Les volumes de trading sur les exchanges décentralisés (DEX) spécialisés dans les contrats perpétuels ont atteint un record de 70 milliards de dollars jeudi, portés par Aster, une nouvelle plateforme de produits dérivés lancée sur la BNB Chain.
Trois jours de suite, les perp DEX ont battu leurs records. Mardi, le volume global a atteint 52 milliards de dollars, puis 67 milliards mercredi.
Jeudi, le cap des 70 milliards a été franchi, confirmant l’élan retrouvé des marchés dérivés dans la finance décentralisée (DeFi).
Aster s’est imposée en tête du classement avec près de 36 milliards de dollars échangés en 24 heures, soit plus de la moitié de l’activité totale sur les DEX perpétuels jeudi. La plateforme a largement devancé des concurrents comme Hyperliquid et Lighter, chacun dépassant les 10 milliards de dollars de volume.
Incentive farming stimule l’activité des DEX perpétuels
La performance d’Aster jeudi confirme son ascension rapide dans l’univers des produits dérivés décentralisés. La veille déjà, la plateforme affichait 24,7 milliards de dollars de volume quotidien, soit plus du double de son principal rival Hyperliquid.
Si le volume est un indicateur clé de l’intérêt et de la confiance des investisseurs, la croissance d’Aster s’explique aussi par une stratégie agressive d’incitations à l’usage.
Trader, minter ou conserver des tokens sur le DEX d’Aster rapporte des points aux utilisateurs, les rendant éligibles à un airdrop du projet.
Certains membres de la communauté estiment toutefois que cette mécanique pourrait nuire aux petits investisseurs. L’un d’eux a souligné que ces pics de volume sont trompeurs. Selon lui, ils donnent une impression de force tant que les récompenses tiennent, mais ne reflètent pas forcément une conviction durable du marché.
Un autre a comparé cette frénésie à la période du fee mining des exchanges en 2018 ou à l’été DeFi de 2021, deux épisodes qui se sont mal terminés pour les particuliers.
« Encaissez ne serait-ce qu’un petit gain, à moins de savoir exactement ce que vous faites. À ce stade du marché, perdre de l’argent est très facile », a averti un autre utilisateur.
L’open interest d’Aster bondit à 1,25 milliard $
Depuis son lancement, Aster affiche de solides résultats sur les indicateurs clés de la DeFi. Vendredi dernier, la plateforme a dépassé 400 millions de dollars de volume et doublé sa TVL (total value locked).
Jeudi, elle a franchi les 2 milliards de dollars de TVL. De plus, l’open interest d’Aster – qui mesure la valeur totale des contrats en cours non réglés – a atteint 1,25 milliard de dollars mercredi.