Le bitcoin s'approche de la clôture mensuelle d'août avec une reprise bien accueillie, alors que l'action du prix du BTC vise les 65 000 dollars.
La plus grande cryptomonnaie a montré une force remarquable au cours de la semaine écoulée, et les traders espèrent que cette tendance positive se poursuivra.
Malgré un week-end sans mouvement notable, le bitcoin (BTC) consolide ses gains et affiche maintenant une augmentation impressionnante de 40 % par rapport au plus bas de 45 500 dollars enregistrés ce mois-ci.
Ainsi, la clôture mensuelle à venir devrait offrir un environnement de trading intéressant alors que les attentes augmentent pour une rupture d'une phase de consolidation de près de six mois.
Le bitcoin peut-il enfin atteindre de nouveaux sommets historiques ?
Depuis le début du mois, la paire BTC/USD est presque revenu à sa position de départ, mais de nombreux catalyseurs de volatilité se profilent.
Les données macroéconomiques se succéderont à un rythme soutenu vers la fin de la semaine, ce qui mettra à l'épreuve les nerfs des détenteurs de bitcoins à court terme, de moins en moins enclins à prendre des risques.
Les fondamentaux, quant à eux, semblent bons. Les difficultés de l'industrie de mining connaîtront une légère hausse dans les prochains jours.
Le sentiment du marché est revenu en territoire neutre, avec des investisseurs crypto moyens qui laissent derrière eux leur frilosité à une vitesse impressionnante.
Cointelegraph examine de plus près la situation du bitcoin à l'approche d'une semaine clé pour la cryptomonnaie, qui luttait encore contre les appels à un nouveau marché baissier il y a seulement deux semaines.
La clôture mensuelle du bitcoin sous les projecteurs
Le bitcoin rebondit fermement après un début d'août difficile, mais l'attention des traders se tourne maintenant vers la clôture mensuelle.
De tels événements constituent à eux seuls des déclencheurs de volatilité, et bien que le BTC soit en hausse de 40 % par rapport au plus bas du mois, l'action du prix a encore beaucoup à affronter.
Le trader populaire Daan Crypto Trades a expliqué sur X que « le bitcoin est parvenu à presque annuler les pertes d'août », en s'appuyant sur des données de la plateforme de suivi CoinGlass.
Les informations sur la liquidité des carnets d'ordres montrent néanmoins une résistance formidable en surplomb, avec le prix au comptant du BTC séparé de ses sommets historiques par un mur de demandes.
« Voyons maintenant s'il y a aussi du carburant pour vraiment pousser plus haut », poursuit Daan Crypto Trades.
Dans un autre post, il reconnaît la durée sans précédent de la consolidation du prix de BTC après son dernier sommet historique à la mi-mars.
« Bitcoin, cela fait près de 6 mois de 'consolidation' au niveau du sommet précédent du cycle », explique-t-il à ses abonnés.
« C'est de loin la période la plus longue qu'il a fallu pour dépasser un précédent sommet historique. C'est également le cycle le plus rapide où le prix a atteint un nouveau sommet avant le halving. Tout s'équilibre. »
Un autre trader, Crypto Tony, a rejoint ceux qui appellent à une reprise solide du support pour maintenir les mouvements de reprise.
Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView montrent que la paire BTC/USD se situait, au moment de la rédaction, autour de 63 700 dollars, après être resté stable tout le week-end.
La semaine du PCE arrive au milieu du compte à rebours pour une réduction des taux de la Fed
L'indice d'inflation « préféré » de la Fed constitue l'un des points forts des données macroéconomiques de la semaine, alors que les marchés deviennent plus confiants quant à un assouplissement de la politique financière.
L'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le mois de juillet est attendu le 30 août, un jour après les données sur le produit intérieur brut (PIB) du deuxième trimestre aux États-Unis.
Ces deux événements suivront la publication des résultats de NVidia, un événement qui est devenu une référence pour la santé de l'industrie technologique cette année.
La ressource de trading The Kobeissi Letter a ainsi conseillé à ses abonnés sur X de « se préparer à une semaine mouvementée ».
« Les résultats de Nvidia et l'inflation du PCE la même semaine offrent de bonnes conditions de trading », a-t-elle écrit.
