Le Buyback-and-Burn, mécanisme issu de la finance traditionnelle, a trouvé un terrain fertile dans le monde de la DeFi. Il implique qu'une entreprise rachète ses propres tokens sur le marché, puis les retire définitivement de la circulation en les brûlant. Ce qui peut potentiellement augmenter la valeur de ceux restants.

  • Pourquoi mettre en place un programme de rachat perpétuel ? A quelle plus-value peut s’attendre l’entreprise émettant le token ?

Cette démarche, à mon sens, est un modèle équilibré qui profite aux deux parties. Les investisseurs soutiennent le projet en octroyant des fonds pour la croissance de l’entreprise. En retour, l’entreprise s’engage à racheter leurs tokens.

Du point de vue de l'entreprise émettrice du token, une plus-value directe n'est pas l’objectif. Le programme Buyback-and-Burn s’apparente davantage à une dette que l'entreprise s'engage à rembourser.

  • En tant qu'investisseur, quels sont les avantages de choisir une entreprise proposant un programme de Buyback-and-Burn ?

Le Buyback-and-Burn procure aux investisseurs une certaine tranquillité d'esprit. L'entreprise s'engage à racheter et détruire les tokens de manière régulière, un processus lié au chiffre d'affaires de l'entreprise. Ce mécanisme, intrinsèquement sain, traduit une création de valeur pour l'entreprise. En attirant ainsi un plus large public, le prix du token est indirectement impacté.

D’ailleurs, il est recommandé aux investisseurs d'élaborer une stratégie de vente progressive, en libérant une petite quantité de tokens chaque mois/trimestre. De cette manière, ils minimisent leur risque tout en générant un flux de trésorerie régulier.

Un autre avantage non négligeable est la liquidité du token, qui offre une facilité de sortie. En tant qu'investisseur dans plusieurs entreprises, je peux constater l'absence d'options de sortie aussi claires et directes que celles offertes par le modèle du Buyback-and-Burn.

  • Comment vérifier que les tokens renvoyés sont effectivement détruits ? Quels sont les moyens pour les investisseurs de se protéger contre les arnaques ?

Il est important que le projet ait su s’entourer de partenaires de qualité, ayant de l’expérience et fait leur preuve.

En ce qui nous concerne par exemple, nous avons confié la gestion et l'émission de nos tokens à une entreprise française spécialisée dans la tokenisation de l'économie réelle. Ils ont déjà assisté plusieurs entreprises dans ce type de financement.

De plus, afin d’assurer la transparence, chaque transaction de "burn" réalisée sur la blockchain sera publiquement affichée sur mon compte Twitter, garantissant ainsi aux participants que l'opération a bien été effectuée.

  • Le concept de Buyback vient de la finance traditionnelle. Quelles différences avec la DeFi ?

Selon moi, le monde de la finance traditionnelle est souvent réservé à un cercle restreint d'individus fortunés. Il est complexe et coûteux d'y entrer. La DeFi, en revanche, démocratise l'accès et offre une plateforme plus accessible aux investisseurs de tous bords.

De plus, la finance traditionnelle tend à suivre des tendances et à imposer des quotas dans certains secteurs, ce qui désavantage les projets hors de leurs cibles. Il y a quelques mois, leur attention était focalisée sur le Web3 et maintenant, ils se tournent vers les entreprises dans l'IA…

C’est une question de trend, et dans le cas de BlueWine, bien que le secteur du streaming thématique soit en pleine croissance et sans concurrence majeure, il ne fait pas partie de leurs cibles.

  • Le monde de la DeFi est en constante évolution, comme en témoigne la récente adoption de la directive MiCA. Comment envisagez-vous l'avenir du Buyback-and-Burn ?

Fort d'une expérience de plus de trente ans en Amérique du Nord et en Europe, j'ai pu constater que l'accès au financement est l'une des clés du succès d'une entreprise. Qu'il s'agisse d'une start-up ou d'une entreprise familiale, il est toujours nécessaire de disposer de fonds pour investir dans de nouveaux produits ou pour conquérir de nouveaux marchés.

C’est pour cela que je vois un avenir prometteur au Buyback-and-Burn : il présente des avantages pour les deux parties et l’évolution de la réglementation va faciliter cela en rassurant et attirant ainsi de nouveaux investisseurs.

Il ne fait aucun doute que le Buyback-and-Burn évoluera avec les avancées technologiques et les futures régulations. Je suis optimiste et très enthousiaste à ce sujet.

Rendez-vous sur le site Web de BlueWine pour en apprendre davantage sur cette plateforme de streaming thématique accès sur le vin et les spiritueux. Vous pouvez également les suivre sur Telegram, Linkedin.com, Twitter, CoinMarketCap et Discord.

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