeissi Letter, spécialisée dans la macroéconomie, indique que les achats nets d'or par les banques centrales ont atteint 483 tonnes au cours du premier semestre 2024, soit le niveau le plus élevé jamais enregistré.
Il a ajouté que ce chiffre est supérieur de 5 % au précédent record de 460 tonnes établi au premier semestre 2023. Au deuxième trimestre 2024, les banques centrales ont acheté 183 tonnes d'or, ce qui représente une augmentation de 6 % par rapport à l'année précédente.
La Banque nationale de Pologne, la Banque de réserve de l’Inde et la Banque centrale de Turquie ont été les plus grands acheteurs d’or parmi les banques centrales pendant cette période.
Fin août, il a été rapporté que le président de la Banque nationale de Pologne, Adam Glapinski, avait annoncé que la banque poursuivrait ses achats d’or. L'objectif est que l'or représente 20 % de ses réserves.
Demande d'or des banques centrales au premier semestre 2024. Source: Kobeissi Letter
Spencer Hakimian, fondateur de Tolou Capital Management, a déclaré que la Chine, l'Inde, la Russie et l'Arabie saoudite « n'ont plus confiance dans les actifs de réserve occidentaux », ajoutant que « l'or est le seul actif de réserve neutre et non volatile ».
Principales augmentations des réserves d'or des banques centrales, T2 2024. Source: World Gold Council
Dans un post du 1er septembre sur X, l'entrepreneur technologique Kim Dotcom a déclaré qu'un nouveau stablecoin adossé à l'or des nations BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud, Iran, Égypte, Éthiopie et Émirats Arabes Unis) augmenterait la demande pour cet actif et entraînerait une instabilité du dollar :
« Lorsque le stablecoin adossé à l'or des BRICS sera lancé, les échanges en USD chuteront brutalement, les banques centrales se retireront de l'USD et le schéma de Ponzi de la planche à billets américaine s'effondrera. 14 % du PIB mondial se déplaceront des États-Unis vers d'autres nations d'ici 2030. »
De son côté, le « Global Markets Investor » a déclaré que « l'or connaît l'une des meilleures périodes de son histoire », ajoutant qu'il a progressé de 23 % depuis le début de l'année, dépassant le gain de 18 % du S&P 500.
En comparaison, le bitcoin (BTC) s'est apprécié de 37 % jusqu'à présent en 2024, malgré une baisse de 22 % par rapport à son sommet historique de mars.
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Néanmoins, cela n'a pas empêché Peter Schiff, détracteur de l'or et des cryptomonnaies, d'affirmer que le bitcoin n'avait progressé qu'au cours des deux premiers mois de 2024 et qu'il était retombé depuis lors, malgré le lancement de fonds négociés en bourse en BTC aux États-Unis.
Les prix de l'or ont atteint un sommet historique de 2 525 dollars l'once le 27 août, et Schiff a déclaré que « l'élan a changé ». Cependant, le fait est que le BTC a toujours surperformé l'or jusqu'à présent cette année.
Les banques centrales restent toutefois prudentes à l'égard de cette classe d'actifs relativement nouvelle pour l'instant.