Bitcoin (BTC) pourrait être en bonne voie pour atteindre la barre psychologique des 100 000 $ alors que le récit de “l'or numérique” gagne en importance face à une nouvelle crise bancaire imminente aux États-Unis.
Au moins 63 banques américaines sont au bord de l'insolvabilité
Au moins 63 banques américaines étaient au bord de l'insolvabilité au premier trimestre de 2024, contre 52 banques sur la "Liste des Banques à Problèmes" au troisième trimestre de 2023, selon le rapport trimestriel de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) publié le 29 mai.
De plus, les banques accumulent collectivement 517 milliards de dollars de pertes non réalisées, soit une augmentation de 39 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent. Cela marque le neuvième mois consécutif de "pertes non réalisées exceptionnellement élevées", selon le rapport de la FDIC, qui écrit :
"Des pertes non réalisées plus élevées sur les titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles, résultant de taux hypothécaires plus élevés au premier trimestre, ont entraîné l'augmentation globale. Il s'agit du neuvième trimestre consécutif de pertes non réalisées exceptionnellement élevées depuis que la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt au premier trimestre de 2022."
La santé du système bancaire américain est une préoccupation croissante depuis mars 2023 suite à l'effondrement soudain de la Silicon Valley Bank et à la liquidation volontaire de la Silvergate Bank. La Signature Bank a également été contrainte de cesser ses activités par les régulateurs de New York le 12 mars, deux jours après la liquidation de la Silvergate Bank.
En réponse aux effondrements, la Réserve fédérale a créé le Bank Term Funding Program, offrant des prêts bancaires jusqu'à un an en échange de la mise en gage de "titres admissibles" en tant que garantie.
Cette mesure d'urgence a été à l'origine de la course haussière du Bitcoin en 2023, selon Arthur Hayes, co-fondateur et ancien PDG de BitMEX.
Hayes a soutenu que cela a conduit les investisseurs à rechercher des actifs à offre fixe tels que le Bitcoin lors d'un discours liminaire le 5 septembre à la Korea Blockchain Week :
"Moi et le reste du marché avons vu clair dans cela comme admettant essentiellement qu'ils ont causé ce problème - la structure du système bancaire - et c'est l'une des façons de le résoudre, à savoir : imprimer plus d'argent."
Le Bitcoin a alors grimpé de 26 %, passant de 21 900 $ à 28 054 $ au cours de la semaine du 13 mars 2023.
De plus, le prix du BTC a augmenté de plus de 148 % depuis le début de la crise bancaire en mars 2023, pour se négocier autour de 70 000 $ aujourd'hui.
Le rapport de la FDIC a en outre validé le modèle d'action des prix de Jamie Coutts. Le principal analyste crypto chez Realvision s'attendait à ce que le Bitcoin trouve un solide support au-dessus de la barre des 63 000 $ avant une nouvelle dynamique haussière.
Coutts a écrit dans un post sur X le 4 juin :
"Après une belle action de prix enroulée depuis mars, mon modèle de tendance ennuyeux sur le Bitcoin se déclenche. DXY en baisse, les rendements et les écarts de crédit des entreprises sont plus bas. Tu sens ça, fils ? C'est l'odeur de la liquidité de la banque centrale dans l'air..."
La rupture du BTC vise les 100,00 dollars
Sur le graphique journalier, le prix du bitcoin a continuellement imprimé des creux plus élevés depuis le début du mois de mai. Si ce modèle graphique continue, le prix du Bitcoin pourrait atteindre de nouveaux sommets historiques dans les prochaines semaines, selon le graphique ci-dessous.
Basé sur des modèles graphiques historiques, le prix du Bitcoin pourrait se préparer à une percée vers la barre des 100 000 $. Par exemple, l'analyste crypto Trader Tardigrade a écrit dans un post sur X le 5 juin :
"Je ne suis pas surpris que le bitcoin ait franchi le récent fanion haussier après la percée du drapeau haussier. Les fanions haussiers et drapeaux haussiers sont des modèles graphiques prometteurs. La prochaine hausse pourrait atteindre plus de 100 000 $."
Les flux entrants des ETF Bitcoin sont de retour
Les flux entrants des fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant des États-Unis pourraient également contribuer à la dynamique haussière du bitcoin. Le 4 juin, les ETF Bitcoin américains ont enregistré leur quinzième jour consécutif de flux nets positifs.
Les flux institutionnels provenant des ETF ont été une part importante de la récente course haussière du Bitcoin vers de nouveaux sommets historiques. Au 15 février, les ETF Bitcoin représentaient environ 75 % des nouveaux investissements dans la plus grande cryptomonnaie mondiale alors qu'elle dépassait la barre des 50 000 $.
Cependant, le Bitcoin fait face à une résistance significative à la barre des 72 000 $. Une percée au-dessus de ce niveau liquiderait plus de 922 millions de dollars de positions courtes à effet de levier cumulées, selon les données de Coinglass.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en matière d'investissement. Toute opération d'investissement ou de trading comporte des risques ; le lecteur doit donc effectuer ses propres recherches avant de prendre une décision.