Le fonds de marché monétaire tokenisé de BlackRock, basé sur Ethereum, a vu sa valeur plus que tripler en trois semaines, approchant désormais les 2 milliards de dollars, alors que la demande pour les actifs numériques sécurisés s’intensifie.
Le fonds USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) de BlackRock a enregistré une croissance spectaculaire, passant de 615 millions à 1,87 milliard de dollars en seulement trois semaines, selon les données de Token Terminal partagées par Leon Waidmann, responsable de la recherche chez Onchain Foundation, une plateforme d’intelligence Web3.
Capital du fonds BUIDL de BlackRock déployé par blockchain. Source: Token Terminal, Leon Waidmann
« La TVL du fonds BUIDL a explosé de 615 millions de dollars à 1,87 milliard de dollars en seulement 3 semaines. La vague de tokenisation frappe plus rapidement que la plupart ne le réalisent », a écrit le chercheur dans un post du 26 mars sur X.
Le fonds BUIDL de BlackRock fait partie du secteur plus large de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), qui concerne les produits financiers et les actifs tangibles tels que l'immobilier et les beaux-arts frappés sur la blockchain, augmentant l'accessibilité des investisseurs à ces actifs et les opportunités de trading.
L'augmentation du fonds de BlackRock reflète un appétit institutionnel croissant pour les RWA tokenisés en raison d'une plus grande clarté réglementaire, selon Edwin Mata, cofondateur et PDG de Brickken, une plateforme européenne de RWA.
« Les États-Unis assistent à un changement notable vers un environnement réglementaire plus favorable à la crypto », a déclaré le PDG à Cointelegraph, ajoutant :
« La SEC a récemment conclu plusieurs enquêtes sans actions coercitives, notamment celles impliquant Immutable, Coinbase et Kraken. Cette tendance suggère un mouvement vers des cadres réglementaires plus clairs qui soutiennent l'innovation dans l'espace des actifs numériques. »
BlackRock a lancé BUIDL en mars 2024 en partenariat avec la plateforme de tokenisation Securitize. Dans un rapport récent de Fortune, Michael Sonnenshein, directeur des opérations de Securitize, a déclaré que le fonds vise à rendre les actifs offchain « moins ennuyeux ».
Les RWA ont atteint un nouveau sommet cumulatif de plus de 17 milliards de dollars le 3 février, suite à la baisse du bitcoin (BTC) en dessous de 100 000 dollars.
Les RWA proches du record de 20 milliards de dollars face au manque de dynamisme du bitcoin
La valeur totale des RWA onchain est à moins de 0,5 % de dépasser le jalon des 20 milliards de dollars, avec une valeur cumulative totale de 19,57 milliards de dollars, selon les données de RWA.xyz.
Tableau de bord du marché mondial des RWA. Source: RWA.xyz
Les RWA devraient atteindre de nouveaux sommets historiques en 2025, car ils attirent l'intérêt des investisseurs face au manque de dynamisme du bitcoin, selon Alexander Loktev, directeur des revenus chez P2P.org, un fournisseur de staking institutionnel et d'infrastructure crypto.
« Compte tenu des mouvements récents que nous avons observés de la part des grandes institutions financières, notamment BlackRock et l'implication croissante de JPMorgan dans la tokenisation, je pense que nous pourrions atteindre 50 milliards de dollars en TVL », a déclaré Loktev à Cointelegraph.
Les institutions de la finance traditionnelle (TradFi) commencent à « considérer les actifs tokenisés comme un véritable pont vers la DeFi », motivées par des institutions à la recherche d'investissements en actifs numériques avec des « rendements prévisibles », a ajouté Loktev.