Le bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine en laissant les traders dans l'expectative près de ses plus hauts sommets depuis 18 mois - que va-t-il se passer ?
Le cours du BTC s'est maintenu à la hausse après avoir dépassé les 38 000 $ la semaine dernière, mais depuis lors, une « micro-gamme » de test a laissé les haussiers et les baissiers bloqués dans la bataille.
Au cours des prochains jours, plusieurs catalyseurs potentiels contribueront à l'émergence d'une tendance pour le bitcoin, tandis que des signes de plus en plus nombreux indiquent que le marché a besoin d'un coup de pouce.
La volatilité devrait se manifester lors de la clôture mensuelle, mais avant cela, une série d'événements macroéconomiques pourrait surprendre le marché.
Cointelegraph se penche sur ces questions et sur d'autres dans son récapitulatif hebdomadaire des déclencheurs de volatilité du cours du bitcoin pour la semaine à venir.La clôture mensuelle approche avec un prix du BTC en hausse de moins de 10%
La clôture mensuelle constitue la date clé de l'agenda des traders cette semaine, avec le bitcoin à la croisée des chemins.
Comme l'indique Cointelegraph, les niveaux de liquidité non testés à la baisse et l'attrait des 40 000 dollars à la hausse - entourés de résistance - créent une fourchette de négociation quotidienne tenace.
Ni les haussiers ni les baissiers n'ont été en mesure de déloger un couloir de plus en plus étroit pour la paire BTC/USD, et même les nouveaux sommets plus élevés sur les échelles de temps journalières ont été rares et de courte durée.
Lors de la dernière clôture hebdomadaire, une baisse opportune a vu les offres commencer à être remplies, le bitcoin tombant à 37 100 dollars avant de se redresser, selon les données de Cointelegraph Markets Pro de TradingView.
Pour le célèbre trader Skew, il est maintenant temps que la dynamique de l'offre revienne.
« Les preneurs de positions au comptant ont mené le rebond et finalement les preneurs de positions au rabais ont été contraints de faire une offre ; la plupart des positions à découvert ont été forcées de quitter le marché. », a-t-il écrit dans une partie d'une analyse dédiée sur X (anciennement Twitter).
« Maintenant que nous entrons dans la session de l'UE et la session américaine, il est important de voir si le marché au comptant fait des offres ou non. »
Skew a également fait référence à des blocs de liquidité à la fois au-dessus et en dessous du prix au comptant, avec 37 000 $ et 38 000 $ comme niveaux clés à surveiller.
« Beaucoup de liquidité d'offre en dessous de 37 000 $, donc si les preneurs au comptant continuent d'être des vendeurs nets, ce serait l'élan nécessaire pour remplir ces offres limites en dessous. », a-t-il écrit à propos du carnet d'ordres sur le plus grand exchange mondial, Binance.
« En ce qui concerne la liquidité demandée, c'est-à-dire l'offre, elle se situe toujours entre 38 000 et 40 000 dollars, ce qui constitue une zone importante pour une hausse. »
À quelques jours de la clôture mensuelle, le bitcoin est actuellement en hausse de 7,8 % depuis le début du mois, ce qui fait de novembre 2023 un mois tout à fait moyen par rapport aux années précédentes.
Les données de CoinGlass montrent que le mois de novembre est normalement caractérisé par des mouvements de prix du BTC beaucoup plus forts, qui peuvent être à la fois à la hausse et à la baisse.
Le quatrième trimestre, quant à lui, a jusqu'à présent enregistré des gains de près de 40 %.
Les principaux marqueurs d'inflation de la Fed sont à la tête des catalyseurs macroéconomiques
Une semaine macro classique avec des déclencheurs de volatilité à l'avenant attend les traders de bitcoins en cette fin novembre.
La Réserve fédérale américaine recevra des données clés sur l'inflation au cours des prochains jours, qui alimenteront la décision du mois prochain sur la politique des taux d'intérêt.
Le président de la Fed, Jerome Powell, s'exprimera le 1er décembre, après les commentaires des hauts responsables de la Fed tout au long de la semaine.
Les données les plus intéressantes pour les marchés seront probablement le produit intérieur brut du troisième trimestre et les dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le mois d'octobre, qui seront publiés respectivement le 29 et le 30 novembre.
Précédemment, les données macroéconomiques américaines ont commencé à montrer que l'inflation diminuait plus rapidement que les marchés ne le prévoyaient, ce qui a conduit à des réévaluations positives pour les actifs à risque.
Key Events This Week:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 26, 2023
1. New Home Sales data - Monday
2. Consumer Confidence data - Tuesday
3. Q3 GDP data - Wednesday
4. PCE Inflation data - Thursday
5. Fed Chair Powell Speaks - Friday
6. Total of 10 Fed speaker events
We are two weeks out from the December Fed meeting.
