Bitcoin : Les indicateurs clés à surveiller en décembre

Bitcoin commence le mois de décembre avec 100 000 dollars en vue, alors que le soleil se couche sur un mois sans précédent.

• La fluctuation en dessous des sommets historiques laisse les traders de bitcoin (BTC) dans l'incertitude quant à l'apparition du prix magique à six chiffres.
• Le mois de novembre 2024 établit un record pour les gains les plus importants du bitcoin en dollars américains en une seule bougie mensuelle.
• Les taux de financement indiquent une absence de conditions de marché surchauffées — un ingrédient clé pour soutenir une hausse supplémentaire.
• Une semaine chargée de données sur l'emploi aux États-Unis précède la décision cruciale de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt.
• Les tendances onchain, quant à elles, rappellent les phases paraboliques classiques des marchés haussiers avec un rare « golden cross » du SOPR.

Bitcoin forme un « bull flag » sous les 100 000 $

Le bitcoin a évité une volatilité soudaine à la clôture hebdomadaire, validant une percée clé dans son prix en novembre.

Le 2 décembre, la paire BTC/USD a gravité autour de 95 000 $, selon les données Cointelegraph Markets Pro et TradingView, restant sous un niveau critique de 100 000 $ que beaucoup considèrent comme une étape décisive.

En considérant l'action récente du prix du BTC, le trader et analyste Rekt Capital a révélé un nouveau test de support réussi.

« Le bitcoin a rebondi de 7 % à la hausse après avoir retesté avec succès le support de ~91 000 $ (rouge) », a-t-il écrit à propos du graphique journalier dans un récent billet sur X.

« À court terme, il sera intéressant de voir comment l'action du prix continue de se développer au sein de cette structure potentielle de Drapeau haussier. »

Rekt Capital a ajouté qu'une clôture quotidienne au-dessus de 97 450 $ « pourrait déclencher une continuation supplémentaire de la tendance pour se rapprocher à nouveau de 100 000 $. »

D'autre part, Keith Alan, cofondateur de la ressource de trading Material Indicators, a noté un soutien à 95 000 et 90 000 dollars.

« Un nouveau test à court terme du support est possible », a expliqué le trader Kevin Svenson dans une partie de son billet sur X examinant les échéances à 4 heures. 

« Dans l'ensemble, je suis optimiste, même si c'est à court terme. »

Un graphique d'accompagnement indiquait que 93 500 $ était la prochaine zone potentielle de retest du support.

Performance mensuelle du prix de la BTC : « Un nouveau jeu de balle »

Le bitcoin n'est peut-être pas encore à 100 000 $, mais l'action du prix du BTC a discrètement marqué l'histoire pendant le week-end.

En clôturant la bougie mensuelle de novembre à 96 400 $, le BTC/USD a scellé ses plus grands gains mensuels en dollars américains de tous les temps.

Cory Klippsten, PDG de la plateforme d'investissement Swan Bitcoin, a réagi de manière optimiste : « C'est un nouveau jeu ».

Sur le graphique mensuel, la bougie se distingue par son caractère inédit, mais en termes de pourcentage, elle n'a rien d'extraordinaire.

Les données de la ressource de surveillance CoinGlass ont montré qu'à 37 %, la hausse de novembre ne rivalise même pas avec les mois de novembre les plus réussis de bitcoin.

Pour Charles Edwards, fondateur du fonds quantitatif de bitcoins et d'actifs numériques Capriole Investments, l'équilibre devrait bientôt rétablir.

« À chaque cycle, nous avons 4 à 7 mois de retours de découverte du prix du bitcoin. Nous venons d'avoir notre premier en novembre », a-t-il déclaré au cours du week-end.

« Les prochains mois seront riches en opportunités. L'esprit des normaux n'est pas prêt. »

Edwards a ajouté que le franchissement de la barre des 100 000 dollars entraînerait une nouvelle vague de comportement parabolique dans le cours.

« Le vrai FOMO commence au-dessus de 100K. Une fois que le mur de vente épique tombe, nous entrons dans un vide d'approvisionnement avec une nouvelle offre infinie portée par le détail. Faites le calcul, » a-t-il écrit.

Auparavant, Edwards avait suggéré que le bitcoin devrait copier l'or après sa propre percée à travers une résistance clé cette année.

Les taux de financement restent stables

La stabilité du marché pourrait bien permettre de s'acclimater au bitcoin à six chiffres.

