Le bitcoin (BTC) commence la semaine de Thanksgiving aux États-Unis avec un retour à 37 000 $, les haussiers refusant obstinément de relâcher leur emprise.
Le cours du BTC reste très proche des sommets enregistrés sur les 18 derniers mois, alors qu'une nouvelle clôture hebdomadaire donne un nouvel élan au marché haussier.
La plus grande crypto continue de s'accrocher au terrain conquis, et bien que la hausse soit plus lente que les semaines précédentes, la paire BTC/USD est en hausse de 7% depuis le début du mois.
Comment les prochains jours pourraient-ils se présenter pour le bitcoin ?
Les données macroéconomiques publiées offrent l'opportunité d'une volatilité instantanée, tandis que sous le capot, le paysage des fondamentaux du réseau Bitcoin est aussi rose qu'il ne l'a jamais été en 2023.
Dans le même temps, la dynamique de l'offre est surprenante - les BTC inactifs depuis un an ou plus représentent désormais plus de 70 % de l'offre pour la première fois, ce qui indique une réticence des détenteurs à long terme à « liquider leur stock ».
La domination du bitcoin reste également forte, ce qui laisse espérer qu'un marché haussier classique des cryptomonnaies en est encore à ses premiers balbutiements.
Cointelegraph examine ces facteurs et d'autres encore dans le cadre du récapitulatif hebdomadaire de tout ce qui influencera l'évolution du prix du BTC au cours de la semaine à venir.
Les traders de bitcoin maintiennent les chances de retracement du prix du BTC
Le bitcoin a clôturé la semaine en beauté en atteignant les 37 500 dollars, mais n'a pas réussi à maintenir ce niveau.
Dans une expression continue de la difficulté de récupérer un terrain plus élevé comme support, le cours du BTC est maintenant de retour autour de la marque de 37 000 $ à partir du 20 novembre, selon les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView.
« Une offre considérable au-dessus du prix et vers les 40 000 $ », a fait remarquer le célèbre trader Skew dans une partie de sa dernière analyse sur les médias sociaux.
« Il faudra une demande persistante pour que le prix du BTC au comptant s'effondre. La confirmation haussière est de voir les offres limites se rapprocher du prix à cet instant, ce qui indiquerait des prix et une demande plus élevés. »
À quelques heures de l'ouverture de Wall Street, certains acteurs du marché ont l'impression que les transactions se maintiennent dans une fourchette à court terme.
« Le bitcoin est clairement en train de construire une fourchette ici. », a déclaré Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de la société de trading Eight, à ses abonnés sur X, alors que la bougie hebdomadaire s'achevait.
« La résistance se situe à 38 000 dollars, tandis que le support à 33 000 - 34 500 dollars est à surveiller pour les entrées longues. Je pense que nous allons descendre un peu plus bas (peut-être un peu en dessous de 36 000 dollars) avant de revisiter les sommets. Il faut maintenir la tendance. »
Le concept d'un retracement pour tester la liquidité récente n'est pas nouveau. Comme l'a rapporté Cointelegraph, les objectifs de baisse comprennent un voyage à 33 000 $ et même en dessous de 31 000 $.
Contrairement à sa poussée initiale vers des sommets inégalés depuis 18 mois la semaine dernière, les données du marché du bitcoin montrent une atmosphère beaucoup plus calme chez les traders, avec un intérêt ouvert (IO) et des taux de financement qui restent neutres.
#Bitcoin Some shorts pushed out on that push before the weekly close.
— Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) November 20, 2023
Overall open interest still quite low compared to a few weeks back. Funding rates neutral.
If you're looking for an exchange to trade on, Consider Bybit and support me:
https://t.co/rIxsG0GIWl pic.twitter.com/mtn3aNTfvv
- Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) 20 novembre 2023
La paire BTC/USD reste en hausse de 7% en novembre - des gains modestes, mais qui correspondent au mois de novembre le plus performant de la paire depuis 2020, selon les données de la plateforme de suivi CoinGlass.
« Même si le sentiment n'est pas très bon, le $BTC est toujours en hausse de ~5% pour le mois de novembre. », a commenté le célèbre trader Daan Crypto Trades à propos de la performance.
« Décembre a tendance à être un mois volatile qui met en place des chiffres importants. Je pense que la fin de l'année sera mouvementée ! »
L'emploi et les résultats de la Fed mènent la semaine macroéconomique de Thanksgiving
La semaine de Thanksgiving aux États-Unis devrait être caractérisée par une série de publications de données macroéconomiques dans une période de soulagement pour les traders de cryptomonnaies.
Les demandes d'allocations chômage constituent l'un des points forts des jours à venir, leur publication étant prévue pour le 22 novembre.
Alors que le bitcoin est globalement devenu moins sensible à la volatilité induite par la macroéconomie cette année, les surprises liées au chômage ont néanmoins réussi à insuffler un élan à court terme dans le passé.
Toutefois, après que les données de la semaine dernière ont montré que l'inflation américaine s'est ralentie plus rapidement que les marchés ne le prévoyaient, les participants au marché sont en mode « attente » avant la prochaine décision sur les changements de taux d'intérêt prévue pour la mi-décembre.
Jusqu'à présent, le consensus est pratiquement unanime sur le maintien des niveaux actuels lors de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) de la Réserve fédérale, selon les données de la plateforme FedWatch du CME Group.
La Fed publiera cette semaine le compte-rendu de sa dernière réunion du FOMC.
