La technologie émergente des transactions transfrontalières des banques centrales pourrait transformer l'économie mondiale en fournissant des services plus rapides, moins chers et plus sûrs à un grand nombre de ses acteurs. Toutefois, les banques pourraient ne pas s'en sortir aussi bien dans cette nouvelle économie, a déclaré Moody's Investor Service dans un rapport daté du 21 mars.

De nombreuses propositions relatives à l'utilisation nationale des CBDC prévoient un rôle crucial d'intermédiaire pour les banques dans leurs opérations, mais les transactions transfrontalières des CBDC dépendraient d'une infrastructure entièrement nouvelle qui réduirait le rôle des banques de manière plus importante, a souligné Moody's. Les banques tireraient également des avantages de la nouvelle technologie. Le risque de règlement pourrait être réduit ou éliminé :

« Les banques seraient en mesure d'effectuer, de compenser et de régler des paiements transfrontaliers à faible coût et en quelques secondes, sans avoir à s'inscrire à plusieurs systèmes de paiement ou à dépendre de banques correspondantes dans d'autres pays. »

Ces mêmes innovations réduiraient également « les bénéfices des banques sur les paiements, les services de correspondance et probablement aussi sur les opérations de change ». Le rôle des banques correspondantes pourrait être entièrement supprimé. Et ce n'est pas tout :

« Dans une économie dirigée par les CBDC, les banques pourraient bien être amenées à redéfinir leurs opérations. Elles pourraient être obligées de rejoindre de nouveaux réseaux et de créer l'infrastructure nécessaire pour soutenir l'interopérabilité des CBDC à grande échelle, ce qui pèsera sur les ressources à court terme. »

L'interopérabilité des CBDC de détail et de gros fait l'objet de projets expérimentaux, souvent avec la participation de la Banque des règlements internationaux. « Les banques centrales devront peut-être faire des compromis sur certaines décisions pour rendre leurs CBDC interopérables. », a déclaré Moody's. Dans le cas contraire, des « îles numériques » pourraient être créées au sein de petits groupes de pays qui pourraient effectuer des transactions entre eux, mais pas avec d'autres pays.

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Des questions telles que la lutte contre le blanchiment d'argent, les sanctions et la protection de la vie privée nécessiteraient un cadre juridique et réglementaire, et le soutien aux CBDC n'est pas universel. « Les opérateurs financiers historiques qui bénéficient de l'architecture existante ne contribueront probablement pas à faciliter l'adoption des CBDC. », indique le rapport.

Aux États-Unis, certains législateurs s'opposent à la création d'une CBDC en raison de préoccupations liées à la protection de la vie privée. L'échange direct de devises pourrait également réduire le rôle du dollar américain dans l'économie mondiale, ce qui ne renforce pas son attrait pour le Congrès.

5. Moody's abaisse la note de l'ensemble du secteur bancaire. Moody's Investors Service a revu à la baisse ses perspectives pour l'ensemble du secteur bancaire américain et a placé six banques sous surveillance en vue d'une éventuelle dégradation de leur crédit à la suite de la faillite de SVB et de Signature Bank. https://t.co/IcY2jjQF7W pic.twitter.com/EvkwSaC58Z- Investopedia (@Investopedia) 15 mars 2023

Moody's a abaissé la note du secteur bancaire américain à « négatif » le 14 mars. L'agence a déjà examiné les effets potentiellement perturbateurs de la CBDC sur les banques commerciales. Le présent rapport a été publié presque en même temps que le rapport du Trésor américain détaillant les effets potentiels qu'une CBDC pourrait avoir sur le système bancaire national.