Le PCE arrive à un moment où les marchés ont intégré une probabilité de 100 % pour une baisse des taux d'intérêt à la mi-septembre, tout en accordant de plus en plus de crédit à l'idée que cette baisse sera supérieure au minimum de 0,25 %.
Les dernières données de l'outil FedWatch du CME Group placent les probabilités d'une baisse de 25 points de base et de 50 points de base à 61,5 % et 38,5 %, respectivement.
« Les réductions de taux sont confirmées pour septembre, mais aucune indication sur l'ampleur, donc les chiffres de l'emploi d'août seront cruciaux », a écrit la firme de trading QCP Capital dans une mise à jour pour les abonnés de son canal Telegram ce week-end.
« Une réduction de 25 points de base pourrait être haussière, tandis qu'une réduction de 50 points de base pourrait indiquer que la Fed prend des mesures aiguës pour éviter que l'économie ne s'effondre. »
La difficulté de mining est prête à reprendre sa tendance haussière
Les fondamentaux du réseau Bitcoin montrent des signes de retournement après des conditions difficiles au cours du mois dernier.
Les dernières estimations des ressources de surveillance BTC.com et MiningPoolStats montrent que le secteur du mining trace un chemin vers le haut malgré les rapports faisant état d'une pression sur la rentabilité.
La difficulté de mining, qui a chuté de 4,2 % lors de son dernier réajustement automatique, devrait se redresser de 2,8 % cette semaine.
Cela laissera la métrique à quelques centimètres d'un nouveau sommet historique, annulant ainsi les effets de la chute du prix du BTC du début août en dessous de 50 000 dollars.
Dans le même temps, les lectures brutes du hashrate suggèrent une tendance haussière toujours fermement en place pour la puissance de traitement dédiée au minage, avec un nouveau pic record atteint le 23 août, totalisant 774 exahashes par seconde, avec des pools connus contribuant à 682 EH/s.
Plus tôt, Cointelegraph a rapporté que, bien que les ventes des mineurs aient diminué au cours des dernières semaines, leur impact global sur le prix du BTC a été éclipsé par les forces d'investissement institutionnel.
Les détenteurs de BTC à court terme distribuent 10 milliards de dollars en une semaine
Les détenteurs à court terme de bitcoins (STH) ont distribué des tokens sur le marché au cours de la semaine dernière, à mesure que les prix se redressaient.
Les données de la plateforme d'analyses on-chain CryptoQuant montrent que le changement net de position hebdomadaire pour la cohorte STH était inférieur de plus de 10 milliards de dollars au 25 août.
« Cela indique une augmentation des ventes par les STH », a écrit le contributeur Amr Taha dans l'un des articles de blog Quicktake de la plateforme, en se référant à un graphique de l'analyste Axel Adler Jr.
Les entités STH sont celles qui détiennent un certain montant de BTC pendant 155 jours ou moins, et correspondent à l'extrémité la plus spéculative du spectre des investisseurs bitcoin.
La volatilité récente du prix du BTC a durement touché le groupe, avec des ventes massives à perte enregistrées dans les plus bas de six mois sur BTC/USD.
Maintenant, la base de coût agrégée des STH est au centre de l'attention comme une ligne de support potentielle en cas de nouvelle baisse de prix.
La base de coût combinée des STH s'élève actuellement à 63 600 dollars, selon les données téléchargées sur X par la firme d'investissement MS2 Capital.
Parmi les spéculateurs, ceux qui restent jusqu'à un mois ont un coût de base inférieur, compris entre 60 000 et 62 000 dollars.
Les cryptomonnaies repartent à la hausse après avoir frôlé la « peur extrême ».
Sans surprise, la remontée du prix du BTC la semaine dernière a eu un effet immédiat sur le sentiment du marché des cryptomonnaies.
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Cela se reflète dans l'indice Crypto Fear & Greed, qui a plus que doublé en quelques jours, passant de 26 100 le 21 août à 55 100 à l'heure où nous écrivons ces lignes.
Le changement de sentiment auquel correspond cette évolution suggère que l'état d'esprit de l'investisseur moyen en cryptomonnaies est passé de la limite de « extreme fear » à celle de la « greed ».
Cette reprise est confirmée par une mesure de CryptoQuant consacrée au sentiment du marché à terme du bitcoin. Cette mesure a évité de justesse un passage à « extreme fear » en août.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de négociation comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.