L'exchange de cryptomonnaies Bitfinex élargit ses outils de négociation en réponse à un pic de volatilité sur les marchés des cryptomonnaies en introduisant de nouveaux contrats à terme sur la volatilité du bitcoin (BTC) et de l'ether (ETH).
La plateforme de produits dérivés de Bitfinex, Bitfinex Derivatives, fournie par iFinex Financial, a lancé la négociation de deux nouveaux contrats à terme perpétuels, a annoncé la société à Cointelegraph le 3 avril.
Les nouveaux contrats sont basés sur l'Indices de Volatilité Implicite de Volmex, l'Indice de Volatilité Implicite du bitcoin (BVIV) et l'Indice de Volatilité Implicite de l'ether (EVIV). Ces indices suivent la volatilité attendue à 30 jours ou la volatilité implicite des contrats d'options sur le BTC et l'ETH.
« La création de ces indices permet à nos clients non seulement de surveiller, mais aussi de négocier la volatilité implicite du bitcoin et de l'ether dans un format perpétuel simple. », a déclaré Jag Kooner, responsable des produits dérivés chez Bitfinex, à Cointelegraph.
Les contrats à terme perpétuels, également connus sous le nom de swaps perpétuels ou de contrats perpétuels, sont un type de contrat de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans date d'expiration.
Selon Kooner, les contrats à terme perpétuels constituent le « format le plus négociable dans l'espace crypto », car les autres contrats reposent sur une structure datée. Il a noté :
« Suivre la volatilité implicite à 30 jours dans les contrats d'options sur le bitcoin et l'ether sans avoir besoin de renouveler les contrats - c'est-à-dire des contrats à terme datés - ouvre le produit à la fois aux investisseurs particuliers et institutionnels. »
Les nouveaux contrats rejoignent plus de 60 contrats à terme perpétuels disponibles sur Bitfinex, incluant non seulement les cryptomonnaies mais aussi les matières premières comme les métaux précieux et le pétrole, les devises et les actions. « Ces nouveaux contrats nous permettront d'ajouter la volatilité implicite comme une autre classe d'actifs. », a déclaré Kooner.
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Dans le trading d'options, la volatilité implicite est une métrique indiquant à quel point le marché s'attend à ce que la valeur d'un actif change au cours d'une certaine période.
Si les investisseurs s'attendent à une forte variation, la volatilité augmente, mais si les investisseurs s'attendent à une faible variation du prix d'un actif, la volatilité se contracte.
M. Kooner a indiqué que les nouveaux outils de négociation sont introduits en réponse aux cryptomonnaies qui atteignent des prix record. Il a fait remarquer ce qui suit :
« Avec de nombreux prix de cryptomonnaies atteignant de nouveaux ATH, la probabilité d'une volatilité accrue et de rabais importants signifie qu'il y a plus d'utilité pour ces indices que jamais. »
Cette nouvelle intervient après que la volatilité des cryptomonnaies a battu des records historiques en mars 2024. L'indice de volatilité des cryptomonnaies (CVI), qui suit la volatilité future sur 30 jours et sert d'« indice de peur du marché » pour le marché des cryptomonnaies, a atteint 85 points le 11 mars.
Le sommet historique de cet indice a été atteint deux jours seulement avant que le bitcoin n'atteigne son plus haut niveau historique, au-dessus de 73 000 dollars, le 13 mars. À l'heure où nous écrivons ces lignes, la volatilité implicite des cryptomonnaies mesurée par l'indice CVI est d'environ 76.