Points clés :
Le volume des échanges spot de bitcoin a atteint 300 milliards de dollars en octobre, un mois marqué par une forte volatilité.
Binance domine largement le marché avec 174 milliards de dollars échangés.
Les traders affichent un comportement jugé « très constructif » pour la stabilité future du marché.
Les exchanges de bitcoin (BTC) ont enregistré 300 milliards de dollars de volume spot en octobre 2025.
De nouvelles données de la plateforme d’analyse onchain CryptoQuant montrent que, malgré les récents creux du cours du BTC, le marché reste « sain ».
Binance tire la reprise des volumes spot
Les exchanges n’ont pas observé de baisse des volumes spot pendant le mois écoulé, même si le prix du bitcoin a chuté d’environ 20 % par rapport à son dernier record historique.
En compilant les données des différentes plateformes mondiales, CryptoQuant indique que le volume total des échanges spot dépasse déjà les 300 milliards de dollars pour le mois d’octobre.
« Ce mois d’octobre, on observe un regain d’intérêt pour le marché spot, notamment sur Binance », écrit l’analyste Darkfost dans une note publiée sur le blog “Quicktake”.
« Les principales plateformes ont enregistré plus de 300 milliards de dollars de volume spot en bitcoin ce mois-ci, dont 174 milliards rien que sur Binance, ce qui en fait le deuxième mois le plus actif de l’année. »
Ces chiffres sont importants pour les partisans haussiers du bitcoin, car un marché dominé par le spot résiste mieux à la volatilité de court terme qu’un marché où les dérivés représentent la majorité des échanges.
« Cette tendance met en lumière l’implication croissante des particuliers comme des investisseurs institutionnels, de plus en plus actifs sur le marché spot », ajoute Darkfost.
Une tendance du volume spot jugée « très constructive »
Comme l’a rapporté Cointelegraph, la chute rapide du bitcoin par rapport à ses sommets a entraîné l’effacement d’une grande partie de l’open interest sur les produits dérivés.
Cet épisode a aussi liquidé un montant record de 20 milliards de dollars en positions longues et courtes, même si certains analystes estiment que le chiffre réel était bien supérieur.
Selon CryptoQuant, les traders se seraient donc reportés vers les marchés spot.
« Il s’agit d’un signal très constructif », conclut la note.
« Un marché davantage porté par le spot que par les dérivés est en général plus sain et plus stable, car il est moins exposé aux excès de volatilité liés à une expansion excessive de l’open interest. C’est aussi le reflet d’une demande organique plus solide et d’une meilleure résilience globale. »
Depuis la correction, les traders à effet de levier ont connu des gains comme des pertes significatives au gré des fluctuations du marché.
Cet article ne contient pas de conseils ni de recommandations d’investissement. Toute décision d’investissement ou de trading comporte des risques. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de se lancer.