La prochaine vague d’adoption des stablecoins pourrait ne pas être menée par des utilisateurs humains. Selon le cofondateur de Paxos Labs, les agents IA pourraient devenir le véritable « facteur X », capables de déplacer instantanément la liquidité vers les émetteurs les plus performants et de transformer la fragmentation actuelle en avantage.
Avec un cadre réglementaire plus clair qui se met en place aux États-Unis, le marché des stablecoins a franchi la barre des 300 milliards de dollars, s’imposant comme l’un des thèmes majeurs de l’écosystème crypto. Mais la fragmentation entre émetteurs et juridictions reste un défi.
De nouveaux acteurs arrivent sur un marché de plus en plus varié, allant des leaders adossés au dollar comme Tether et Circle aux actifs synthétiques comme Athena, sans oublier le PYUSD de PayPal destiné aux paiements courants. Cette multiplication d’offres soulève une question sur les risques que la fragmentation pourrait poser à l’industrie.
Pour Bhau Kotecha, cofondateur et directeur de Paxos Labs, « la fragmentation est une arme à double tranchant ». Selon lui, la multiplication des modèles et des stablecoins alignés sur les stratégies propres à chaque entreprise risque de créer « des poches de liquidité isolées et de la confusion chez les utilisateurs, ce qui pourrait freiner l’adoption ».
Il estime toutefois que les agents IA — des programmes autonomes capables de prendre des décisions et d’exécuter des tâches comme le trading ou le transfert de fonds sans intervention humaine — pourraient résoudre ce problème.
Les agents IA, explique-t-il, basculeront « instantanément » vers le stablecoin offrant les meilleures conditions économiques.
« Cela signifie que la fragmentation n’est pas forcément un obstacle. Elle peut même devenir un levier d’optimisation à l’échelle du marché, où l’IA garantit que la liquidité circule vers les émetteurs les plus efficaces. À terme, cela pourrait réduire les frais et obliger les acteurs à rivaliser sur leurs fondamentaux. »
L’essor des agents IA dans la crypto
Kotecha n’est pas le seul à souligner le rôle clé que pourraient jouer les agents IA dans l’adoption des stablecoins.
Lors d’une interview accordée à Bloomberg le 2 septembre, en marge de la conférence Asia Leaders organisée par Goldman Sachs à Hong Kong, Mike Novogratz, PDG de Galaxy Digital, a affirmé que ces agents deviendront les principaux utilisateurs des stablecoins, entraînant une explosion des volumes de transactions.
Selon lui, dans un futur proche, ces agents utiliseront les stablecoins pour gérer les achats du quotidien. Il imagine, par exemple, un agent d’épicerie capable de connaître ton régime alimentaire, tes préférences et ton budget, puis de remplir automatiquement ton panier.
Novogratz ajoute que ces agents préféreront les stablecoins aux transferts bancaires ou aux applications de paiement comme Venmo, ce qui pourrait conduire à « une explosion des transactions en stablecoins » dans les prochaines années.
Une entreprise travaille déjà dans cette direction : Cloudflare, le géant mondial de l’infrastructure cloud. Le 25 septembre, Cloudflare a annoncé le développement du NET Dollar, un stablecoin conçu pour permettre aux agents IA d’exécuter des transactions instantanées.
Selon la société, ce projet vise à créer des agents personnels IA capables d’agir en temps réel : réserver un vol au tarif le plus bas ou acheter un produit dès qu’il est mis en vente.
Cette annonce s’inscrit dans une tendance plus large : plusieurs figures du monde crypto ont récemment souligné l’importance croissante des agents IA et leurs implications potentielles pour la blockchain.
Le 13 août, des membres de l’équipe de développement de Coinbase ont publié sur X que, grâce à une norme web méconnue — le HTTP 402 “Payment Required”, introduit il y a 30 ans —, les agents IA sont sur le point de devenir les plus grands utilisateurs d’Ethereum.
Enfin, à la fin du mois d’août, Adrian Brink, cofondateur d’Anoma, a écrit que la montée en puissance des systèmes d’agents IA est inévitable. Mais pour qu’ils puissent fonctionner de manière sûre et efficace, il faudra une infrastructure blockchain basée sur l’intention, garantissant aux utilisateurs le contrôle total de leurs données et de leurs actifs.