L'application de récompenses basée sur le Bitcoin, Fold, prévoit de se lancer en tant qu'entreprise cotée en bourse sur le Nasdaq avec une valorisation implicite de 365 millions de dollars.
Fold a signé un accord pour devenir public par le biais d'une fusion avec une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), FTAC Emerald Acquisition, selon une déclaration du 24 juillet.
Contrairement à une introduction en bourse traditionnelle où une entreprise privée émet de nouvelles actions puis les vend sur une bourse publique, une transaction SPAC se produit lorsqu'une entreprise privée devient publique en fusionnant avec une société écran.
Après la finalisation de la transaction SPAC, Fold sera lancé sur le Nasdaq sous un ticker qui reste à annoncer.
Fold est une application de cashback par carte de débit qui permet aux clients de payer des articles et des factures quotidiennes en fiat et en Bitcoin (BTC) chez des détaillants en ligne et en magasin. Les utilisateurs sont récompensés en Bitcoin de manière variable pour leurs achats effectués via l'application.
La transaction sera finalisée au quatrième trimestre
Fold a déclaré que la transaction SPAC avait été approuvée à l'unanimité par les administrateurs des deux entreprises et prévoit que celle-ci soit finalisée au cours du quatrième trimestre de 2024.
« La transaction implique une valorisation pré-monétaire pour Fold de 365 millions de dollars. » « Il est prévu qu'après la transaction, Fold disposera de plus de 1 000 BTC dans son bilan consolidé », a déclaré la société.
Fold a indiqué qu'il utiliserait les fonds issus de la fusion avec FTAC Emerald pour « accélérer la croissance » des opérations et de la trésorerie de Fold.
L'application de paiements a précisé que les actionnaires existants seraient soumis à une période de blocage de six mois, mais que cela serait révisé si le prix de l'action de la société dépassait 12 $ dans les 90 jours suivant l'introduction en bourse de Fold sur le Nasdaq.
Les actionnaires historiques — toute personne possédant des actions de la société immédiatement avant que l'entreprise ne devienne publique — devraient posséder environ 71 % des actions en circulation de l'entreprise.
Depuis sa création en 2019, l'entreprise a traité plus de 2 milliards de dollars de volume de transactions et a distribué plus de 45 millions de dollars de récompenses basées sur le Bitcoin à ses utilisateurs.
En septembre 2019, Fold a levé 2,5 millions de dollars lors d'un tour de financement auquel ont participé Craft Ventures, Goldcrest Capital, Slow Ventures, Fulgur Ventures et la société de gestion d'actifs numériques CoinShares.