Les CBDC sont une déclaration de guerre contre le système bancaire, a déclaré Richard Werner - économiste du développement et professeur à l'université De Montfort - à Cointelegraph lors du Web Summit du 4 novembre.

Connu pour sa théorie de l'assouplissement quantitatif, publiée il y a près de 30 ans, Werner est un défenseur d'une économie décentralisée. Dans une interview exclusive avec la rédactrice en chef de Cointelegraph, Kristina Lucrezia Cornèr, il a discuté des défis qui entourent la décentralisation, du rôle des banques centrales et de la façon dont la blockchain peut aider à promouvoir la transparence des économies.

Cette interview faisait partie de la couverture étendue de Cointelegraph au Web Summit de Lisbonne, l'une des plus importantes conférences technologiques au monde.

Cointelegraph : Pensez-vous qu'un système financier décentralisé soit réellement possible ?

Richard Werner : Oui, parce que bien sûr, ce que nous avons, ce sont beaucoup de forces de centralisation de la part des acteurs centraux. Ils adorent cela, et ils veulent plus de centralisation, mais c'est très dangereux et très mauvais. Le cas extrême est celui de l'Union soviétique, qui a connu des périodes clés où le système monétaire était très centralisé, avec une seule banque centrale, et ce n'était pas un bon système. Mais c'est ce que les planificateurs centraux d'autres pays, comme la BCE (Banque centrale européenne), veulent.

La BCE dit qu'il y a trop de banques en Europe. Pourquoi cela ? Et qui sont-ils pour dire cela ? Eh bien, ils aimeraient qu'il n'y ait qu'eux. Ils ne veulent pas de concurrence. Ils veulent revenir à la banque centrale, la seule banque centrale. C'est donc là qu'intervient l'émission de CBDC, parce qu'à travers les CBDC, les planificateurs centraux pensent qu'il s'agit d'une déclaration de guerre contre le système bancaire. La CBDC est littéralement la banque centrale qui dit que nous allons ouvrir des comptes courants, des services bancaires ordinaires pour le public ordinaire à la banque centrale. En d'autres termes, le régulateur bancaire dit soudainement que nous allons concurrencer les banques maintenant parce que les banques n'ont aucune chance. Vous ne pouvez pas rivaliser avec le régulateur.

CT : Et la décentralisation est-elle possible dans ce scénario ?

RW : Oui, elle l'est, mais seulement si nous créons de nombreuses banques communautaires locales, de véritables banques à part entière avec une licence bancaire, car une licence bancaire est une licence pour imprimer de l'argent, littéralement. Quand une banque accorde un prêt, savez-vous d'où vient l'argent pour le prêt ? Il ne vient pas des dépôts. Ce sont juste des casses de ce pour quoi la banque vous doit de l'argent. Le nouveau prêt est nouvellement créé par la banque et ajouté à la masse monétaire, et cela est autorisé lorsque vous avez une licence bancaire.

Une licence bancaire est une licence pour imprimer de l'argent, et si nous avons beaucoup de banques communautaires, c'est un système décentralisé. Elles ne prêtent qu'qà la zone locale, aux petites entreprises locales. Ce sont des prêts productifs, durables, et non-inflationnistes. Alors vous obtenez la croissance et la prospérité, l'emploi, la création d'emplois, la stabilité, pas d'inflation. Mais lorsque vous avez un système centralisé et de grandes banques, elles rachètent les petites banques, ou vous n'avez qu'une seule banque centrale.

Elles veulent aussi ne faire que de grosses affaires. Plus les banques sont grandes, plus elles veulent faire de grosses affaires, mais les grosses affaires sont généralement des prêts d'actifs où la banque crée de l'argent. Les gens achètent des actifs, ce qui crée l'inflation des actifs et la bulle des actifs. C'est pourquoi nous les avons. Et ensuite, il y a une crise bancaire parce qu'elle est toujours, vous savez, dépendante de la création monétaire continue.

CT : Quel est le rôle de la blockchain ici ?

RW : Par définition, cela signifie généralement un potentiel de décentralisation, car il s'agit d'un grand livre distribué. Pourquoi ? D'où vient cette expression de grand livre distribué ? Le grand livre est le compte à double entrée, la comptabilité, l'actif et le passif, le bilan d'une entreprise et d'une banque.

Le système standard est un ledger centralisé tenu par la banque centrale et ensuite par les banques. Parce que plus vous avez de banques, plus vous avez déjà de décentralisation, mais un grand livre totalement décentralisé est celui où tout le monde peut vérifier en utilisant la technologie pour les transactions. Vous avez ce post and check et, par conséquent, la responsabilité. C'est pourquoi c'est un outil intéressant. Il donne cette transparence et cette responsabilité locale s'il est utilisé de la bonne manière. Je pense, encore une fois, que c'est une combinaison idéale de blockchains et de services bancaires locaux, car elle permet de maximiser le service.