Key Events This Week:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) November 19, 2023
1. Existing Home Sales data - Tuesday
2. Fed Meeting Minutes - Tuesday
3. Core Durable Goods Orders - Wednesday
4. Initial Jobless Claims - Wednesday
5. US Markets Closed for Thanksgiving - Thursday
6. US Markets Close at 1 PM ET - Friday
Happy…
- The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 19 novembre 2023
« La semaine est courte, mais il y a encore des événements importants à surveiller. Les procès-verbaux de la réunion de la Fed seront sous les feux de la rampe. », écrit le spécialiste des commentaires financiers The Kobeissi Letter dans une partie de ses prévisions hebdomadaires.
Le boom du minage de bitcoins inquiète les analystes
Les fondamentaux du réseau Bitcoin restent à des niveaux records ou proches de ceux-ci - et en fonction de l'évolution du prix du BTC à court terme, ils pourraient encore augmenter cette semaine.
Le hashrate et la difficulté de minage sont tous deux en mode haussier, selon les analyses, ayant passé la majeure partie de l'année 2023 dans une tendance haussière implacable avec seulement quelques retracements mineurs en cours de route.
Cependant, le statu quo optimiste n'est pas sans signes avant-coureurs.
Dans sa dernière mise à jour du marché Quicktake de la plateforme d'analyse on-chain CryptoQuant du 19 novembre, le contributeur Gigisulivan a fait remarquer que les nouveaux hashrates les plus élevés ont traditionnellement précédé une baisse du prix du BTC.
« Ce n'était plus le cas après le 15 septembre, car le rallye dominant des ETF BTC au comptant a pris le dessus et a fait grimper le prix du BTC de plus de 30 %. », a-t-il reconnu.
Malgré cela, il est encore possible que l'histoire se répète, ce qui pourrait se traduire par un retour vers la barre des 30 000 dollars.
« Il est important de signaler que nous disposons d'un nouveau record du hashrate depuis deux semaines, qui se situe toujours dans le cadre temporel habituel et dans la fourchette habituelle d'un Pump and Dump. », a précisé la mise à jour.
« L'objectif de repli le plus probable se situe entre 30 000 et 31 500 dollars. »
Comme l'a rapporté Cointelegraph, une théorie suggère que les mineurs cherchent à augmenter leurs stocks de BTC avant le halving d'avril 2024, lorsque la quantité de BTC qui leur est attribuée par bloc sera réduite de 50 %.
Le prochain réajustement automatisé de la difficulté du minage de bitcoin est prévu pour le 25 novembre, et on s'attend actuellement à ce qu'il n'augmente que légèrement la difficulté - d'environ 2 %, selon les données de la plateforme de suivi BTC.com.
La domination alimente les espoirs d'un marché haussier classique
En ce qui concerne la position du bitcoin par rapport aux altcoins, la domination classique de la capitalisation boursière, qui caractérise les premiers stades du marché haussier des cryptomonnaies, est toujours d'actualité.
Le bitcoin représente actuellement environ 52,5 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, soit environ 2 % de moins qu'au début du mois, mais toujours nettement plus que son niveau le plus bas enregistré depuis le début de l'année, qui avoisine les 40 %.
« La domination du prix du bitcoin est enfin de retour, du moins pour le moment. », a écrit la société de recherche Santiment dans une mise à jour du statu quo à la fin de la semaine dernière.
« Les altcoins se sont repliés en fin de semaine après la hausse fulgurante du mois dernier. Cependant, si la foule commence à s'inquiéter et à montrer de la confusion, nous pourrions assister à des rebonds rapides des prix. »
Le bitcoin progresse traditionnellement avant les principaux altcoins, les tokens à petite capitalisation fermant la marche alors que l'excitation des gains de prix imprègne les marchés crypto.
Pour Daan Crypto Trades, cette séquence d'événements devrait idéalement se poursuivre.
« Le mieux pour le bitcoin et le marché dans son ensemble serait que la domination du bitcoin décolle à nouveau tandis que le BTC progresse. », a-t-il déclaré le 17 novembre.
« Il n'y a pas encore assez de liquidités pour soutenir l'ensemble du marché qui évolue simultanément. C'est la raison pour laquelle nous voyons si souvent ces périodes de liquidation, car la liquidité est trop dispersée. Ensuite, lorsque le BTC aura remonté la pente, les capitaux pourront revenir dans les altcoins pour rattraper le temps perdu. Plus la paire ETH/BTC est faible, plus le BTC restera fort durant la majeure partie de l'année. »
La paire ETH/BTC est retombée à 0,05 BTC à la fin du mois d'octobre, son niveau le plus bas depuis le milieu de l'année 2022.
L'offre inactive établit un nouveau record
Lorsqu'il s'agit de la volonté des détenteurs à long terme de faire du HODL au-delà des fluctuations immédiates des cours, peu de graphiques sont aussi haussiers que l'offre inactive.
À lire également : Le prix du bitcoin pourrait atteindre les 50 000 dollars avant le prochain halving
En ce qui concerne le pourcentage de BTC minés qui n'ont pas bougé depuis au moins un an, la métrique a maintenant atteint des sommets historiques.
Plus de 70 % de l'offre a ignoré tous les gains observés depuis le creux du marché baissier de 2022 et reste dans les mêmes portefeuilles.
« Le bitcoin a progressé de +139 % au cours de l'année écoulée et 70 % de tous les BTC en circulation n'ont pas été vendus / transférés. », a réagi Caleb Franzen, analyste principal chez Cubic Analytics.
« C'est ce qu'on appelle une conviction. »
Franzen a fait référence aux données de la société d'analyse Glassnode télécpubliées sur X par William Clemente, cofondateur de la société de recherche sur les cryptomonnaies Reflexivity.
Comme l'a indiqué Cointelegraph, la zone située juste en dessous de 40 000 dollars pourrait bien représenter un tournant clé dans la prise de bénéfices pour les investisseurs en bitcoins qui ont acheté des BTC au cours du marché haussier de 2021 ayant conduit aux records historiques actuels.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de trading comportent des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.