Comme l'a noté le trader Jelle cette semaine, les taux de financement sur les exchanges restent à des niveaux gérables malgré que le prix se négocie près des sommets historiques.

« On parle beaucoup de la nécessité d'un recul plus important des prix et du fait que le marché n'est pas sain. Pendant ce temps, le prix se maintient à 95 000 dollars avec un financement proche du niveau de base », a-t-il déclaré à ses followers.

Les taux de financement ont affiché cette tendance détendue pendant des semaines, même alors que le BTC/USD établit des records répétés.

« Les taux de financement sur le bitcoin sont encore vraiment bas, compte tenu du nombre de personnes qui ont récemment signalé des 'signaux de sommet'... » a indiqué le compte d'analyse Bitcoindata21 sur X la semaine dernière.

Bitcoindata21 a comparé le marché haussier actuel du bitcoin à celui de 2021, lorsque les taux de financement étaient plusieurs fois plus élevés. Même en mars 2024, lorsque le BTC/USD a atteint les vieux sommets historiques de 73 800 $, les taux de financement étaient considérablement plus élevés.

Les données sur l'emploi aux États-Unis sous les projecteurs

Le marché du travail domine les publications de données macroéconomiques américaines de la semaine alors que le compte à rebours avant la prochaine décision de la Fed sur les taux d'intérêt commence.

Les offres d'emploi le 3 décembre seront suivies par les demandes d'allocations chômage deux jours plus tard, la semaine se terminant ensuite avec des rapports sur le chômage.

« C'est une énorme semaine pour le marché du travail, » a indiqué la ressource de trading The Kobeissi Letter à propos du calendrier macro.

Kobeissi a noté que les impressions constituent « la dernière semaine de données sur le marché du travail avant la réunion de la Fed du 18 décembre »

Le 18 décembre, le Federal Open Market Committee (FOMC) décidera de modifier ou non les taux d'intérêt de référence. Comme Cointelegraph continue de le signaler, les paris globaux restent orientés vers une nouvelle baisse de 0,25 %, mais les marchés sont moins sûrs que les mois précédents.

Les données de l'outil FedWatch du CME Group situent actuellement à 67 % les chances d'une réduction de 0,25 %.

« Si une rupture du bitcoin ne se produit pas avant la réunion du 18 décembre du FOMC, une réduction de 25 points de base du taux d'intérêt ne serait pas seulement un cadeau de Noël anticipé, mais aussi le catalyseur qui enverra le BTC au-delà de 100 000 dollars », a déclaré Alan, de Material Indicators. 

« D'un autre côté, aucune réduction ne pourrait être le catalyseur d'une correction et d'une vente flash de BTC. »

Le « golden cross » du SOPR annonce une hausse marquée du bitcoin

L'analyse du Bitcoin déterre de nouveaux signaux soutenant la continuation à la hausse.

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Cette semaine, c'est le Spent Output Profit Ratio (SOPR) qui a fait l'objet de toutes les attentions, puisqu'il n'a enregistré que son deuxième « gold cross » du marché haussier actuel.

Crypto Dan, qui contribue à la plateforme d'analyse onchain CryptoQuant, a souligné que les implications de l'événement étaient sans équivoque.

« Après l'apparition du golden cross, le marché entame généralement une forte hausse dans les deux mois au plus tard », a-t-il écrit dans l'un des articles du blog Quicktake de CryptoQuant le 2 décembre.

« La hausse à venir est susceptible d'être une 'hausse marquée dans la phase finale du cycle haussier.' »

Le SOPR mesure si les coins utilisés dans les transactions onchain se déplacent à un prix supérieur ou inférieur à celui de leur dernière transaction, exprimant ainsi la rentabilité de l'onchain. Un golden cross se produit lorsque la moyenne mobile à 30 jours de la métrique se situe au-dessus de son équivalent à 365 jours.

« Au fur et à mesure que le marché se rapproche des dernières phases du cycle, l'ampleur de la hausse tend à être plus importante et les périodes de baisse/ajustement sont plus courtes », peut-on lire dans le communiqué. 

« Si une hausse marquée se produit comme l'indique cet indicateur d'ici la fin de 2024 au premier trimestre de 2025, on peut s'attendre à ce que de nouveaux flux et fonds supplémentaires entrent sur le marché, l'amenant à son pic. »

Auparavant, Cointelegraph avait rapporté une pression de vente accrue de la part des cohortes de détenteurs de bitcoin les plus aguerris.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de négociation comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.