- The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 26 novembre 2023
« Une semaine de négociation complète s'annonce et la volatilité est là pour rester. », résume la ressource de commentaires financiers The Kobeissi Letter sur X.
Selon les données de l'outil FedWatch du CME Group, les probabilités que la Fed maintienne ses taux aux niveaux actuels s'élèvent à 99,5 %, ce qui est presque unanime.
Le GBTC vise la parité des prix du BTC
Alors que le bitcoin attend toujours que les régulateurs américains donnent leur feu vert au premier fonds négocié en bourse (ETF) du pays, les marchés montrent que l'humeur continue de changer pour le mieux.
Cela n'est nulle part plus évident que dans le plus grand véhicule d'investissement institutionnel de bitcoins, le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Devant lui-même être converti en ETF au comptant, le GBTC se rapproche rapidement de la parité avec sa paire d'actifs sous-jacente, à savoir la paire BTC/USD.
Après une baisse de près de 50 %, le cours de l'action GBTC ne présentait plus qu'une décote de 8 % par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI) au 24 novembre, selon les données de CoinGlass.
La renaissance du fonds a constitué un élément clé de l'approbation future de l'ETF et de l'émergence d'un véritable intérêt institutionnel de masse pour le bitcoin, pour la première fois.
« On dirait que le marché s'attend vraiment à ce que l'approbation de l'ETF arrive bientôt. », a déclaré William Clemente, cofondateur de la société de recherche sur les cryptomonnaies Reflexivity, en se référant aux données du week-end.
Toutefois, en ce qui concerne le moment décisif, les dates à retenir sont toutes postérieures au Nouvel An.
Dans sa dernière mise à jour du marché envoyée aux abonnés du canal Telegram, la société de trading QCP Capital a soutenu que le 3 janvier 2024 serait une date d'approbation opportune, coïncidant avec le 15e anniversaire du bloc de genèse du bitcoin.
Par la suite, le 10 janvier marque une date limite provisoire pour le premier ETF au comptant en lice, celui d'ARK Invest, car « la date limite finale pour la demande d'ARK est incluse dans le premier lot d'approbation ».
« Et dans le cas où ARK est rejeté et le reste reporté encore une fois, la véritable date limite est le 15 mars 2024 - où Blackrock et le groupe principal de candidats font face à leur propre date limite. », a ajouté le rapport.
Le hashrate de Bitcoin dépasse le seuil de 500 exahashs
En prévision de la réduction de moitié de la subvention des blocs en avril 2024, les mineurs de bitcoin déploient une puissance de traitement record sur le réseau.
Le hashrate - la mesure estimée de ce déploiement - est maintenant à son plus haut niveau, et a dépassé ce mois-ci les 500 exahashs par seconde (EH/s) pour la première fois.
Ce résultat représente non seulement un jalon psychologique, mais souligne la conviction des mineurs quant à leur rentabilité future, alors même que le prix du BTC reste inférieur de 50 % à son propre record.
Dans le même temps, les flux sortants des portefeuilles des mineurs connus vers les exchanges sont à leur plus bas niveau depuis sept ans, selon les données de la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant.
« Le flux de mouvements des portefeuilles des mineurs de bitcoins vers les portefeuilles des exchanges représente en fin de compte l'activité de ces entités sur le marché ouvert. », a écrit Caue Oliveira, analyste contributeur, dans l'une de ses mises à jour Quicktake du marché.
« L'entrée des BTC sur les exchanges augmente leur liquidité sur ces plateformes, ce qui accroît la pression à la vente sur le marché. »
Oliveira a fait remarquer que les mineurs vendent toujours une partie de leurs avoirs, mais la moyenne mensuelle actuelle de 90 BTC est la plus faible depuis 2017.
Les soldes des exchanges de bitcoins reprennent leur tendance baissière
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Conformément à la tendance générale observée depuis cinq ans, les stocks de BTC des exchanges sont de plus en plus bas.
Selon les dernières données de la société d'analyse Glassnode, les stocks combinés des principaux exchanges s'élevaient à 2,332 millions de BTC au 26 novembre.
À l'exception des récents creux d'octobre, il s'agit de la plus petite quantité de BTC disponibles depuis avril 2018. À son apogée en mars 2020, juste après l'effondrement du marché lié à la COVID-19, le nombre de BTC s'élevait à 3,321 millions.
Graphique du solde des exchanges de Bitcoin. Source : GlassnodeLa situation s'est compliquée en novembre en raison des réactions des traders après que Binance a reçu une amende record de 4,3 milliards de dollars, et que Poloniex et HTX ont interrompu les retraits après un piratage.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Tout investissement ou réalisation de transactions comportent des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.