Pendant de nombreuses années, Ethereum a régné en maître sur le paysage de la finance décentralisée (DeFi), la blockchain servant de destination de choix pour un grand nombre des projets les plus innovants proposant leur vision de la finance décentralisée. Toutefois, des projets DeFi ont récemment commencé à apparaître dans de multiples écosystèmes, remettant en question l'hégémonie d'Ethereum. Alors que nous envisageons un avenir dans lequel le problème technique de l'interopérabilité sera résolu, un prétendant improbable au rôle d'acteur majeur de la DeFi émerge : la blockchain Bitcoin (BTC).
Dans ce futur, le réseau Bitcoin joue potentiellement le rôle le plus important de la DeFi, et pas dans un sens triomphaliste et maximaliste. Au contraire, le réseau Bitcoin peut être un complément au reste de la crypto en tant que pierre angulaire de la DeFi multi-chain. La clé est de connecter tout ensemble afin que la blockchain Bitcoin puisse interagir avec Ethereum de manière aussi transparente qu'iOS et Android le font aujourd'hui.
L'argument en faveur de l'harmonisation du réseau Bitcoin avec la DeFi peut surprendre. Les commentateurs opposent souvent la blockchain Bitcoin à son homologue plus agile et plus fonctionnelle, Ethereum. Le véritable « retournement », cependant, consiste à connecter la DeFi à la blockchain Bitcoin. Cela permet aux utilisateurs de bénéficier du meilleur des deux mondes, en combinant la dextérité d'Ethereum et la pureté du réseau Bitcoin. Le débat tourne autour de la question de savoir à quoi ressemble une industrie de la DeFi compatible avec le réseau Bitcoin ou si cela est même possible.
La route rocailleuse vers l'interopérabilité
Le mécanisme de consensus Proof-of-Work (PoW) sous-jacent du réseau Bitcoin offre une base solide comme le roc pour un réseau de paiements mondial indépendant de tout État. Les garanties de calcul intégrées sont suffisantes pour attirer l'argent des institutions, ce qui montre qu'il est assez bon pour les acteurs puissants de la finance traditionnelle. Bien qu'il ait été conçu pour devenir l'argent liquide de l'internet, les propriétés intrinsèques du bitcoin ont inspiré des réseaux moins gourmands en ressources comme Ethereum.
Malgré l'arrivée de challengers, les projets natifs d'Ethereum dominent toujours la DeFi, qui reste un écosystème fragmenté d'applications axées sur les smart contracts facilitant un système financier ouvert de type peer-to-peer. Les réseaux mondiaux de développeurs travaillent sans relâche pour assurer la cohésion de cet arrangement d'applications décentralisées (DApps), en grande partie sans succès, bien que les swaps atomiques soient apparus comme une option viable. En général, les solutions sous-optimales comme les ponts cross-chain prolifèrent, laissant les utilisateurs de la DeFi vulnérables aux exploitations de vulnérabilités, tandis que d'autres solutions populaires comme les wrapped tokens viennent avec leurs propres inconvénients, à savoir la centralisation.
À lire également : Le bitcoin explosera en 2023, mais attention à ce que vous souhaitez !
Pour l'instant, les produits DeFi n'ont pas été intégrés aux transactions Bitcoin on-chain, car le protocole Bitcoin ne facilite pas les smart contracts. C'est une conséquence de la conception du réseau Bitcoin, qui a été élaboré avec un langage de script limité, afin d'optimiser la sécurité par rapport au stockage des données et à la capacité de programmation. N'oubliez pas que la valeur de ce matériel dépend de son degré de décentralisation.
Finance multichain sans permission
Ainsi, le réseau Bitcoin est incompatible avec la DeFi, et pour certains, l'exposition collatérale à des blockchains non natives par le biais de wrapped tokens comme le Wrapped Bitcoin (wBTC) est un pas de trop par rapport à l'éthique de base de l'industrie. Bien que cela puisse amener certains à penser que l'interopérabilité entre la DeFi et le réseau Bitcoin est une cause désespérée, il existe des moyens d'y parvenir. Pour beaucoup, le réseau Bitcoin a été la première étape de la redéfinition de la signification de l'accès aux services financiers et de l'indépendance financière.
L'autonomie nécessite des connaissances financières, et comme plus de la moitié des utilisateurs de cryptomonnaies ont moins de 35 ans, je parie que nous ne sommes qu'au sommet de l'iceberg économique. Avec le temps, l'innovation permettra d'éliminer les inconvénients de la DeFi-native, comme le dérapage et la perte impermanente. Plus précisément, permettre un rendement unilatéral pour la DeFi et le réseau Bitcoin ouvrirait de nouvelles possibilités qui pourraient faire pencher la balance en faveur d'une adoption généralisée. Le rendement unilatéral est nettement plus sûr, car il implique le dépôt d'un seul token dans un pool de liquidité, par opposition à une paire de tokens.
À lire également : À quoi ressemblera le marché des cryptomonnaies en 2027 ? Voici 5 prédictions
L'introduction d'un rendement unilatéral dans un écosystème DeFi compatible avec le réseau Bitcoin est le point où les choses commencent à devenir intéressantes, non seulement pour les maximalistes, mais aussi pour tous ceux qui ont un intérêt dans le jeu. Ce serait une façon authentique d'accroître la valeur sans compromettre la décentralisation. Le risque serait pris par le protocole permettant le rendement unilatéral, ce qui signifie que les utilisateurs pourraient explorer des options de prêt et d'emprunt qui ne sont pas disponibles actuellement.
Un sous-produit de ce développement serait probablement la consolidation des agrégateurs des exchanges décentralisés (DEX). Une saturation des agrégateurs divise la liquidité disponible, ce qui est corrélé à une augmentation des coûts de transaction. À ce propos, il existe des milliers de cryptomonnaies sur le marché, ce qui signifie plus d'actifs, plus de blockchains et plus de couches à prendre en compte. Si la modularité peut être un atout pour la spécialisation, il est grand temps d'adopter un contre-mouvement du type « moins, c'est plus ».
Ouvrir un nouveau monde de possibilités pour la blockchain Bitcoin
Construire un système financier multichain distribué et transparent comme celui-ci n'est pas une tâche facile. Elle atteint un niveau de complexité difficile à conceptualiser. La consolidation pourrait réduire suffisamment le champ d'action pour que les utilisateurs puissent optimiser la vitesse ou la sécurité, sans perdre l'accès au reste de la finance basée sur la blockchain.
Pourtant, l'impact que ces technologies financières alternatives ont eu en si peu de temps est incroyable. Le réseau Bitcoin a fait partie intégrante de ce mouvement plus large en tant qu'introduction de la plupart des gens au monde de la crypto. Peut-être que le réseau Bitcoin peut conduire la prochaine révolution DeFi, en retournant à la culture cypherpunk et en ouvrant de nouvelles possibilités financières pour tout le monde.
Cet article est destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d'investissement. Les points de vue, réflexions, et opinions exprimés ici n'engagent que l'auteur et ne reflètent ni ne représentent nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.